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title: "中東局勢 “樹欲靜而風不止”，該關注點什麼權益資產？"
type: "News"
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url: "https://longbridge.com/zh-HK/news/279246040.md"
description: "中東局勢持續緊張，全球市場風險偏好下降，投資者關注權益資產的選擇。國證價值 100 指數在震盪市中表現突出，累計上漲 11.1%，因其選股邏輯符合市場需求：高股息、高自由現金流和低估值。該指數的成分股在地緣衝突中受益，尤其是能源企業，顯示出其在不確定性中的抗風險能力。"
datetime: "2026-03-16T10:29:11.000Z"
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# 中東局勢 “樹欲靜而風不止”，該關注點什麼權益資產？

最近的全球市場，用 “樹欲靜而風不止” 來形容再貼切不過。中東局勢一波未平一波又起，地緣衝突的火藥味越來越濃，全球風險偏好持續收縮，大宗商品劇烈波動，A 股這邊也是題材輪動快到抓不住，不少投資者都會好奇：這種亂局裏，到底有沒有既能對沖波動、又能賺到真金白銀的權益資產？

答案是肯定的。在逆週期裏能走出獨立行情的，從來都是那些兼具業績彈性與安全邊際的硬資產，而跟蹤國證價值 100 指數的價值 ETF 易方達（159263），上市以來用實盤業績證明了，自己正是當下市場裏最稀缺的答案。

**一、憑什麼國證價值 100 指數，能在今年的震盪市裏一枝獨秀**

很多人對價值投資的理解還停留在 “買大藍籌、吃分紅”，但國證價值 100 用實打實的淨值曲線，重新定義了 A 股的 “深度價值” 該怎麼玩。

今年以來市場的核心矛盾是什麼？是存量資金博弈下，大家對 “不確定性” 的極致厭惡。炒題材怕一日遊，追成長怕業績不及預期殺估值，買寬基怕跟着指數來回坐電梯，而國證價值 100 卻走出了獨立行情，2026 年累計上漲 11.1%，這份答卷建立在均衡的行業暴露上、而非押注賽道確實難能可貴。

數據來源：Wind，截止 2026.3.9

國證價值 100 能走出碾壓級的行情，核心就在於它的選股邏輯，精準踩中了當下市場的核心需求——高股息 + 高自由現金流 + 低估值的三維選股標準，把 A 股裏最 “抗造” 的深度價值資產打包在了一起，確保選出的公司業務穩健、現金流充沛。

**二、中東局勢越緊張，國證價值 100 的邏輯越硬**

地緣衝突的每一次升級，其他 A 股資產都要 “出軍費”，卻是給國證價值 100 的成分股 “添柴加薪”，因為局勢緊張利好的行業板塊，這個指數里幾乎全覆蓋了。

我們先捋清楚，中東局勢升温，會給全球市場帶來哪些確定性的變化：第一，原油、天然氣等大宗商品的供給端持續收緊，油價中樞上移幾乎是定局，能源企業的利潤兑現能力極強；第二，中東傳統航線通行受阻，船舶繞行、運距拉長，疊加全球原油貿易活躍度提升，油運市場的供需格局迎來機遇；第三，全球避險情緒飆升，資金從高估值、高波動的成長板塊，向低估值、高現金流、高分紅的防禦性板塊遷徙，公用事業、銀行等價值板塊成為資金的 “蓄水池”。

國證價值 100 的成分股，恰恰就是這些賽道里的龍頭企業。指數的行業分佈，高度集中在石化、銀行、交運、公用事業、原材料這些順週期、高股息、直接受益於地緣衝突的板塊。局勢越緊張，油價越堅挺，這些企業的盈利預期就越明確；市場避險情緒越高，資金就越願意給這些低估值、有穩定現金流的資產溢價。這也是為什麼今年以來，在地緣衝突反覆發酵的背景下，它能走出獨立行情的核心原因。

數據來源：Wind，截止 2026.3.9

**三、不止短期有催化，通脹預期下，國證價值 100 更是穿越週期的長期硬通貨**

看到這裏，肯定有投資者會問：如果中東局勢後續緩和了，這個指數是不是就沒行情了？恰恰相反，國證價值 100 的投資價值，從來不是隻靠短期的地緣事件催化，它的底層邏輯，是適配未來很長一段時間的宏觀大環境。

未來中國經濟的大趨勢是什麼？是物價合理抬升的通脹預期，是經濟復甦週期裏的盈利分化。在這樣的環境裏，國證價值 100 的優勢只會被持續放大。

首先，温和通脹環境下，最受益的就是上游資源品、公用事業、交通運輸這些具備定價權的價值板塊。這些企業的產品和服務價格能跟着通脹同步上行，成本端卻相對穩定，盈利能持續跑贏通脹，是市場公認的 “盈利改善先行者”。而那些沒有現金流支撐、靠估值講故事的成長股，在通脹和利率波動裏，可能反覆面臨殺估值的壓力。

其次，利率下行週期裏，高股息資產的性價比會指數級提升。現在銀行理財、國債的收益率持續走低，國證價值 100 裏的成分股，平均股息率 4.6%，與中證紅利持平，高於其他可比指數。而且這些企業的高分紅不是一次性的，是靠穩定的自由現金流支撐的、可持續的分紅。對於保險等長期資金來説，這種 “每年有穩定分紅，長期有盈利增長” 的資產，是無可替代的配置底倉。

數據來源：Wind，截止 2026.3.9

更關鍵的是國證價值 100 的持有體驗，這也是最戳普通投資者痛點的地方。A 股裏從來不缺短期暴漲的品種，缺的是能讓普通人拿得住、睡得着、長期能賺錢的資產。歷史測算數據擺在這裏：任意時間買入國證價值 100，持有 1 年盈利的時期佔比高達 84.9%，持有 2 年盈利的時期佔比直接到 96.5%，持有 1 年的平均收益能達到 20.8%。

數據來源：Wind，截止 2026.3.9

歷史已經反覆證明，價值投資是 A 股裏最能穿越牛熊的策略。國證價值 100 的長期業績，不是靠某一波行情炒出來的，是靠成分股持續的盈利增長、穩定的分紅回饋，一步一個腳印走出來的。

對於我們普通投資者來説，投資最忌諱的就是在亂局裏追漲殺跌、頻繁踩坑。與其在題材裏賭運氣，不如把握當下最確定的主線。**價值 ETF 易方達（159263）**，正是緊密跟蹤國證價值 100 指數的工具，一鍵打包買入 A 股最核心的深度價值資產。

在地緣風險持續升級、市場波動加劇的當下，價值 ETF 易方達（159263）既能當對沖市場波動的 “安全墊”，也能把握能源週期紅利、賺企業盈利增長的錢，進可攻退可守，既是短期亂局裏的最優解，也是長期投資裏能拿得住的 “壓艙石”。

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