--- title: "小盤股 ETF 投資：ISCB 對比 SPSM" type: "News" locale: "zh-HK" url: "https://longbridge.com/zh-HK/news/279047614.md" description: "iShares Trust - iShares Morningstar Small-Cap ETF (ISCB) 與 State Street SPDR Portfolio S&P 600 Small Cap ETF (SPSM) 的比較突出了費用比率、股息收益率和表現方面的關鍵差異。ISCB 的費用比率較高（0.04%），股息收益率較低（1.4%），但提供了更廣泛的多樣化，並且一年的回報率（23.03%）高於 SPSM 的 20.76%。ISCB 持有 1,561 家公司的股票，而 SPSM 專注於 S&P SmallCap 600 指數中的 603 只股票。投資者在選擇這些小盤股 ETF 時應考慮自己的優先事項" datetime: "2026-03-13T12:50:36.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/279047614.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/279047614.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/279047614.md) --- # 小盤股 ETF 投資：ISCB 對比 SPSM ## 關鍵要點 - ISCB 的費用比率略高，股息收益率低於 SPSM。 - ISCB 在過去一年中提供了更高的回報和更廣泛的多樣化，但五年回撤更深。 - ISCB 持有更多公司，並傾向於工業類股票，而 SPSM 更集中於金融服務行業。 - 我們更喜歡的 10 只股票，勝過 iShares Trust - iShares Morningstar Small-Cap ETF › **State Street SPDR Portfolio SP 600 小型股 ETF**(NYSEMKT:SPSM) 和 **iShares Morningstar 小型股 ETF**(NYSEMKT:ISCB) 都以美國小型股為目標，但 ISCB 提供了更廣泛的多樣化，並在過去一年中超越了 SPSM，儘管成本略高。 SPSM 和 ISCB 都旨在為投資者提供美國小型股的投資機會，但它們在投資組合構建和一些重要指標上存在差異。此比較深入探討了成本、表現、風險、持股和交易考慮，以幫助澄清哪個 ETF 可能更符合投資者的優先考慮。 ## 快照（成本與規模） 指標 SPSM ISCB 發行人 SPDR iShares 費用比率 0.03% 0.04% 1 年回報（截至 2026-03-11） 20.76% 23.03% 股息收益率 1.6% 1.4% 貝塔值 1.2 1.09 管理資產 138 億美元 2.465 億美元 貝塔值衡量相對於標普 500 的價格波動性；貝塔值是根據五年的月度回報計算的。1 年回報代表過去 12 個月的總回報。 ISCB 的費用比率略高於 SPSM，使得 SPSM 略顯實惠。SPSM 在股息收益率上也有適度優勢，這可能吸引尋求更高小型股分配回報的投資者。 ## 表現與風險比較 指標 SPSM ISCB 最大回撤（5 年） \-27.95% \-29.93% 5 年內 $1,000 的增長 $1,095 $1,138 ## 內部構成 截至 2026 年 3 月 11 日，ISCB 跟蹤一組廣泛的美國小型股，持有 1,561 家公司的股票。該基金略微傾向於工業（20%）、金融服務（17%）和醫療保健（14%）。其主要持股包括 **Lumentum Holdings**、**CF Industries**、**ATI** 和 **Albemarle**，但沒有一項佔資產的比例超過 1%，突顯了該基金的多樣化。 相比之下，SPSM 專注於 **SP 小型股 600** 指數，導致其持股組合為 603 個。它在金融服務方面略重（18%），在工業方面的權重相當。像 **Solstice Adv Materials**、**Interdigital** 和 **CareTrust REIT** 等主要公司各自佔基金的比例均低於 1%。兩個基金都不使用槓桿，也沒有顯著的特殊之處，但 SPSM 更集中的方法可能會導致隨着時間的推移不同的行業暴露。 有關 ETF 投資的更多指導，請查看 此鏈接。 ## 這對投資者意味着什麼 投資 小型股 提供了利用這些企業增長帶來更大上行潛力的機會。這也可以是多樣化已經持有傳統大盤股的投資組合的好方法，這些大盤股可能提供穩定性但增長較慢。而通過交易所交易基金進行投資意味着您不必擔心選擇正確的小型股 — 相反，您可以專注於哪種小型股投資策略最適合您的風格。 ISCB 和 SPSM 之間的對比就是一個很好的例子。SPSM 是一隻指數基金，旨在跟蹤 SP 小型股 600 指數。這意味着其持股將始終限制在大約 600 只股票，這些股票也構成該指數。要被納入該指數，股票的市值必須在 12 億到 80 億美元之間，並且公司在最近一個季度以及最近四個季度的累計收益必須為正。 