--- title: "兩隻房地產 ETF 採取截然不同的策略：HAUZ 佈局全球，而 ICF 則重注美國市場" type: "News" locale: "zh-HK" url: "https://longbridge.com/zh-HK/news/279624877.md" description: "這篇文章比較了兩隻房地產 ETF：Xtrackers 國際房地產 ETF（HAUZ）和 iShares 精選美國 REIT ETF（ICF）。HAUZ 提供更低的費用、更高的股息收益率以及更廣泛的國際曝光，而 ICF 則專注於具有強勁長期增長記錄的美國 REIT。HAUZ 在一年回報方面表現優於 ICF，但 ICF 在五年表現上更佳。尋求國際多元化的投資者可能更傾向於選擇 HAUZ，而希望集中投資於美國市場的投資者可能會選擇 ICF。兩隻 ETF 的最大回撤相似，但 HAUZ 的波動性較低，行業覆蓋面更廣" datetime: "2026-03-18T14:45:18.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/279624877.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/279624877.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/279624877.md) --- # 兩隻房地產 ETF 採取截然不同的策略：HAUZ 佈局全球，而 ICF 則重注美國市場 ## 關鍵要點 - HAUZ 的費用比率較低，且股息收益率高於 ICF。 - ICF 在五年內表現優於 HAUZ，但 HAUZ 在一年內的回報更強，並且具有更高的國際多樣化。 - 兩個 ETF 的最大回撤相似，儘管 HAUZ 顯示出更低的貝塔值和更廣泛的行業覆蓋。 - 我們更喜歡的 10 只股票，勝過 Dbx ETF Trust - Xtrackers 國際房地產 ETF › **Xtrackers 國際房地產 ETF (** NYSEMKT:HAUZ) 以其較低的成本、更高的收益和國際多樣化而脱穎而出，而 **iShares 選擇美國 REIT ETF**(NYSEMKT:ICF) 則保持更集中於美國 REIT 的策略，具有更強的長期增長潛力。 ICF 和 HAUZ 都以房地產為目標，但它們的方式截然不同。ICF 專注於美國房地產投資信託，而 HAUZ 則在全球發達和新興市場（不包括美國、巴基斯坦和越南）中廣泛投資。此比較探討了成本、表現、風險、流動性和投資組合構成，以幫助澄清哪種選擇更適合房地產配置。 ## 快照（成本與規模） 指標 ICF HAUZ 發行人 iShares Xtrackers 費用比率 0.32% 0.10% 1 年回報（截至 2026-03-18） 7.4% 19.6% 股息收益率 2.6% 4.0% 貝塔 1.11 0.05 管理資產 21 億美元 11 億美元 _貝塔值衡量相對於 S&P 500 的價格波動性；貝塔值是根據五年的月度回報計算的。1 年回報代表過去 12 個月的總回報。_ HAUZ 在費用上更具優勢，費用比率不到 ICF 的一半，並且提供顯著更高的股息收益率，這可能吸引以收入為導向的投資者以及尋求成本效率的投資者。 ## 表現與風險比較 指標 ICF HAUZ 最大回撤（5 年） \-34.75% \-34.53% 5 年內 $1,000 的增長 $1,117 $850 ## 投資組合內容 HAUZ 跟蹤國際房地產，涵蓋 445 個持股，分佈於發達和新興市場（不包括美國、巴基斯坦和越南），並已運營 12 年。其投資組合中 96% 為房地產，少量分配於工業和通信服務。主要持股包括 Goodman、三菱和三井不動產，反映出對亞太地區房地產公司的強烈傾斜和廣泛的多樣化。 相比之下，ICF 緊密聚焦於美國 REIT，僅持有 34 只股票。其主要持股為 **Equinix**(NASDAQ:EQIX)、**Welltower**(NYSE:WELL) 和 **American Tower**(NYSE:AMT)，這三者共同佔據了基金的顯著部分。這種集中策略意味着投資者更容易受到大型美國房地產運營商的影響，且沒有接觸到國際房地產趨勢。 有關 ETF 投資的更多指導，請查看 此鏈接 的完整指南。 ## 這對投資者意味着什麼 房地產投資信託（REIT）是法律要求至少將 90% 的應税收入分配為股息的公司，使其成為收入投資者的自然選擇。ICF 是對這一結構的集中純粹投資，僅持有 34 只最大的美國 REIT，近 60% 的基金依賴於其前 10 名持股。這種緊密的關注支持了穩健的長期增長，但也意味着該基金與美國房地產情緒緊密相關。 相比之下，HAUZ 為您提供廣泛的全球房地產投資，跟蹤超過 400 只國際房地產證券，覆蓋日本、澳大利亞和歐洲的發達和新興市場。它包括房地產運營公司和 REITs，這可以適度減輕收入特徵。但其收益率仍明顯高於 ICF，並且擁有的成本不到三分之一，這一差距隨着時間的推移顯著累積。 