--- title: "投資者理財 “買錯”，金融機構要擔責" type: "News" locale: "zh-HK" url: "https://longbridge.com/zh-HK/news/280029635.md" description: "北京金融法院通報多起投資者理財糾紛案例，強調金融機構需對不適合客户的理財產品承擔責任。自 2 月 1 日起實施的《金融機構產品適當性管理辦法》要求金融機構在銷售產品時，必須瞭解客户的風險承受能力並進行適當匹配。法院判決銀行在兩起案例中因未履行適當性義務，分別承擔部分賠償責任，提醒投資者提高風險防範意識。" datetime: "2026-03-21T18:24:13.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/280029635.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/280029635.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/280029635.md) --- # 投資者理財 “買錯”，金融機構要擔責 本報訊（中青報·中青網記者 劉胤衡 見習記者 鄒竣麒）購買理財產品時，若被推薦與自身風險承受能力明顯不符的產品該怎麼辦？理財出現虧損，責任該如何認定？北京金融法院近日通報多起相關典型案例，為投資者依法維權提供明確指引。 今年 2 月 1 日起，《金融機構產品適當性管理辦法》（以下簡稱《辦法》）正式施行，旨在壓實金融機構 “將合適的產品銷售給合適的投資者” 這一核心義務，明確銷售環節必須遵守的適當性要求。具體説來，“適當性義務” 要求金融機構在推介、銷售金融產品時，必須履行了解客户、瞭解產品並進行適當匹配的責任。 北京金融法院公佈的一起案例中，退休職工李某本想穩妥理財，卻在銀行客户經理 “指導” 下，通過手機銀行反覆進行風險測評，購買一款超出其風險承受能力的信託產品。兩年後虧損 5 萬餘元。 法院審理認為，儘管該銀行已對產品信息進行詳盡展示，線上購買流程符合相關規範，但李某前後兩次測評結果不一致，對同一問題回答內容差距巨大，銀行未能對此進一步核實，也未就產品風險高於客户承受能力作出特別書面警示，未盡適當性義務，被判承擔部分賠償責任。 另一案例中，65 歲的尚某在客户經理推薦下，將已虧損的原有基金轉換為一款所謂 “潛力巨大” 的新基金。但尚某當時並不知曉，新轉換的基金風險等級已升高，超出他最新的風險承受能力評級。到贖回時，虧損 70 餘萬元。 法院審理認為，基金轉換並非單純的售後服務。銷售者仍要履行風險揭示、投資者確認等義務。案涉銀行在基金轉換過程中，存在履行適當性義務不當的行為。法院最終判決銀行對尚某因基金轉換產生的損失，承擔 70% 的賠償責任。 《辦法》規定，金融機構向 65 週歲以上的客户銷售或者與其交易高風險產品的，應當履行特別的注意義務。 法官提醒，廣大投資者尤其是老年人羣體，在投資理財過程中須切實提高風險防範意識，結合自身風險承受能力審慎決策，堅守 “不懂不投、不盲目決策” 的原則，切實守好理財 “錢袋子”。 一起案例中，蔡某擁有豐富的證券交易經驗，經朋友介紹，向某信託公司匯款共 700 餘萬元認購信託產品，後僅收回 380 餘萬元清算款。其間，蔡某未簽訂書面合同，相關風險問卷也非本人簽署。糾紛發生後，信託公司以蔡某 “經驗豐富、風險認知能力強” 為主要抗辯理由。 法院審理認為，該信託公司未能提交證據證明已履行客户資格審查、風險告知等義務。即便蔡某投資經驗豐富，本次信託投資金額遠高於蔡某以往單筆證券交易金額，信託公司的投資者適當性審查責任不應免除。法院判決該信託公司支付蔡某投資損失 390 餘萬元。 法官表示，《辦法》規定，金融機構應當依法依規、勤勉盡責、審慎履職，對所銷售或者交易的產品承擔適當性管理主體責任，將適當的產品通過適當的渠道銷售或者提供給適合的客户。對投資者而言，無論是否具有豐富的既往投資經驗，都應理性投資，切實維護自身財產安全。 ### 相關股票 - [165521.CN](https://longbridge.com/zh-HK/quote/165521.CN.md) - [002800.CN](https://longbridge.com/zh-HK/quote/002800.CN.md) - [510230.CN](https://longbridge.com/zh-HK/quote/510230.CN.md) ## 相關資訊與研究 - [鉅亨速報 - Factset 最新調查：國泰金 (2882-TW) EPS 預估下修至 7.3 元，預估目標價為 80 元](https://longbridge.com/zh-HK/news/285857684.md) - [全支付攜手國泰世華、跨境支付可刷國泰世華卡 全聯購物回饋點數](https://longbridge.com/zh-HK/news/285145673.md) - [醫渡科技違規漏報認購 17 項理財產品，涉須予披露交易](https://longbridge.com/zh-HK/news/286691598.md) - [榮昌生物斥 7000 萬元人民幣購買理財產品](https://longbridge.com/zh-HK/news/286386106.md) - [渣打發行首筆綠色雲吞債，成首間金融機構發行人](https://longbridge.com/zh-HK/news/287190864.md)