ISCB 持有的股票數量是 SPSM 的兩倍多，但其管理的總資產僅為 SPSM 的一小部分。它跟蹤 **Morningstar 美國小型股擴展指數**，該指數的納入標準略有不同。一個主要的區別是，Morningstar 指數的納入沒有盈利要求。這兩個 ETF 在過去一和五年中的表現相似，提供類似的股息收益率，並收取相似的費用比率。選擇其中一個可能最終取決於您更喜歡哪個指數標準。 ## 您現在應該購買 iShares Trust - iShares Morningstar 小型股 ETF 的股票嗎？ 在您購買 iShares Trust - iShares Morningstar 小型股 ETF 的股票之前，請考慮以下事項： _Motley Fool Stock Advisor_ 分析團隊剛剛確定了他們認為的 **10 只最佳股票**，供投資者現在購買……而 iShares Trust - iShares Morningstar Small-Cap ETF 並不在其中。入選的 10 只股票在未來幾年可能會帶來鉅額回報。 考慮一下 **Netflix** 在 2004 年 12 月 17 日上榜時……如果你在我們推薦時投資了 1000 美元，**你現在將擁有 511,735 美元**！\* 或者 **Nvidia** 在 2005 年 4 月 15 日上榜時……如果你在我們推薦時投資了 1000 美元，**你現在將擁有 1,140,464 美元**！\* 現在值得注意的是，_Stock Advisor_ 的總平均回報率為 946%——相比之下，標準普爾 500 指數的回報率為 191%，表現出色。**不要錯過最新的前 10 名單，加入由個人投資者為個人投資者建立的投資社區，獲取 _Stock Advisor_ 的最新信息。** 查看這 10 只股票 » _\*Stock Advisor 的回報截至 2026 年 3 月 13 日。_ _Sarah Sidlow 在提到的任何股票中均沒有持倉。Motley Fool 在 Lumentum 中持有頭寸並推薦該股票。Motley Fool 有 披露政策。_ 此處表達的觀點和意見是作者的觀點和意見，並不一定反映納斯達克公司的觀點。 ### 相關股票 - [ISCB.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/ISCB.US.md) - [VTWG.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/VTWG.US.md) - [SLYV.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/SLYV.US.md) - [SPSM.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/SPSM.US.md) - [ESIX.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/ESIX.US.md) - [IWO.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/IWO.US.md) - [IWN.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/IWN.US.md) - [SCOW.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/SCOW.US.md) - [VTWV.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/VTWV.US.md) - [VTWO.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/VTWO.US.md) - [IWM.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/IWM.US.md) - [IJS.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/IJS.US.md) ## 相關資訊與研究 - [雖然 IWM 和 VTWO 追蹤相同的 2000 只股票，但 VTWO 的十年回報率卻比 IWM 高出近 40 個百分點](https://longbridge.com/zh-HK/news/286540804.md) - [分析：美國小盤股、消費股和住房類股可能首當其衝承受收益率飆升的衝擊](https://longbridge.com/zh-HK/news/286809229.md) - [小盤股 ETF 可能正在為反彈做準備，但投資者仍未注意：以下是您可以考慮的四個選擇](https://longbridge.com/zh-HK/news/286806917.md) - [大摩上調今年標指目標至 8000 點](https://longbridge.com/zh-HK/news/286277289.md) - [小盤股正在大幅下跌。是否是由於伊朗談判陷入僵局所致？](https://longbridge.com/zh-HK/news/285639120.md)