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title: "分析師認為，未來十年內有兩隻先鋒指數基金將跑贏標準普爾 500 指數"
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description: "Vanguard 的分析師預測，在未來十年中，小盤股和價值股將超過標準普爾 500 指數，預計年化回報率分別為 6.2% 和 6.8%。這與美國股票整體預計的 4.9% 回報率形成對比。Vanguard 建議投資者選擇兩隻 ETF：Vanguard 小盤股 ETF（VB）和 Vanguard 價值 ETF（VTV），這兩隻基金的費用比率均為 0.03%。這兩隻基金在 2026 年的表現良好，價值基金上漲了 4%，小盤股基金上漲了 3%，而標準普爾 500 指數年初至今下跌了 1%"
datetime: "2026-03-16T13:05:00.000Z"
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# 分析師認為，未來十年內有兩隻先鋒指數基金將跑贏標準普爾 500 指數

**標準普爾 500 指數**（SNPINDEX: ^GSPC）在過去幾年中被少數幾隻大型成長股主導。這些精選股票的強勁表現使得基準指數在 2023 年、2024 年和 2025 年分別錄得 26%、25% 和 18% 的總回報。這些回報遠高於平均水平，因此可以合理預期未來會迴歸均值。

但儘管以成長股為主的標準普爾 500 指數創下新高，許多其他股票卻被拋在了後面。Vanguard 的分析師預計，未來十年將有幾個關鍵股票羣體表現優於大盤。而對投資者來説，好消息是，它提供了簡單、低成本的 ETF，您可以購買以投資於有望超越大型股指數的市場細分。

_**人工智能會創造出世界上第一位萬億富翁嗎？** 我們的團隊剛剛發佈了一份關於一家鮮為人知的公司報告，該公司被稱為 “不可或缺的壟斷”，提供 Nvidia 和 Intel 都需要的關鍵技術。**繼續 »**_

圖片來源：Getty Images。

## 未來 10 年有望超越標準普爾 500 指數的兩個市場細分

Vanguard 的分析師為投資者提供資本市場模型預測的季度更新。該模型利用估值來預測股票、債券和其他資產類別的長期前景以及通貨膨脹。

Vanguard 指出，估值往往是短期回報的糟糕預測指標，但對於長期預測可能有用。因此，它不建議將這些預測作為改變投資組合配置的主要理由。儘管如此，長期展望可以為考慮未來市場的投資者提供思路。

Vanguard 模型的最新更新顯示，長期來看，有兩個市場細分將表現優於大盤：小盤股和價值股。分析師預計小盤股的年化回報為 6.2%，價值股的平均回報為 6.8%。這與美國股票整體的預期回報 4.9% 以及大型股的 4.8% 相比，表現突出。

由於估值是 Vanguard 模型的核心基礎，因此可以清楚地看到它為何預計小盤股和價值股將表現優於大盤。在 2026 年初，成長股與價值股之間的估值差距達到了自互聯網泡沫高峰以來的最大值。**Russell 1000 Growth** 指數的市盈率為 39.32，而 **Russell 1000 Value** 指數僅為 22.12。

同樣，標準普爾 500 指數與標準普爾 600 指數之間的估值差距也相當顯著。到 2025 年底，標準普爾 500 指數的前瞻市盈率為 24，而標準普爾 600 指數的市盈率為 16。這儘管兩者的盈利增長前景相似。

總體而言，基於估值，價值股和小盤股的長期前景看起來很有希望。以下是您可以利用的兩個 Vanguard 基金。

## 兩隻值得購買的 Vanguard ETF

對於希望將投資組合傾向於小盤股和價值股的投資者，Vanguard 提供了兩隻簡單且低成本的 ETF。

**Vanguard 小盤股 ETF**（NYSEMKT: VB）跟蹤 **CRSP 美國小盤股指數** 的表現。它的投資組合高度多樣化，包含超過 1300 只股票。由於採用標準市值加權，它允許價值上漲的股票佔據投資組合的更大比例。它還減少了週轉率，這對許多小盤指數基金來説可能是一個挑戰。其費用比率僅為 0.03%，是小盤指數基金中的最佳選擇之一。

**Vanguard 價值 ETF**（NYSEMKT: VTV）跟蹤 **CRSP 美國大型價值指數** 的表現，該指數包括市場中較便宜的一半股票。它包含超過 300 只股票，但保持了較高的多樣化水平，因為最大持股僅佔整個投資組合的 3% 以上。

雖然該基金的篩選基於簡單的估值指標，使其容易受到價值陷阱的影響，但市值加權可以降低這種風險。它還保持了低週轉率和低成本。價值 ETF 的費用比率也很低，僅為 0.03%。

這兩隻 ETF 在 2026 年開局強勁。價值基金上漲了 4%，小盤基金上漲了 3%，而截至目前，標準普爾 500 指數則下跌了 1%。但在未來十年，這兩者仍有很大的超越空間。現在加入投資組合可能是一個很好的選擇，增加一些多樣化。

## 現在應該購買 Vanguard 價值 ETF 的股票嗎？

在您購買 Vanguard 價值 ETF 的股票之前，請考慮以下幾點：

\_Motley Fool Stock Advisor\_分析團隊剛剛確定了他們認為的 **10 只最佳股票** 供投資者現在購買……而 Vanguard 價值 ETF 並不在其中。入選的 10 只股票在未來幾年可能會產生鉅額回報。

考慮一下 **Netflix** 在 2004 年 12 月 17 日進入這個名單時……如果您在我們推薦時投資了 1000 美元，**您將擁有 514,000 美元**！\* 或者 **Nvidia** 在 2005 年 4 月 15 日進入這個名單時……如果您在我們推薦時投資了 1000 美元，**您將擁有 1,105,029 美元**！\*

現在值得注意的是，_Stock Advisor\_的總平均回報為 930%——與標準普爾 500 指數的 187% 相比，表現出色。\*\* 不要錯過最新的前 10 名單，加入由個人投資者為個人投資者建立的投資社區，獲取\_Stock Advisor_。\*\*

**查看這 10 只股票 »**

_\*Stock Advisor 的回報截至 2026 年 3 月 16 日。_

_Adam Levy 在提到的任何股票中沒有持倉。Motley Fool 持有並推薦 Vanguard 指數基金——Vanguard 小盤股 ETF 和 Vanguard 價值 ETF。Motley Fool 有披露政策。_

根據分析師的觀點，2 只先鋒指數基金將在未來 10 年超越標準普爾 500 指數，最初由《傻瓜投資》發佈

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