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title: "VIG 與 SCHD：股息增長與高股息收益"
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description: "先鋒紅利增長 ETF（VIG）和施瓦布美國紅利股票 ETF（SCHD）代表了兩種不同的紅利投資策略。VIG 專注於紅利增長，收益率較低，為 1.6%，費用比率為 0.04%；而 SCHD 則以更高的收益率為目標，達到 3.4%，費用比率為 0.06%。在過去五年中，VIG 的表現優於 SCHD，回報率為 62.4%，而 SCHD 為 51.4%。這兩隻基金在行業配置上有所不同，SCHD 在能源和消費品領域的投資較重，而 VIG 在科技和醫療保健領域的配置更大。投資者應根據自身的收入需求和税務考慮進行選擇"
datetime: "2026-03-24T21:15:21.000Z"
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# VIG 與 SCHD：股息增長與高股息收益

股息投資仍然受到歡迎，尤其是在重視穩定收入的投資者中。

廣義上講，股息 ETF 可以分為兩類。一些基金專注於高當前收益，而另一些則強調持續的股息增長。

這兩個領域中最大的基金反映了這兩種方法。

**Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG)** 資產達到 990 億美元，專注於股息增長者。**Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD)** 資產為 840 億美元，更傾向於高收益股票。

## 篩選股息的不同方法

VIG 的費用比率為 0.04%，跟蹤標準普爾美國股息增長者指數。

要被納入，企業必須連續增加股息至少 10 年。該指數還排除了最高收益的 25% 合格股票，這是為了避免潛在的不可持續派息的公司。

投資組合隨後按流通市值加權，單個持股上限為 4%。

與此同時，SCHD 的費用為 0.06%，跟蹤道瓊斯美國股息 100 指數。該指數傾向於高收益，但仍然包含質量和可持續性的衡量標準。

公司必須至少有 10 年的連續股息支付（不一定是增長）。從那裏，股票根據自由現金流相對於債務、股本回報率、股息收益率和五年股息增長等因素進行篩選和排名。

根據這一綜合評分，前 100 只股票被納入並按流通市值加權，單個持股上限為 4%，行業權重上限為 25%。

## 收益與增長

這兩隻基金之間的差異在收益上表現得非常明顯。VIG 目前的 30 天 SEC 收益率約為 1.6%，而 SCHD 約為 3.4%。

SCHD 在前期分配更多收入，而 VIG 則更注重讓收入隨着時間增長。

儘管存在這些差異，長期表現相對相似。在過去五年中，VIG 的回報為 62.4%，而 SCHD 為 51.4%。

在 10 年內，這兩隻基金幾乎相同，VIG 的回報為 224%，SCHD 為 221%。

自 2011 年 10 月 SCHD 成立以來，其回報略有優勢，達到 478%，而 VIG 為 449%。

然而，在這些時期內，兩隻基金的表現都落後於更廣泛的市場，以 **Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)** 為衡量標準。

## 內部的重大差異

雖然表現相似，但 SCHD 和 VIG 的投資組合卻截然不同。

對於 SCHD，能源的權重為 20%，而更廣泛市場的權重不到 4%。消費品約佔 19%，醫療保健約佔 16%。

相比之下，科技僅佔 SCHD 的 8%，而通信服務約為 4%。

這與更廣泛市場的顯著差異，科技佔比約為 32%，通信服務約佔 10%。

VIG 的表現也大相徑庭。其能源佔比約為 3.4%，略低於更廣泛市場。醫療保健的權重約為 17%，消費品約為 11%，也高於市場水平。

科技仍然是投資組合的重要組成部分，約佔 25%，但相對於更廣泛市場仍明顯偏低。

## 在它們之間選擇

選擇這兩隻基金主要取決於你想要什麼。

那些尋求更高當前收入的投資者可能會傾向於 SCHD。需要收入的投資者可能更喜歡 VIG，因為其收益較低且更能推遲應税收入。

但這兩隻基金都有權衡。它們的行業傾斜可能導致相對於更廣泛市場的表現週期（以及超額表現），從税務角度來看，兩者通常也不如像 VTI 這樣的基金高效，因為後者的分配較低。

這些基金可以發揮作用，但權衡並不總是顯而易見的。

### 相關股票

- [VIG.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/VIG.US.md)
- [SCHD.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/SCHD.US.md)
- [TGT.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/TGT.US.md)
- [COST.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/COST.US.md)
- [KR.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/KR.US.md)

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