--- title: "ISCG 與 VBK：哪個 ETF 具備更低的費用、更高的流動性以及更大的回報？" type: "News" locale: "zh-HK" url: "https://longbridge.com/zh-HK/news/279463358.md" description: "iShares Morningstar 小盤成長股 ETF (ISCG) 與 Vanguard 小盤成長股 ETF (VBK) 的比較突出了費用、流動性和表現的關鍵差異。ISCG 的一年回報率較高（24.7% 對比 23.0%），且股息收益率略高（0.6% 對比 0.5%），而 VBK 則擁有更低的費用（0.05% 對比 0.06%）和顯著更高的管理資產（400 億美元對比 8.815 億美元），這表明其流動性更好。這兩隻 ETF 都提供了對美國小盤成長股的多元化投資，但 ISCG 提供了更廣泛的投資組合，包含 963 只股票，而 VBK 則有 579 只。投資者在選擇這兩者時應權衡這些因素" datetime: "2026-03-17T16:05:18.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/279463358.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/279463358.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/279463358.md) --- # ISCG 與 VBK：哪個 ETF 具備更低的費用、更高的流動性以及更大的回報？ ## 關鍵要點 - ISCG 持有的股票數量超過 VBK，且資產規模小得多 - 兩隻 ETF 在過去一年都實現了強勁的回報，並且最大回撤相似 - ISCG 和 VBK 在成本和收益上非常接近，僅在費用和派息率上有微小差異 - 我們更看好的 10 只股票，勝過 iShares Trust - iShares Morningstar Small-Cap Growth ETF › **Vanguard Small-Cap Growth ETF**(NYSEMKT:VBK) 和 **iShares Morningstar Small-Cap Growth ETF**(NYSEMKT:ISCG) 都提供對美國小型成長股的多元化投資，但在投資組合廣度、管理資產（AUM）和交易流動性上有所不同。 這兩隻基金都瞄準小型成長股領域，VBK 跟蹤 CRSP 美國小型成長股指數，而 ISCG 則遵循 Morningstar 方法論。此比較將考察它們各自的成本、表現、風險、基礎持股以及投資者在投資小型成長公司時的實際考慮。 ## 快照（成本與規模） 指標 VBK ISCG 發行人 Vanguard IShares 費用比率 0.05% 0.06% 1 年回報（截至 2026-03-11） 23.0% 24.7% 股息收益率 0.5% 0.6% 貝塔值 1.17 1.13 管理資產 400 億美元 8.815 億美元 _貝塔值衡量相對於 S&P 500 的價格波動性；貝塔值是根據五年的月度回報計算的。1 年回報代表過去 12 個月的總回報。_ ISCG 的費用比率略高於 VBK，但差異僅為 0.01 個百分點，同時 ISCG 還提供略高的股息收益率。 ## 表現與風險比較 指標 VBK ISCG 最大回撤（5 年） \-38.39% \-37.80% 5 年內 $1,000 的增長 $1,097 $1,072 ## 內部構成 ISCG 持有 963 只股票，使其成為更廣泛的小型成長 ETF，並且已經運行超過 21 年。其行業配置偏向於工業（25%）、科技（21%）和醫療保健（16%）。前十大持股包括 **Lumentum Holdings Inc**(NASDAQ:LITE)、**Ati Inc**(NYSE:ATI) 和 **Rbc Bearings Inc**(NYSE:RBC)，沒有單隻股票佔資產的比例超過 1.7%。該基金不使用槓桿、貨幣對沖或 ESG 篩選。 相比之下，VBK 持有 579 只股票，科技股的配置更高（26%），而工業（23%）和醫療保健（17%）的配置相似。其前十大持股包括 **Rocket Lab Corp**(NASDAQ:RKLB)、**Comfort Systems USA Inc**(NYSE:FIX) 和 **Sandisk Corp**(NASDAQ:SNDK)，每隻股票佔資產的比例約為 1.2%-1.3%。VBK 也避免使用槓桿或其他結構性特徵，跟蹤 CRSP 美國小型成長股指數，以簡單明瞭的方式進行投資。 有關 ETF 投資的更多指導，請查看 此鏈接。 ## 這對投資者意味着什麼 交易所交易基金（ETF）是投資者獲得美國 小型股票 曝露的絕佳方式。**Vanguard Small-Cap Growth ETF** (VBK) 和 **iShares Morningstar Small-Cap Growth ETF** (ISCG) 都為投資者提供了引人注目的選擇。讓我們深入探討每個基金的優缺點。 首先是 VBK。在與 ISCG 的直接對比中，VBK 在幾個方面表現更佳。它的費用略低（0.05% 對 0.06%）。它的管理資產也高得多（400 億美元對 9 億美元）。這很重要，因為管理資產是流動性的一個指標——即投資者買賣股票的便利程度。最後，VBK 在過去五年中提供了更好的回報。 至於 ISCG，它也有其優勢。ISCG 提供了更好的 1 年回報（24.7% 對 23.0%）。它的股息收益率也略高（0.6% 對 0.5%）。最後，它的工業股票集中度高於 VBK，這可能吸引那些尋求替代許多大型或巨型 ETF 中科技重倉的投資者。 總之，VBK 和 ISCG 對於小型股投資者都是有吸引力的選擇。VBK 在費用、流動性和長期表現上勝出。而 ISCG 則在長期表現、股息收益率和行業曝光上佔優。 ## 你現在應該購買 iShares Trust - iShares Morningstar Small-Cap Growth ETF 的股票嗎？ 在你購買 iShares Trust - iShares Morningstar Small-Cap Growth ETF 的股票之前，請考慮以下幾點： _Motley Fool Stock Advisor_ 分析師團隊剛剛確定了他們認為的 **10 只最佳股票**，供投資者現在購買……而 iShares Trust - iShares Morningstar Small-Cap Growth ETF 並不在其中。入選的 10 只股票在未來幾年可能會產生鉅額回報。 考慮一下 **Netflix** 在 2004 年 12 月 17 日進入這個名單時……如果你在我們推薦時投資了 1000 美元，**你現在將擁有 513,407 美元**！\* 或者當 **Nvidia** 在 2005 年 4 月 15 日進入這個名單時……如果你在我們推薦時投資了 1000 美元，**你現在將擁有 1,123,237 美元**！\* 現在值得注意的是，_Stock Advisor_ 的總平均回報率為 938%——相比之下，標準普爾 500 指數的回報率為 188%，表現遠超市場。**不要錯過最新的前 10 名單，加入由個人投資者為個人投資者建立的投資社區，獲取 _Stock Advisor_ 的最新信息。** 查看這 10 只股票 » _\*Stock Advisor 的回報截至 2026 年 3 月 17 日。_ _Jake Lerch 持有 Rocket Lab 的股份，並擁有以下期權：長期持有 2026 年 12 月 30 美元的看跌期權。The Motley Fool 持有並推薦 Comfort Systems USA、Lumentum、RBC Bearings、Rocket Lab 和 Vanguard 指數基金 - Vanguard 小盤成長 ETF。The Motley Fool 有 披露政策。_ 此處表達的觀點和意見僅代表作者的觀點和意見，並不一定反映納斯達克公司的觀點。 ### 相關股票 - [VBK.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/VBK.US.md) - [ISCG.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/ISCG.US.md) ## 相關資訊與研究 - [ETF 被當飆股操作？專家解析短進短出的三大風險](https://longbridge.com/zh-HK/news/286884155.md) - [90 億到 1000 億元之後 首檔不配息主動台股 ETF 問世](https://longbridge.com/zh-HK/news/287144273.md) - [BNB 現貨 ETF 要來了？VanEck 、灰度急補件，美國競爭幣 ETF 戰火再升温](https://longbridge.com/zh-HK/news/286721152.md) - [永豐金證券大户投 APP 推智能追擊五檔主動式 ETF 持股變化](https://longbridge.com/zh-HK/news/287021816.md) - [【ETF 觀察】台股主動 ETF 黑馬浮現！00405A 正在盯上的「明日之星」是誰？](https://longbridge.com/zh-HK/news/286706460.md)