--- title: "EEM 與 SPGM 對比：EEM 雖然提供更高的回報，但其成本高於 SPGM" type: "News" locale: "zh-HK" url: "https://longbridge.com/zh-HK/news/280805435.md" description: "iShares MSCI 新興市場 ETF（EEM）與 State Street SPDR 投資組合全球股票市場 ETF（SPGM）的比較顯示，EEM 提供了更高的回報（26.2% 對 17.6%），但費用比率顯著更高（0.72% 對 0.09%）。EEM 專注於新興市場，特別是科技領域，而 SPGM 則提供更廣泛的全球曝光，導致較低的波動性和回撤。尋求較低成本的投資者可能更傾向於選擇 SPGM，而願意接受更高風險以追求潛在更高回報的投資者可能會選擇 EEM。這兩隻基金都是投資組合中有價值的組成部分" datetime: "2026-03-27T14:00:20.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/280805435.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/280805435.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/280805435.md) --- # EEM 與 SPGM 對比：EEM 雖然提供更高的回報，但其成本高於 SPGM ## 關鍵要點 - EEM 的一年回報率更高，但費用比 SPGM 顯著更高 - EEM 的投資組合嚴重傾向於科技和新興亞洲，而 SPGM 則在全球發達市場和新興市場之間更廣泛地分散投資 - SPGM 顯示出較温和的回撤和較低的波動性，這可能吸引風險厭惡型投資者 - 我們更喜歡的 10 只股票，勝過 iShares - iShares MSCI 新興市場 ETF › **State Street SPDR 投資組合 MSCI 全球股票市場 ETF**（NYSEMKT:SPGM）和 **iShares MSCI 新興市場 ETF**（NYSEMKT:EEM）在成本、風險特徵和地理焦點上差異最大：EEM 收取的費用遠高於 SPGM，並且集中於新興市場，而 SPGM 則以較低的費用提供更廣泛的全球多樣化。 SPGM 旨在為投資者提供低成本、多樣化的發達和新興全球股票的投資機會，使其成為尋求全球股票市場覆蓋的核心持有資產。相比之下，EEM 專注於新興經濟體中的大盤股和中盤股，提供了一種針對性的方法來接觸增長更快的市場，但其投資組合更狹窄，波動性更大。這一比較突出了每隻基金的成本、近期表現、風險和投資組合構成，以幫助澄清哪種方法可能更適合不同的投資目標。 ## 快照（成本與規模） 指標 SPGM EEM 發行人 SPDR iShares 費用比率 0.09% 0.72% 1 年回報（截至 2026-03-24） 17.6% 26.2% 股息收益率 1.9% 2.2% 貝塔係數 0.93 0.64 管理資產 14 億美元 252 億美元 _貝塔係數衡量相對於 S&P 500 的價格波動性；貝塔係數是根據五年的月度回報計算的。1 年回報代表過去 12 個月的總回報。_ SPGM 以其遠低於的費用比率脱穎而出，使其成為對成本敏感的投資者更實惠的選擇，而 EEM 收取的費用則高得多。EEM 提供略高的股息收益率，這可能吸引那些希望從新興市場投資中獲得適度更大收入流的投資者。 ## 績效與風險比較 指標 SPGM EEM 最大回撤（5 年） (25.92%) (37.82%) 5 年內 $1,000 的增長 $1,464 $1,089 ## 投資組合內容 EEM 跟蹤一個新興市場指數，目前持有 1,223 只股票，明顯傾向於科技（34%）和金融服務（19%）。其主要持股包括 **台灣半導體制造公司**（NYSE:TSM）佔 12.51%，**三星電子有限公司**（FRA:SSU）佔 5.24%，以及 **騰訊控股有限公司**（OTC:TCEHY）佔 3.67%。EEM 擁有超過 23 年的歷史，提供對亞洲和拉丁美洲一些最大公司的接觸，但其在少數科技巨頭中的集中投資可能導致更高的波動性和在市場壓力期間更深的回撤。 相比之下，SPGM 提供對近 3,000 家發達和新興市場公司的投資，科技（25%）、金融服務（17%）和工業（14%）是其最大的行業。其主要持股—— **英偉達公司**（NASDAQ:NVDA）、**蘋果公司**（NASDAQ:AAPL）和 **微軟公司**（NASDAQ:MSFT）——都是美國的科技領軍企業，提供了與 EEM 不同的地理和行業平衡。SPGM 的廣泛多樣化有助於降低國家和單一股票風險，為投資者提供更平穩的投資體驗。 