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title: "錨定 “投資於人”  銀行競速 “一人公司” 新藍海"
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description: "該報道探討了金融支持如何助力新興產業，特別是針對 “一人公司”（OPC）創業者的定製化金融服務。隨着科技金融的快速發展，江蘇銀行和南京銀行等金融機構開始關注這一新興羣體，推出專屬產品以滿足其需求。OPC 創業者依賴數字化工具，面臨現金流波動和資產匱乏等挑戰，銀行在此領域的服務創新將激活市場活力。"
datetime: "2026-03-20T18:21:09.000Z"
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# 錨定 “投資於人”  銀行競速 “一人公司” 新藍海

中經記者 張漫遊 北京報道

該圖片屬於 AI 生成
**金融助力向新而行**

編者按/從中央金融工作會議將科技金融列為 “五篇大文章” 之首，到 “十五五” 規劃綱要專章部署培育壯大新興產業和未來產業，明確提出 “構建同科技創新相適應的科技金融體制”，金融支持被賦予新的歷史使命，更多金融資源正加速向科技創新領域集聚。本系列報道將深入解碼金融業如何精準對接 “十五五” 規劃綱要重大任務，以一線案例傳遞政策信號，以創新樣本穩定市場預期，為金融助力新質生產力提供可複製、可借鑑的 “向新” 答卷。

“貸款到賬的那一刻，我心裏一下子踏實了許多。” 南京夢當然科技有限公司（以下簡稱 “夢當然科技”）創始人吳洋回憶道。從大學創業時期的算力不足與乏人問津，到如今入駐 OPC（即 “一人公司”）社區獲得算力補貼與資源對接，再到金融 “活水” 的注入，讓這家 “一人公司” 得以輕裝上陣、加速成長。

隨着數字平台、AI 工具與靈活就業生態的快速發展，大量知識型、技術型、創意型個體以 OPC 形式投身創業，成為激活市場活力、培育新質生產力的重要力量。面對這一新興羣體，江蘇銀行（600919.SH）、南京銀行（601009.SH）等金融機構紛紛打破傳統服務邊界，推出定製化金融產品與服務，讓 “單人成軍” 的創業者不再孤軍奮戰。

令人好奇的是，OPC 這類企業經營規模偏小、現金流波動大、可抵押資產匱乏，並非此前銀行眼中的標準 “目標客户”，為何短短數月光景，多家銀行便不約而同地迅速鎖定這一羣體，甚至能推出 “秒批快貸” 的專屬產品？當金融服務的觸角延伸至這片藍海時，哪些風險需要重點應對？

**搶灘 “超級個體”**

OPC 的核心特徵為組織形態極度輕量化，且對數字化工具的依賴度極高。蘇商銀行特約研究員高政揚分析稱，OPC 創業者依託 AI 工具與平台生態開展經營活動，通過內容生產、軟件開發、數據服務等多元方式實現價值創造。

易觀千帆金融行業諮詢專家王璽向《中國經營報》記者分析稱，OPC 憑藉 “單人成軍” 的模式，形成了輕資產、高效率、靈活性強、技術垂直且以 “人” 為核心資產等鮮明特徵，其資金需求往往呈現小額、高頻、急迫的特點。然而，傳統金融主要服務於大公司，一方面重視固定資產抵押授信，對技術成果、個人能力及商業訂單等無形資產缺乏完善的信用評估體系；另一方面繁瑣的審批流程與漫長的放款週期，難以匹配 OPC 對資金時效性的要求。

以夢當然科技為例，該公司於 2025 年年底落地南京市建鄴高新區模法學院 OPC 社區，併成功入圍某科學研究院軟件開發項目，實現營收突破。但技術升級、團隊擴充、數據集採等業務需求，也帶來了更為迫切的資金缺口，讓這家核心資產為知識產權與算法模型的輕資產企業，陷入了傳統信貸體系難以獲得授信的困境。

吳洋表示：“企業正處在研發攻關、項目推進的快速發展階段，資金的連續性要匹配技術升級和市場拓展的節奏。”

在深入瞭解企業實際情況後，江蘇銀行南京分行聯合江蘇省科技融資擔保有限公司迅速介入，建立專屬服務團隊，開啓綠色審批通道，突破傳統信貸邏輯，聚焦科創屬性，分別運用 “五維畫像” 授信模型、“蘇創積分擔” 評價模型，實現秒批快貸速擔，僅用 5 個工作日，便完成了業務受理、資料審核、擔保出函、貸款發放的全流程。

如何打破傳統金融服務邊界，將 OPC 金融服務的核心邏輯從 “做一筆貸款” 轉向 “服務一家公司”？在數字化技術賦能下，江蘇銀行依託蘇銀金管家平台的大數據優勢，推出 OPC 專屬融資產品，打破傳統抵押物依賴，以行業趨勢、核心技術、訂單信息、創新積分等為授信依據，實現秒批快貸、隨借隨還，真正讓技術轉化為信用，讓信用變現為發展資金。

夢當然科技是受益的 OPC 之一，江蘇銀行也只是眾多佈局 OPC 的銀行機構中的一個縮影。

在國有銀行中，交通銀行（601328.SH）蘇州分行針對在蘇創業的全球 OPC 人才，創新推出 “OPC 創業人才貸” 這一分行特色金融產品。在城商行中，南京銀行正式推出專項 “OPC 同鑫計劃” 並迅速實現首單落地，該計劃是針對相關企業 “輕資產、強創新” 的特點，聚焦 “人力 + 算力” 核心發展要素，依託南京銀行 “算力貸”“鑫人才” 等信貸產品，在滿足其融資需求的同時，通過 “投貸聯動 + 生態賦能” 構建全生命週期服務體系，全方位打通 OPC 成長過程中的融資瓶頸和服務堵點。

