--- title: "VCIT 提供的多樣化程度比 FIGB 更廣泛" type: "News" locale: "zh-HK" url: "https://longbridge.com/zh-HK/news/279314791.md" description: "Vanguard 中期公司債券 ETF (VCIT) 提供了比 Fidelity 投資級債券 ETF (FIGB) 更廣泛的多樣化和更低的成本。VCIT 的費用比率較低（0.03% 對比 0.36%），股息收益率較高（4.7% 對比 4.1%），在過去一年中總回報也優於 FIGB。儘管 FIGB 的波動性略低，但 VCIT 更大的資產基礎和多樣化的持倉使其成為尋求投資級美國債券的投資者更具吸引力的選擇。當前的經濟環境可能更有利於像 VCIT 這樣的債券基金，以實現投資組合的穩定性" datetime: "2026-03-16T19:55:25.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/279314791.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/279314791.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/279314791.md) --- # VCIT 提供的多樣化程度比 FIGB 更廣泛 ## 關鍵點 - VCIT 的持有成本顯著更低，並且在過去一年中表現優於 FIGB。 - FIGB 的貝塔值較低，回撤幅度稍小，但其總回報落後於 VCIT。 - 兩隻基金均投資於投資級債券，但 VCIT 持有的證券數量更多，管理的資產規模也大得多。 - 我們更喜歡的 10 只股票，勝過 Fidelity Merrimack Street Trust - Fidelity Investment Grade Bond ETF › Vanguard 中期公司債券 ETF ( **NASDAQ:VCIT**) 和 Fidelity 投資級債券 ETF ( **NYSEMKT:FIGB**) 都專注於高質量的美國債券，但 VCIT 的費用比率更低，近期回報更強勁，規模也更大，而 FIGB 在過去五年中經歷了稍微較低的波動性。 VCIT 和 FIGB 都旨在為投資者提供投資級美國債券的敞口，目標是那些尋求穩定收入和適度風險的投資者。此比較考察了它們的成本、表現、風險、投資組合構成和交易特徵，以幫助確定哪一隻可能更適合多元化的債券配置。 ## 快照（成本與規模） 指標 VCIT FIGB 發行人 Vanguard Fidelity 費用比率 0.03% 0.36% 1 年回報（截至 2026-03-11） 7.4% 4.9% 股息收益率 4.7% 4.1% 貝塔 1.06 1.01 管理資產 685 億美元 4.41 億美元 _貝塔值衡量相對於 S&P 500 的價格波動性；貝塔值是根據五年的月度回報計算的。1 年回報代表過去 12 個月的總回報。_ VCIT 的持有成本遠低於 FIGB，費用比率不到 FIGB 的十分之一。VCIT 還提供更高的收益，股息收益率為 4.7%，而 FIGB 為 4.1%。 ## 表現與風險比較 指標 VCIT FIGB 最大回撤（5 年） \-20.6% \-18.1% 5 年內 $1,000 的增長 $1,076 $1,025 ## 內部構成 FIGB 以美國投資級債券為目標，涵蓋高質量領域內的多種行業。截至 2026 年 2 月 27 日，該基金持有 685 只證券，其中 13.3% 為現金，47% 為中期債券，31% 為長期政府債券。FIGB 成立五年，提供了一個緊湊的核心債券投資組合。 VCIT 也僅投資於投資級債券，但其多樣化程度更高，持有 2,289 只證券。其最大持倉包括 **Meta Platforms**、**Oracle** 和 **Pfizer** Investment Enterprises Pte Ltd 的債券，反映出對企業發行人的偏好。超過 91% 的持倉到期時間為五到十年，6% 的投資組合將在十到十五年內到期。兩隻基金均避免使用槓桿或其他結構性特徵。 有關 ETF 投資的更多指導，請查看 此鏈接。 ## 這對投資者意味着什麼 未來一年可能是考慮將 債券基金 添加到投資組合的好時機。股票估值已被拉伸，而較低的利率可能會推動債券價格。VCIT 和 FIGB 都是高收益債券基金，但 VCIT 似乎為投資者提供了更多的價值。 FIGB 的主要優勢是其在過去幾年中的回撤幅度稍低。但其費用比率更高，超過 VCIT 的十倍，這將在多年內為投資者帶來顯著更高的成本。 VCIT 不僅提供了更低的費用比率，還提供了更高的股息收益率。Vanguard 以提供穩健、低成本的基金而聞名，而 VCIT ETF 以 4.7% 的吸引人股息收益率進一步增強了其吸引力，相較於 FIGB 的 4.1%。 如果經濟在 2026 年放緩，這些債券基金將為股票投資組合提供支撐。但 VCIT 的低成本、更高收益和超過 680 億美元的淨資產流動性可能是大多數投資者的更好選擇。 ## 你現在應該購買 Fidelity Merrimack Street Trust - Fidelity Investment Grade Bond ETF 的股票嗎？ 在你購買 Fidelity Merrimack Street Trust - Fidelity Investment Grade Bond ETF 的股票之前，請考慮以下事項： _Motley Fool Stock Advisor_ 分析師團隊剛剛確定了他們認為的 **10 只最佳股票** 供投資者現在購買……而 Fidelity Merrimack Street Trust - Fidelity Investment Grade Bond ETF 並不在其中。入選的 10 只股票在未來幾年可能會產生鉅額回報。 考慮一下 **Netflix** 在 2004 年 12 月 17 日進入該名單時……如果你在我們推薦時投資了 1000 美元，**你將擁有 514,000 美元**！\* 或者 **Nvidia** 在 2005 年 4 月 15 日進入該名單時……如果你在我們推薦時投資了 1000 美元，**你將擁有 1,105,029 美元**！\* 現在值得注意的是，_Stock Advisor_ 的總平均回報率為 930% — 這與標準普爾 500 指數的 187% 相比，表現出色。**不要錯過最新的前 10 名股票列表，使用 _Stock Advisor_，加入由個人投資者為個人投資者建立的投資社區。** 查看這 10 只股票 » _\*Stock Advisor 的回報截至 2026 年 3 月 16 日。_ _John Ballard 持有 Meta Platforms 和 Oracle 的股份。Motley Fool 持有並推薦 Meta Platforms、Oracle 和 Pfizer 的股份。Motley Fool 有一個 披露政策._ 此處表達的觀點和意見是作者的觀點和意見，並不一定反映 Nasdaq, Inc. 的觀點。 ### 相關股票 - [SPIB.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/SPIB.US.md) - [FIGB.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/FIGB.US.md) - [VCIT.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/VCIT.US.md) - [VCSH.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/VCSH.US.md) - [SCHI.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/SCHI.US.md) - [VCLT.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/VCLT.US.md) - [LQD.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/LQD.US.md) - [IGSB.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/IGSB.US.md) ## 相關資訊與研究 - [市場只是在捕風捉影？多數經濟學家料美聯儲年內不降息 債市加息定價純屬過度反應](https://longbridge.com/zh-HK/news/286924964.md) - [“全球資產定價之錨” 起舞！油價飆升粉碎降息希望 “大買家” 日本創近四年最大美債拋售](https://longbridge.com/zh-HK/news/286227911.md) - [美國民眾的谷歌 “通脹” 搜索量超 2022 年峯值，通脹焦慮捲土重來](https://longbridge.com/zh-HK/news/285966750.md) - [日本國債下跌，跟隨美國國債的下跌趨勢](https://longbridge.com/zh-HK/news/286013737.md) - [加拿大外匯與債務：加元走弱，基準收益率下滑](https://longbridge.com/zh-HK/news/285557121.md)