--- title: "設局 “圍獵”，租機貸年化利率超 100%" type: "News" locale: "zh-HK" url: "https://longbridge.com/zh-HK/news/279134141.md" description: "四川資陽的劉女士通過租機平台租賃手機，實際獲得 7500 元現金，卻需償還超 15000 元的債務，年化利率超 100%。這一現象反映了 “租機貸” 市場的亂象，許多消費者因輕信宣傳而陷入高息陷阱。在監管加強的背景下，不法分子將高息放貸偽裝成 “信用租賃”，形成了一個完整的高息借貸產業鏈。此類模式以 “0 首付租機” 等噱頭吸引年輕人，實則讓他們陷入債務泥潭。" datetime: "2026-03-14T23:09:10.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/279134141.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/279134141.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/279134141.md) --- # 設局 “圍獵”，租機貸年化利率超 100% 移花接木篇 四川資陽的劉女士為解燃眉之急通過租機平台租賃手機，實際到手僅 7500 元現金，卻要揹負超 15000 元的還款債務，經計算這筆貸款的年化利率超 100%。這並非個例，而是當下市場中 “租機貸” 亂象的真實縮影，不少有資金需求的消費者，都因輕信租機套現的宣傳踏入了這樣的高息陷阱。 在監管持續嚴打高息現金貸，各類違規現金貸業態逐步收斂、行業合規性穩步提升的背景下，部分不法主體為規避監管約束，將高息放貸行為披上 “信用租賃” 的外衣，催生了 “租機貸” 這一隱蔽的高息借貸模式。 年輕人眼裏的時尚個性超前，可能秒變 “圍獵場”。這類業態打着 “0 首付租機”“租完即送” 的噱頭，看似是新型租賃消費形式，背後卻形成了由租機平台、貸款中介、手機回收商緊密勾結的完整套現產業鏈，成為高息現金貸的典型變種。 本期 “移花接木篇” 將聚焦中介機構、租機平台、手機回收商三方如何聯手設局，通過 1 元誘惑、高息包裝、隱性成本、信息濫用等 “障眼法”，將有資金需求的消費者步步引入陷阱。 **到手 7500 元現金，卻要還 15000 元** 在租機貸的灰色操作中，不少消費者一旦踏入便極易陷入難以掙脱的債務泥潭，“以租養貸” 的惡性循環更是成為眾多受害者的共同遭遇，看似解燃眉之急的現金，實則是套牢自身的高息枷鎖。 “到手 7500 元現金，卻要還上 15000 元。” 四川資陽的劉女士因急需用錢，在中介推薦下通過租機平台租賃手機，就此陷入了高額租機貸款的困局。 在中介的指引下，劉女士於 2025 年 11 月在機湯租機平台租賃了一部 iPhone16ProMax(256GB)，由此產生了 15398.5 元的總租金。按照還款賬單，這筆租金需分 12 期支付，每期還款金額約 1300 元。 南都記者查詢發現，彼時同款 iPhone16ProMax 在京東等平台的售價約 7500 至 8000 元，顯然 15398.5 元的總租金已遠超市場價。而在承擔這筆高額租金的前提下，劉女士實際到手的現金僅有 7500 元。 劉女士的經歷正是典型的高息 “租機貸” 案例，為獲得 7500 元現金，她揹負的總債務超 1.5 萬元，經計算，這筆貸款的實際年化利率 (IRR) 已超 100%，接近 160%。 和劉女士一樣深陷 “租機貸” 的消費者不在少數。黑貓平台上，涉及 “租機” 的投訴達 37164 條；以 “租機 + 費用” 為關鍵詞搜索，相關投訴也有 6641 條。這些投訴中，除機湯租機外，旭租租機、巨頭租機、俏租機等平台也頻繁被提及。 這些租機平台常以蘋果手機作為主要租賃品類，因其單價較高，平台可收取更高的租金。有消費者在中介的誘導下，同時租借多部蘋果手機，最終欠下數十萬元債務；部分無力償還的消費者，還因此陷入了暴力催收的夢魘。 層出不窮的投訴與真實的受害案例，讓租機貸背後的高息亂象暴露無遺，也印證了這一模式對消費者的切身危害。 **“首期 1 元” 誘餌設局 三方 “狩獵” 分食遊戲** 面對如此高昂的租機費用，為何仍有不少消費者接連上當甚至趨之若鶩？將目光投向幕後產業鏈，南都記者發現，這實則是一場由中介機構、租機平台、手機回收商三方聯手設下的圍獵局，三方各司其職、利益分成，將有資金需求的消費者步步引入陷阱。 中介機構在這場圍獵中扮演着關鍵的引流角色，各類極具誘惑性的廣告語在社交平台上層出不窮。“0 押金、審核快，租機換錢，輕鬆變現……” 是常見宣傳，有中介抓住年輕人的消費習慣，打出 “一天就一杯奶茶錢” 的標語；還有中介以 “無需門檻，不看徵信” 為噱頭，專門吸引有多重債務的共債人士。 值得注意的是，這些中介的精準目標就是有資金缺口的共債人士。