--- title: "黃金價格正在變化：GLD 和 IAU 哪個是更好的 ETF 選擇？" type: "News" locale: "zh-HK" url: "https://longbridge.com/zh-HK/news/281634965.md" description: "iShares 黃金信託（IAU）和 SPDR 黃金股票（GLD）都提供黃金的投資機會，其中 IAU 的費用比率較低（0.25% 對比 0.4%），且一年期回報相似（50.07% 對比 49.92%）。GLD 規模更大，流動性更強，吸引交易者。兩隻 ETF 的波動性都低於市場，使其在不確定的情況下更具吸引力。投資者在選擇時應考慮費用和表現，因為較高的費用可能會侵蝕長期回報。《傻瓜投資》建議探索 GLD 以外的其他投資機會" datetime: "2026-04-03T12:05:26.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/281634965.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/281634965.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/281634965.md) --- # 黃金價格正在變化：GLD 和 IAU 哪個是更好的 ETF 選擇？ ## 關鍵點 - IAU 的費用比 GLD 低，更適合長期持有。 - 兩隻基金在過去一年幾乎交付了相同的回報，並且以相似的風險特徵跟蹤黃金價格。 - GLD 規模更大、流動性更強，可能更吸引那些優先考慮交易便利性的人。 - 我們更喜歡的 10 只股票 › **iShares Gold Trust**（NYSEMKT:IAU）和 **SPDR Gold Shares**（NYSEMKT:GLD）旨在反映實物黃金的價格，提供了一種無需持有金條即可獲得黃金敞口的簡單方式。主要區別在於成本、基金規模和交易流動性，兩隻 ETF 提供幾乎相同的黃金價格敞口和近期表現。 本比較關注這兩隻重量級黃金基金在成本、表現和交易特徵方面的對比，供考慮黃金配置的投資者參考。 ## 快照（成本與規模） 指標 IAU GLD 發行人 iShares SPDR 費用比率 0.25% 0.4% 1 年回報（截至 4/3/26） 50.07% 49.92% 貝塔值 0.67 0.67 管理資產 714 億美元 1567 億美元 貝塔值衡量相對於 S&P 500 的價格波動性；貝塔值是根據五年的月度回報計算的。1 年回報代表過去 12 個月的總回報。 IAU 在持續成本方面更具優勢，因為其費用比率較低，而 GLD 收取更高的費用但提供更大的規模和交易量。由於兩隻基金均不支付股息，因此收益在本比較中不是一個因素。 ## 績效與風險比較 指標 IAU GLD 最大回撤（5 年） \-21.82% \-21.03% 5 年內 $1,000 的增長 $2,671 $2,651 ## 內部情況 GLD 由實物黃金支持，已成為全球最大、流動性最強的 黃金 ETF，管理資產超過 1550 億美元，歷史超過 21 年。其持有的資產完全由黃金組成，歸類為 100% 基礎材料，儘管在此摘要中未披露單個金條的詳細信息，但它旨在為尋求直接黃金價格敞口的投資者提供深度流動性。 IAU 也完全由實物黃金支持，並跟蹤黃金價格。與 GLD 一樣，它提供純粹的黃金敞口，但基金規模較小，費用比率較低，吸引了注重成本的投資者。 有關 ETF 投資的更多指導，請查看 此鏈接 的完整指南。 ## 這對投資者意味着什麼 IAU 和 GLD 都由實物黃金支持，並跟蹤貴金屬的價格變化，過去五年黃金價格上漲超過 170%。黃金通常被視為避險替代投資，因為它可以對抗通貨膨脹和市場波動，並幫助多樣化投資組合。兩隻基金的整體增長和回報的輕微差異主要歸因於投資者持有基金所支付的費用——雖然 GLD 管理的資產更多，但其費用比率也略高，這意味着它從持有者那裏提取了更大的一部分。對於長期投資者而言，更高的費用可能會隨着時間的推移逐漸侵蝕回報。 由於貝塔值低於 1，這些跟蹤黃金的 ETF 比更廣泛的市場波動性更小，使其在不確定的經濟條件下成為有吸引力的投資。持有經紀賬户中的股票顯然比存儲實物黃金條更方便且成本更低，儘管一些投資者可能會看到在傳統銀行結構之外持有資產的價值。 ## 你現在應該購買 SPDR Gold Shares 的股票嗎？ 在購買 SPDR Gold Shares 的股票之前，請考慮以下幾點： _Motley Fool Stock Advisor_ 分析師團隊剛剛確定了他們認為的 **10 只最佳股票**，而 SPDR Gold Shares 並不在其中。這 10 只股票可能在未來幾年產生鉅額回報。 考慮一下 **Netflix** 在 2004 年 12 月 17 日上榜時……如果你在我們推薦時投資了 $1,000，**你將擁有 $515,294**！\* 或者 **Nvidia** 在 2005 年 4 月 15 日上榜時……如果你在我們推薦時投資了 $1,000，**你將擁有 $1,077,442**！\* 現在值得注意的是 _Stock Advisor_ 的總平均回報為 914%——相比 S&P 500 的 184% 超出市場表現。**不要錯過最新的前 10 名股票列表，加入由個人投資者為個人投資者建立的投資社區，獲取 _Stock Advisor_。** 查看這 10 只股票 » _\* 股票顧問的回報截至 2026 年 4 月 3 日。_ _Sarah Sidlow 在提到的任何股票中均沒有持倉。The Motley Fool 在提到的任何股票中均沒有持倉。The Motley Fool 有一個 披露政策。_ 此處表達的觀點和意見僅代表作者的觀點和意見，並不一定反映納斯達克公司的觀點。 ### 相關股票 - [SGDM.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/SGDM.US.md) - [IAU.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/IAU.US.md) - [NUGT.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/NUGT.US.md) - [GDXW.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/GDXW.US.md) - [RING.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/RING.US.md) - [GLD.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/GLD.US.md) - [GDX.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/GDX.US.md) - [SGOL.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/SGOL.US.md) - [GDXJ.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/GDXJ.US.md) - [GDXU.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/GDXU.US.md) - [GDXY.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/GDXY.US.md) - [UGL.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/UGL.US.md) - [JNUG.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/JNUG.US.md) - [GOAU.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/GOAU.US.md) ## 相關資訊與研究 - [招金礦業：旗下礦區發生事故停產，正評估對集團整體營運影響](https://longbridge.com/zh-HK/news/286357635.md) - [南戈壁首季虧損收窄至 803.6 萬美元](https://longbridge.com/zh-HK/news/286394326.md) - [鉅亨速報 - Factset 最新調查：蘭克 - 內華達 (FNV-US) EPS 預估上修至 8.8 元，預估目標價為 305.00 元](https://longbridge.com/zh-HK/news/286311321.md) - [美 30 年期公債殖利率破 5% 創 19 年新高，通膨警報再響](https://longbridge.com/zh-HK/news/286376840.md) - [金價下跌 因美國通脹數據高於預期](https://longbridge.com/zh-HK/news/286181981.md)