不僅推出產品的速度快，產品本身的辦理速度也快。海嵐智化智能科技（青島）有限公司的負責人下午剛從行政審批大廳拿到 OPC 企業營業執照，當天傍晚便在浦發銀行（600000.SH）青島分行順利完成企業基本賬户開立。

值得一提的是，OPC 以 “人” 為核心資產，且輕資產、現金流波動大，並非此前銀行眼中的標準 “目標客户”，為何銀行會密集佈局？

“當前依託 AI 興起的 OPC 組織形式確有創新，但銀行對其信貸判斷邏輯並未發生本質改變。” 某國有銀行投行部人士告訴記者，“萬變不離其宗，不管是萬人集團還是一人公司，銀行評估的核心依舊是商業模式的穩健性與資金流節奏。只是針對 OPC 以 AI 替代部分崗位的特點，銀行會增加對其 AI 訓練水平、‘人效’ 等維度的評估，同時仍會關注報表、收付款節奏等傳統指標。”

在王璽看來，銀行願意迅速鎖定並積極服務 OPC，是政策、戰略與技術三重驅動共同作用的結果。在政策方面，多地政府出台的相關專項扶持政策為銀行介入創造了有利條件；在戰略方面，銀行將 OPC 視為 AI 時代 “新質生產力” 的微觀載體和未來 “獨角獸” 的搖籃，提前佈局本質上是投資未來，旨在鎖定高成長潛力客户的生命週期價值；在技術方面，大數據、人工智能等技術的成熟，使銀行得以將知識產權、平台價值、創始人信用等過去難以量化的 “軟信息” 轉化為可靠的信用評估指標，從而能夠以可持續的方式，為這類輕資產、高波動的客羣提供精準的金融服務。

**多維度發力築防線**

當銀行的服務觸角持續延伸至 OPC 羣體，為其注入成長動力的同時，這一羣體固有的經營弱點與法律風險也隨之浮出水面，成為金融服務過程中的重要關注點。

北京雷石（豐台區）律師事務所金融律師吳迪告訴記者，OPC 核心法律弱點根植於公司人格否認（即 “刺破公司面紗”）的高風險。由於股權結構與治理機制高度單一，缺乏內部制衡，公司在實際運營中極易出現股東個人賬户與公司賬户混用、個人消費與公司支出不分、財務記錄缺失或混亂等財產混同現象。根據《公司法》第六十三條，此時股東需對公司債務承擔連帶責任。一旦公司經營失敗，授信銀行將面臨多重困境。具體包括：債權追償對象模糊，儘管可訴請股東承擔責任，但混同的財產難以清晰界定與查封；傳統擔保措施可能落空，例如股東提供的個人保證擔保，因其責任財產與公司財產已混同，擔保的實際償債資源並未增加；司法執行程序複雜化，銀行需在訴訟或執行中首先主張並證明人格混同，耗費大量時間與司法成本，最終仍可能因可供執行的清晰資產有限而無法有效回收貸款。

此外，OPC 的核心資產——源代碼、自媒體賬號、數字資產等，在作為增信手段時也面臨法律上的尷尬。

吳迪進一步指出，其難點在於法律定性、公示與變現的體系性缺失。首先，權利歸屬認定複雜。源代碼可能涉及職務作品、委託開發等多方權屬爭議；自媒體賬號兼具財產屬性與人身屬性，且所有權通常歸屬於平台，用户僅享有受限的用益權；數據資產的產權在法律上尚未清晰界定。其次，擔保物權效力難以有效設立。我國《民法典》物權編明確規定的可質押權利類型未直接涵蓋此類新型資產，儘管當事人可約定設立 “非典型擔保”，但缺乏法定的、統一的登記公示平台（如中國人民銀行動產融資統一登記公示系統對此類資產的登記效力尚未明確），導致擔保權無法產生對抗第三人的物權優先效力，銀行債權僅停留在合同債權層面。最後，價值評估與處置變現存在現實障礙。此類資產價值高度依賴運營能力、市場熱度與技術迭代，波動劇烈且缺乏公允的評估標準；在債務人違約時，司法機關面臨 “執行難”，如何查封（如凍結賬號操作權限）、如何評估、如何以市場化方式變價（如強制轉讓賬號控制權可能違反平台規則且無人競買），均缺乏明確的操作規程，導致擔保物難以實際轉化為償債資金。

面對這些與機遇並存的風險，如何在創新服務與風險管控之間把握平衡、精準施策，成為破局的關鍵。

高政揚認為，從風險管理角度出發，銀行需構建一套更加精細化的應對策略。首先，可通過數字化手段搭建顆粒度更細的風險識別體系，依託平台交易數據、現金流數據、經營活躍度等多維度信息開展動態信用評估，提升對企業真實經營狀況的判斷能力。其次，在金融產品設計上，可採取小額、分散、循環授信的策略，通過嚴控單户風險敞口，降低整體業務的風險暴露水平。

此外，實施客羣分層管理與階梯式授信機制也至關重要。高政揚向記者分析稱，針對技術驅動型、內容創意型等不同賽道的 OPC，可匹配差異化的授信額度與利率標準。與此同時，銀行應將服務重心從單純的放貸業務轉向對企業全週期持續經營陪伴，通過財務管理指導、合規經營輔導以及產業資源對接等增值服務，助力其提升成長質量，既能夠降低金融服務的風險，也有利於銀行培育優質的長期客户關係，實現銀企雙贏。

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