對於已經持有美國房地產投資並希望以低成本實現真正國際多樣化的投資者，HAUZ 提供了一個引人注目的選擇。對於那些優先考慮純粹國內 REIT 投資和長期穩定記錄的投資者，ICF 是更強的選擇。 ## 現在應該購買 Dbx ETF Trust - Xtrackers 國際房地產 ETF 的股票嗎？ 在您購買 Dbx ETF Trust - Xtrackers 國際房地產 ETF 的股票之前，請考慮以下事項： _Motley Fool Stock Advisor_ 分析師團隊剛剛確定了他們認為的 **10 只最佳股票** 供投資者現在購買……而 Dbx ETF Trust - Xtrackers 國際房地產 ETF 並不在其中。入選的 10 只股票在未來幾年可能會產生巨大的回報。 考慮到 **Netflix** 在 2004 年 12 月 17 日上榜時……如果你在我們推薦時投資了 1,000 美元，**你現在將擁有 508,877 美元**！\* 或者當 **Nvidia** 在 2005 年 4 月 15 日上榜時……如果你在我們推薦時投資了 1,000 美元，**你現在將擁有 1,115,328 美元**！\* 現在值得注意的是，_Stock Advisor_ 的總平均回報率為 936% — 遠超標準普爾 500 指數的 189%。**不要錯過最新的前 10 名股票列表，加入由個人投資者為個人投資者建立的投資社區，獲取 _Stock Advisor_ 的最新信息。** 查看這 10 只股票 » _\*Stock Advisor 的回報截至 2026 年 3 月 18 日。_ _Sara Appino 在提到的任何股票中均沒有持倉。The Motley Fool 在 American Tower 和 Equinix 中持有頭寸並推薦這些股票。The Motley Fool 有一個 披露政策。_ 此處表達的觀點和意見僅代表作者的觀點，並不一定反映 Nasdaq, Inc. 的觀點和意見。 ### 相關股票 - [SCHH.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/SCHH.US.md) - [REZ.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/REZ.US.md) - [GQRE.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/GQRE.US.md) - [XLRE.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/XLRE.US.md) - [VNQ.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/VNQ.US.md) - [RWR.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/RWR.US.md) - [WTRE.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/WTRE.US.md) - [ICF.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/ICF.US.md) - [REET.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/REET.US.md) - [RWO.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/RWO.US.md) - [IYR.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/IYR.US.md) - [HAUZ.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/HAUZ.US.md) ## 相關資訊與研究 - [鉅亨速報 - Factset 最新調查：艾芙隆海灣社區公司 (AVB-US) EPS 預估上修至 5.83 元，預估目標價為 190.00 元](https://longbridge.com/zh-HK/news/287531642.md) - [同意房產公司（NYSE:ADC）被分析師一致評級為 “適度買入”](https://longbridge.com/zh-HK/news/287450496.md) - [RBC 資本繼續維持對 EPR 房地產（EPR）的持有評級](https://longbridge.com/zh-HK/news/287569273.md) - [Champion Homes (SKY) 第一季度報告：收益公佈前你需要了解的所有信息](https://longbridge.com/zh-HK/news/287487357.md)