受訪的劉女士告訴記者，她此前因借款找過債務處理機構協助，留下了聯繫方式，此次諮詢貸款時，被助貸中介聯繫上並推薦給租機中介，本想通過手機變現解燃眉之急，不料反而陷入更深的債務。 為幫助借款人通過平台審核，中介還會向租機者傳授專門的 “話術”：若平台問及租賃用途，務必稱是個人使用，切勿提及套現意圖。 租機平台則是虛高合同的制定者，對於通過中介鏈接進入平台的消費者，平台會根據租賃機型與其簽訂明顯高於市場價的虛高合同，讓消費者從一開始就背上高額租金債務。 為進一步吸引消費者，部分平台還打出 “首期 1 元” 的誘餌。黑貓投訴平台上，一位消費者表示，其於 2025 年 8 月 11 日被誘導租賃一台 iPhone16ProMax(512G)，貸款分 12 期還款，首期僅需 1 元，後續每期支付 699 元。看似划算的價格背後，他被平台要求捆綁購買了 398 元的優享服務，還繳納了 1500 元保證金，且 12 期付款結束後，還需支付 7690 元買斷金。在 “1 元首期” 的誘惑下，其最終揹負了超 1.5 萬元的債務。 **暗藏四大核心套路** 在租機貸的整個模式中，手機往往根本不經借款人之手，而是由平台直接寄往中介指定的回收商。劉女士也證實，她租借的手機從未到過自己手中，平台發貨後便直接郵寄給了第三方回收商。 梳理多起租機貸案例可以發現，這場三方圍獵中暗藏四大核心套路：一是高息包裝，將高額利息和手續費偽裝成 “溢價租金”“碎屏險”“服務費” 等名目，規避監管對借貸利率的上限要求；二是隱性成本，合同中暗藏到期後高額買斷費、違約金等條款，讓消費者在退租或違約時面臨巨大經濟損失；三是信息濫用，以 “信用評估” 為名義，超範圍、超頻次收集個人信息，包括通訊錄、位置、人臉、設備權限等，存在信息泄露和被惡意利用的風險；四是暴力催收，一旦消費者逾期，平台便會採取電話騷擾、爆通訊錄、上門滋擾等非法手段進行催收，嚴重影響消費者個人及其家人的正常生活。 **打擊** **精妙包裝成 “租賃” 的非法外衣 司法亮劍整治灰色地帶** 租機貸的亂象早已引起監管部門和司法機關的關注，各地不僅接連發布風險提示、開展整治行動，司法機關也通過典型判例對租機貸相關違法犯罪行為進行嚴厲打擊，儘管重拳出擊之下，租機貸的生存空間被不斷壓縮，但這一業態仍憑藉隱蔽的操作模式，遊走在監管的灰色地帶。 事實上，早在 2025 年 9 月，深圳市防範和打擊非法金融活動專責小組辦公室就曾發文指出，市場上出現以 “信用租賃”“0 元購機”“租完即送” 為噱頭的 “租機套現” 業務，此類業務本質上是被包裝成租賃的非法高息貸款。 2026 年 2 月 24 日晚，海南省地方金融管理局發佈《關於無經營資質的六類地方金融組織違規展業的風險提示》，直接點名 5 家小貸公司涉嫌通過 “租機業務” 違規開展小額貸款業務。 **觀察** **撕掉 “金融創新” 的偽標籤** 租機貸並非所謂的 “金融創新”，而是將手機作為媒介，繞過 “借貸” 概念，名為租賃、實為 “套路貸” 詐騙的非法業態。相關涉案人員以押金、家訪費、簽單費等名義變相收取 “砍頭息”，被害人實際到手的錢款僅為手機定價的五至七成，卻要揹負數倍於實際到手金額的虛假高額債務。 究其本質，“租機貸” 是傳統高利貸在嚴監管背景下的數字化 “變形記”，它利用租賃經濟的法律外衣，通過複雜的交易結構掩蓋非法放貸的真實目的。從多地的監管動態和司法判例來看，整治租機貸亂象的行業共識正在形成，但想要從根本上解決這一問題，仍需要消費者、平台、監管部門等多方形成合力，各司其職、多措並舉。 對消費者而言，要時刻警惕 “0 首付”“低月租”“秒到賬” 等極具誘惑性的營銷詞彙和宣傳套路，摒棄 “借錢走捷徑” 的僥倖心態，清醒認清 “租機套現” 的本質就是借高利貸，切勿因一時的資金需求踏入陷阱。若不慎遭遇租機貸這類 “套路貸”，務必妥善保存好合同、轉賬記錄、聊天記錄、被催收記錄等相關證據，及時向公安機關報警維權；如果被對方起訴，也要積極應訴，向法院主張相關合同無效，維護自身合法權益。 南都調研 總第 891 期 統籌：李穎 執行統籌：盧亮 採寫：南都記者 吳鴻森 製圖：張靜薇 (豆包 AI 生成) ## 相關資訊與研究 - [按揭專家｜AI 只是輔助 按揭中介價值在於解難｜子非魚](https://longbridge.com/zh-HK/news/282408284.md) - [報税季來了！專家：租屋族有這項 不用煩惱用列舉或標準](https://longbridge.com/zh-HK/news/282481148.md) - [《本港樓市》戴德梁行料全年樓價升最多 10%，調高今年中區寫字樓租金預測](https://longbridge.com/zh-HK/news/282630004.md) - [券商大利多！金管會準海外債抵押借錢 融資規模上看千億元](https://longbridge.com/zh-HK/news/282704846.md) - [麗展美元債持有人小組傳尋求提高首付本金比例](https://longbridge.com/zh-HK/news/282662811.md)