--- title: "小白必看的 “紅利 +”，震盪市投資秘籍來了" type: "News" locale: "zh-HK" url: "https://longbridge.com/zh-HK/news/280036622.md" description: "近期 A 股市場進入震盪模式，上證指數在 4000 點附近波動。為應對市場波動，推薦 “紅利 +” 指數，適合投資小白。該指數挑選長期穩定盈利的公司，如中證紅利指數專注於高分紅公司，國證自由現金流指數關注現金流充裕的公司。不同指數在行業、估值和歷史表現上各有特點，適合不同風險偏好的投資者。" datetime: "2026-03-22T02:14:10.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/280036622.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/280036622.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/280036622.md) --- # 小白必看的 “紅利 +”，震盪市投資秘籍來了 近期 A 股又開啓 “震盪模式”，上證指數在 4000 點上下反覆橫跳，半導體、新能源、石油石化這些熱點板塊跟 “開盲盒” 似的輪動飛快。別慌，今天就給大家安利一個震盪市 “定心丸”——“紅利 +” 指數，小白也能輕鬆拿捏。 很多小白一聽到 “紅利 +” 就覺得是高深莫測的專業術語，其實核心很簡單，幫咱們挑出那些長期能穩定賺錢、不瞎折騰的好公司，不用自己費腦選股，省心又穩妥。 比如中證紅利指數，堪稱 “高分紅天團”，只挑過去 3 年分紅最多的 100 家公司，能入選的基本都是業務成熟、經營穩得不行的行業龍頭。 要是你求穩，怕市場波動太刺激，那紅利低波更適合你。它在高股息的基礎上，額外要求低波動，防禦性拉滿。 國證自由現金流指數專門找 “不差錢” 的 “現金牛” 公司，這些公司手裏的閒錢足夠，既能分紅，還能搞擴張、謀發展，比純紅利指數多了點成長彈性。 國證價值 100 則是 “全能選手”，從 “股價不貴、分紅多、閒錢足” 三個角度綜合打分選股，既有高股息的 “安全墊”，又有成長進攻性，均衡又能打。 可能有人會問，這四隻指數到底差在哪？主要看三個方面：行業、估值和歷史表現。 中證紅利偏愛銀行、煤炭這類能穩定分紅的金融週期行業；紅利低波的銀行含量快佔到一半，也被稱作 “小銀行” 指數；國證自由現金流盯着汽車、石油石化這些現金流充裕的行業；國證價值 100 則雨露均霑，家電、銀行、汽車這三大重資產行業的合計佔比近 50%。 估值方面，國證價值 100 性價比不錯，股息率高達 4.9%，市盈率才 11.4 倍，既便宜又能分紅；中證紅利和紅利低波的股息率分別是 4.6% 和 4.5%，市盈率也都才 8 倍出頭；國證自由現金流因為要留部分錢給公司擴張，股息率稍低一點，為 3.1%，但也優於大盤，而且還有成長性，所以估值也略高、15.7 倍。 再説説大家最關心的歷史表現，回溯 2013 年至今：中證紅利和紅利低波，因為聚焦的是分紅穩定的成熟企業，年化回報率稍低，但也有差不多 12%；而國證自由現金流和國證價值 100，因為是綜合選股，兼顧成長和分紅，年化收益率直接達到 18% 以上，長期持有收益很可觀。 怎麼投呢？易方達旗下就有四款聯接基金對應上述四隻指數：中證紅利 ETF 聯接基金（A/C/Y：009051/009052/022925）、中證紅利低波動 ETF 聯接基金（A/C：020602/020603）、國證自由現金流 ETF 聯接基金（A/C：024566/024567）和國證價值 100ETF 聯接基金（A/C：025497/025498）。 要是有股票賬户，也能直接買對應 ETF：紅利 ETF 易方達（515180）、紅利低波 ETF 易方達（563020）、自由現金流 ETF 易方達（159222）和價值 ETF 易方達（159263），操作也很方便。 風險提示：基金有風險，投資需謹慎。 ### 相關股票 - [000922.CN](https://longbridge.com/zh-HK/quote/000922.CN.md) - [159222.CN](https://longbridge.com/zh-HK/quote/159222.CN.md) - [159221.CN](https://longbridge.com/zh-HK/quote/159221.CN.md) - [510880.CN](https://longbridge.com/zh-HK/quote/510880.CN.md) - [000001.CN](https://longbridge.com/zh-HK/quote/000001.CN.md) - [159201.CN](https://longbridge.com/zh-HK/quote/159201.CN.md) - [510050.CN](https://longbridge.com/zh-HK/quote/510050.CN.md) - [515080.CN](https://longbridge.com/zh-HK/quote/515080.CN.md) ## 相關資訊與研究 - [國務院：研究推進全國統一大市場建設工作](https://longbridge.com/zh-HK/news/287223869.md) - [世界金融論壇 2026｜報告料中國 GDP 今年增 4.5% 至 5% 迎 4 大發展機遇](https://longbridge.com/zh-HK/news/287188772.md) - [【聚焦數據】內地首 4 月財收增 3.5%、支出增 1.3%，證券印花税收入漲逾七成](https://longbridge.com/zh-HK/news/287037744.md) - [中國 4 月青年失業率 16.3% 自高點下降](https://longbridge.com/zh-HK/news/287200696.md) - [民企座談會丨發改委：推動科技自立自強 產業鏈自主可控](https://longbridge.com/zh-HK/news/287029948.md)