--- title: "什麼是 Coinbase？為什麼 Coinbase 定義了數字資本的機構時代" type: "News" locale: "zh-HK" url: "https://longbridge.com/zh-HK/news/281907772.md" description: "Coinbase 是一家領先的美國加密貨幣交易所，已發展成為關鍵的金融基礎設施提供商，全球用户超過 1.08 億。經過成功解決與美國證券交易委員會（SEC）的訴訟後，它專注於國際增長，在歐盟獲得了許可，並顯著降低了交易成本。Coinbase 提供多樣化的產品，包括零售交易、機構解決方案和 Web3 基礎設施。它在全球流動性方面排名第二，作為一家上市公司，保持着強大的安全性和合規性聲譽" datetime: "2026-04-07T16:01:27.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/281907772.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/281907772.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/281907772.md) --- # 什麼是 Coinbase？為什麼 Coinbase 定義了數字資本的機構時代 TradingKey - 在其關鍵擴展十年後，數字金融的世界已經從一個小眾的好奇心演變為全球經濟的基石。引領這一轉變的是 Coinbase (COIN)，這家美國領先的加密貨幣交易所。到 2026 年 4 月，Coinbase 不再僅僅是一個經紀商；它已成為一個關鍵的金融基礎設施提供商，順暢地將傳統法幣系統與日益成熟的去中心化經濟連接起來。 Coinbase 在超過 100 個國家服務超過 1.08 億名經過驗證的用户，通過優先考慮合規性和降低主流投資者的進入門檻，保持了市場領導地位。本分析探討了在比特幣和其他數字資產已成為多元化投資組合核心持有資產的世界中，該平台的機制、戰略影響和機構演變。 ## 最新的 Coinbase 新聞：機構託管與全球擴展 截至 2026 年第二季度，Coinbase 已鞏固其作為美國絕大多數現貨比特幣和以太坊 ETF 的主要託管人的角色。在 2025 年與美國證券交易委員會（SEC）訴訟的里程碑式解決後——該訴訟中多項關於交易未註冊證券的指控被駁回——該公司已將重點轉向國際增長。 值得注意的是，Coinbase 最近在歐盟根據 MiCA（加密資產市場）框架獲得了全面許可。此外，它成功將其 "Base" Layer-2 網絡整合到主流消費者支付應用中，使日常用户的鏈上交易成本相比 2024 年水平降低了 90%。 ## Coinbase 是什麼？ Coinbase 於 2012 年由前 Airbnb 工程師 Brian Armstrong 和前高盛交易員 Fred Ehrsam 創立，作為個人、企業和開發者的全方位加密生態系統運營。 與去中心化交易所（DEX）不同，後者要求用户從一開始就管理自己的私鑰，Coinbase 作為一個受監管的託管人。它充當了一個受信任且安全的法幣 “入口”，支持美元、歐元和英鎊等法幣。該平台的核心價值主張是簡化區塊鏈技術，提供一個直觀的界面，類似於傳統銀行或高端經紀應用。 ## Coinbase 提供哪些產品？ Coinbase 積極多元化其收入來源，以降低對零售交易波動的敏感性。其當前生態系統建立在三個戰略支柱之上： 1\. 零售交易與學習 - Coinbase 應用：用於直觀買賣和實時投資組合跟蹤的旗艦移動平台。 - Coinbase Earn：一個開創性的教育項目，用户通過完成新興區塊鏈協議的模塊獲得加密資產獎勵。 - Coinbase 卡：一張 Visa 借記卡，允許用户在全球數百萬商户處消費加密貨幣，通常提供流動加密返現獎勵。 2\. 機構與專業解決方案 - Coinbase Advanced：Coinbase Pro 的繼任者，為專業交易者提供實時訂單簿、高級圖表和高交易量執行的競爭性做市 - 接單費用模型。 - Coinbase Prime：一個專門的協調解決方案，提供高級執行算法、白手套支持和深度流動性，服務於機構資金。 - Coinbase Custody：一個黃金標準的冷存儲服務，擁有 SOC 2 Type II 安全認證，目前保護着數十億美元的機構數字資產。 3\. Web3 和基礎設施 - Coinbase 錢包：一個非託管錢包，支持超過 500 種代幣和 NFT，允許用户保留 100% 的私鑰所有權。 - Coinbase Commerce：一個全球支付網關，使商户能夠接受加密貨幣，架起數字資產與現實商業之間的橋樑。 ## Coinbase 在全球的排名如何？ Coinbase 在流動性和交易量方面始終排名全球第二，僅次於 Binance (BNB)。然而，在美國，它仍然是機構信任的無可爭議的市場領導者。由於其作為一家受監管的上市公司的地位——在許多競爭對手仍然處於離岸和不透明的行業中，這種情況十分罕見——Coinbase 在 2026 年 CoinMarketCap 報告中擁有最高的 "交易所評分" 之一。 ## Coinbase 如何運作？ 要使用該平台，用户必須年滿 18 歲並居住在支持的司法管轄區。Coinbase 用户的生命週期通常包括： 1. 賬户創建：用户註冊並進行強制身份驗證（KYC），需要提供政府簽發的帶照片的身份證明，以確保符合全球反洗錢（AML）標準。 2. 連接支付方式：美國用户可以整合銀行賬户、借記卡、PayPal 或電匯。 3. 執行交易：一旦資金到賬，用户可以執行 "現貨" 購買或安排定期購買，以利用美元成本平均策略。 商業模式：Coinbase 通過多樣化的交易費用、質押獎勵、法幣支持的穩定幣（如 USDC）的利息收入，以及以 BTC 抵押的機構貸款利息來產生收入。 ## Coinbase 安全性如何？ 安全性是該平台的核心價值主張。Coinbase 對約 98% 的用户資金採用機構級的 "冷存儲"，確保絕大多數資產保持離線，無法被黑客訪問。 - 保險與 FDIC：該交易所擁有一流的私人保險，美元現金餘額由 FDIC 保險覆蓋，最高可達每位個人 250,000 美元。 - 監管監督：作為納斯達克上市的公眾公司，Coinbase 受到嚴格的財務報告和審計要求。它持有紐約州金融服務部（NYDFS）的 “比特許可證”，被廣泛認為是全球加密監管的黃金標準。 - 用户責任：儘管交易所安全性極高，但用户仍然容易受到網絡釣魚或社會工程攻擊。對於長期持有（"HODLing"），建議投資者將資產轉移到硬件錢包，以消除第三方風險。 ## 我為什麼會收到 Coinbase 驗證碼？ 如果您在未嘗試登錄的情況下通過短信或電子郵件收到驗證碼，這是一項重大安全警報。通常表明以下情況之一： - 密碼被泄露：攻擊者可能已經獲得您的密碼，並試圖繞過您的雙重身份驗證（2FA）。 - 賬户恢復攻擊：有人可能試圖重置您的登錄憑據。 - 網絡釣魚嘗試：一條欺詐性消息可能試圖誘使您在假網站上透露驗證碼。 需要採取的措施：如果發生這種情況，請勿分享驗證碼。立即更新您的 Coinbase 密碼，並確保您的關聯電子郵件賬户也啓用了雙重身份驗證（2FA）。 ## 結論 截至 2026 年 4 月，“傳統金融” 和 “加密貨幣” 之間的界限幾乎變得不可區分。Coinbase 從一個專業交易所演變為一個廣泛的金融強國，反映了數字資產類別的成熟。儘管其費用結構仍高於未受監管的競爭對手，但這一溢價涵蓋了行業領先的安全性、保險和監管安心。對於那些在資本未來中航行的人來説，Coinbase 仍然是市場上最穩定的入口。 瞭解更多 ### 相關股票 - [IBIT.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/IBIT.US.md) - [BTCW.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/BTCW.US.md) - [BLOK.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/BLOK.US.md) - [RIOT.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/RIOT.US.md) - [GLXY.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/GLXY.US.md) - [FBTC.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/FBTC.US.md) - [ETHE.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/ETHE.US.md) - [ARKF.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/ARKF.US.md) - [COIN.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/COIN.US.md) - [COIG.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/COIG.US.md) - [ETHW.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/ETHW.US.md) - [BTF.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/BTF.US.md) - [BRRR.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/BRRR.US.md) - [ETH.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/ETH.US.md) - [EHCC.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/EHCC.US.md) - [LMBO.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/LMBO.US.md) - [ARKB.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/ARKB.US.md) - [EZBC.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/EZBC.US.md) - [BTCO.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/BTCO.US.md) - [CONL.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/CONL.US.md) ## 相關資訊與研究 - [Stack BTC 花費 200 萬英鎊增持 37.19 枚比特幣，總持有量升至 68.19 枚](https://longbridge.com/zh-HK/news/282536113.md) - [美國穩定幣迎新規：解讀 FDIC 草案 銀行系發幣如何按章行事](https://longbridge.com/zh-HK/news/282437522.md) - [Galaxy：網路安全隱憂 Anthropic 新模型引發警惕](https://longbridge.com/zh-HK/news/282466711.md) - [美國銀行家協會警告：允許穩定幣支付利息將加速存款流失，重創社區銀行貸款](https://longbridge.com/zh-HK/news/282553090.md) - [摩根士丹利計劃探索加密領域的代幣化和税務解決方案](https://longbridge.com/zh-HK/news/282430065.md)