有關 ETF 投資的更多指導，請查看 此鏈接。 ## 這對投資者意味着什麼 全球和 新興市場交易所交易基金（ETF） 是許多投資組合中有用的組成部分。此外，State Street SPDR 投資組合 MSCI 全球股票市場 ETF（SPGM）和 iShares MSCI 新興市場 ETF（EEM）值得考慮。以下是它們之間的比較。 SPGM 在幾個方面具有優勢。首先，SPGM 在費用上具有很大優勢。該基金僅收取 0.09% 的費用。而 EEM 則收取 0.72% 的費用。此外，SPGM 是一個\_全球\_基金，而不是嚴格的新興市場基金。這使得該基金更穩定，正如 SPGM 的最大回撤低於 EEM 所證明的那樣。 EEM 也有一些優勢。它的股息收益率為 2.2%，高於 SPGM 的 1.9%。EEM 的管理資產也大得多（252 億美元對 14 億美元）。最後，EEM 在過去一年中的表現更好。EEM 在過去一年中產生了 26.2% 的回報，而 SPGM 則增長了 17.6%。 總之，SPGM 在費用上具有關鍵優勢，而 EEM 在過去一年中的表現更好，並且具有更高的股息收益率。因此，成本敏感的投資者可能更傾向於選擇 SPGM，而願意接受更高風險的投資者可能會選擇 EEM。 ## 你現在應該購買 iShares - iShares MSCI 新興市場 ETF 的股票嗎？ 在你購買 iShares - iShares MSCI 新興市場 ETF 的股票之前，請考慮以下事項： _Motley Fool Stock Advisor_ 分析團隊剛剛確定了他們認為的 **10 只最佳股票**，適合投資者現在購買……而 iShares - iShares Msci Emerging Markets ETF 並不在其中。這 10 只股票在未來幾年可能會帶來鉅額回報。 想想 **Netflix** 在 2004 年 12 月 17 日上榜時……如果你在我們推薦時投資了 1000 美元，**你現在將擁有 503,268 美元**！\* 或者 **Nvidia** 在 2005 年 4 月 15 日上榜時……如果你在我們推薦時投資了 1000 美元，**你現在將擁有 1,049,793 美元**！\* 現在值得注意的是，_Stock Advisor_ 的總平均回報率為 898%——相比之下，標準普爾 500 指數的回報率為 182%，表現出色。**不要錯過最新的前 10 名單，加入由個人投資者為個人投資者建立的投資社區，獲取 _Stock Advisor_ 的最新信息。** 查看這 10 只股票 » _\*Stock Advisor 的回報截至 2026 年 3 月 27 日。_ _Jake Lerch 持有 Nvidia 的股份。Motley Fool 持有並推薦 Apple、Microsoft、Nvidia、台灣半導體制造公司和騰訊，並且做空 Apple 的股票。Motley Fool 有 披露政策。_ 此處表達的觀點和意見僅代表作者的觀點，並不一定反映 Nasdaq, Inc. 的觀點和意見。 ### 相關股票 - [SPEM.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/SPEM.US.md) - [SPGM.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/SPGM.US.md) - [EEM.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/EEM.US.md) - [IEMG.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/IEMG.US.md) ## 相關資訊與研究 - [期權熱點｜上周五 EEM 跌 3%，部分看跌期權飆升 235%](https://longbridge.com/zh-HK/news/286713072.md) - [穆迪將墨西哥評級下調至最低投資級 稱財政實力持續減弱勢頭將持續](https://longbridge.com/zh-HK/news/287134190.md) - [楊德龍：中美在 AI 科技領域呈現出你追我趕 齊頭並進的有序競爭格局](https://longbridge.com/zh-HK/news/286918631.md) - [萬倍認購股再現 港股 “打新” 何以持續火爆？](https://longbridge.com/zh-HK/news/287051870.md) - [期權熱點｜周三 EEM 漲 3%，部分看漲期權飆升 2900%](https://longbridge.com/zh-HK/news/285482912.md)