--- title: "哪種 Vanguard 債券 ETF 更好：BND 與 VGIT" type: "News" locale: "zh-HK" url: "https://longbridge.com/zh-HK/news/282420008.md" description: "Vanguard Total Bond Market ETF（BND）和 Vanguard Intermediate-Term Treasury ETF（VGIT）都是低成本的債券基金，費用比率均為 0.03%。BND 的資產為 3874.6 億美元，提供更廣泛的投資級債券組合，收益率為 3.9%，而 VGIT 的收益率為 3.8%。雖然 BND 的年度回報略好，但由於 VGIT 專注於美國國債，因此提供了更低的波動性和風險。投資者在選擇這兩隻 ETF 時應考慮自己的目標，因為 BND 更具多樣化，而 VGIT 在市場下行期間提供了穩定性" datetime: "2026-04-11T14:25:23.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/282420008.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/282420008.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/282420008.md) --- # 哪種 Vanguard 債券 ETF 更好：BND 與 VGIT ## 關鍵點 - 兩隻基金的費用比率均為超低水平，但 Vanguard Total Bond Market ETF 的資產管理規模要大得多。 - Vanguard Total Bond Market ETF 在過去一年中提供了略高的回報和收益率，但五年回撤幅度更深。 - Vanguard Total Bond Market ETF 持有更廣泛的投資級債券組合，而 Vanguard Intermediate-Term Treasury ETF 僅專注於美國國債。 - 我們更喜歡的 10 只股票 › **Vanguard Total Bond Market ETF**(NASDAQ:BND) 和 **Vanguard Intermediate-Term Treasury ETF**(NASDAQ:VGIT) 在費用上看似相似，但 BND 的規模遠大，覆蓋了更多的債券市場，並在近期的回報和收益率上略有優勢，而 VGIT 則嚴格專注於美國國債，波動性較小。 BND 和 VGIT 都是 Vanguard 的熱門債券 ETF，旨在為投資組合提供收入和多樣化。BND 在投資級美國債券市場中覆蓋更廣，而 VGIT 則僅專注於中期美國國債。此比較分析了它們在成本、表現、風險和投資組合構成方面的差異，以幫助投資者決定哪種方式更適合他們的需求。 ## 快照（成本與規模） 指標 VGIT BND 發行人 Vanguard Vanguard 費用比率 0.03% 0.03% 1 年回報（截至 2026-04-09） 4.6% 5.5% 股息收益率 3.8% 3.9% 貝塔值 0.80 0.98 管理資產 484.7 億美元 3874.6 億美元 _貝塔值衡量相對於標準普爾 500 的價格波動性；貝塔值是根據五年的月度回報計算的。1 年回報代表過去 12 個月的總回報。_ 兩隻基金的費用均相同，均為 0.03%，但 BND 在收益率上略有優勢，提供 3.9% 的分紅，而 VGIT 為 3.8%。 ## 表現與風險比較 指標 VGIT BND 最大回撤（5 年） (15.03%) (17.93%) 5 年內 1000 美元的增長 1018 美元 1016 美元 ## 內部構成 Vanguard Total Bond Market ETF 提供對整個美國投資級債券市場的曝光，截至其第 19 年持有 346 種不同的證券。其最大持倉包括美元現金和一系列美國國債，但該基金還投資於抵押貸款支持債券和公司債券，提供多樣化的信用和利率風險。該基金的現金及其他部門的曝光反映了其廣泛的市場加權方法，其前十大持倉相對於整體規模較小。 相比之下，VGIT 完全專注於美國國債，持有 76 種中期到期的證券。其最大持倉為近期的國債票據，基金的現金及其他部門的曝光僅反映其政府專屬投資組合。VGIT 不包括公司債或抵押貸款支持債務，因此其信用風險相較於 BND 的更廣泛曝光要小得多。 有關 ETF 投資的更多指導，請查看 此鏈接。 ## 這對投資者意味着什麼 儘管 Vanguard Total Bond Market ETF (BND) 和 Vanguard Intermediate-Term Treasury ETF (VGIT) 都是低成本債券基金，但它們各自滿足不同投資者的目標。 由於 VGIT 僅專注於美國國債，它為投資組合提供了超低風險和穩定性，正如其最大回撤低於 BND 所示。如果你認為股市將經歷下滑，它是一個特別有吸引力的選擇，充當防禦性投資。這是因為美國國債在股市波動期間往往會上漲或保持其價值。 BND 適合那些有 “設定後忘記” 的投資心態的投資者。它可以作為長期持有的核心債券基金。其高達 3874.6 億美元的管理資產和更廣泛的持倉使其高度多樣化，這有助於其提供比 VGIT 更高的收益率。這在其更高的一年回報中得到了體現。它是為你的投資組合增加全面債券曝光的穩健選擇。 ## 你現在應該購買 Vanguard Total Bond Market ETF 的股票嗎？ 在你購買 Vanguard Total Bond Market ETF 的股票之前，請考慮以下幾點： \_Motley Fool Stock Advisor\_分析師團隊剛剛確定了他們認為的 **10 只最佳股票** 供投資者現在購買……而 Vanguard Total Bond Market ETF 並不在其中。入選的 10 只股票在未來幾年可能會產生鉅額回報。 考慮一下 **Netflix** 在 2004 年 12 月 17 日進入此名單時……如果你在我們推薦時投資了 1000 美元，**你將擁有 555,526 美元**！\* 或者當 **Nvidia** 在 2005 年 4 月 15 日進入此名單時……如果你在我們推薦時投資了 1000 美元，**你將擁有 1,156,403 美元**！\* 現在值得注意的是，_Stock Advisor_ 的總平均回報率為 968%——相比之下，標準普爾 500 指數的回報率為 191%，表現出色。**不要錯過最新的前 10 名股票列表，使用 _Stock Advisor_ 加入由個人投資者為個人投資者建立的投資社區。** 查看這 10 只股票 » _\*Stock Advisor 的回報截至 2026 年 4 月 11 日。_ _Robert Izquierdo 在提到的任何股票中均沒有持倉。Motley Fool 在 Vanguard Total Bond Market ETF 中持有頭寸並推薦該 ETF。Motley Fool 有 披露政策。_ 此處表達的觀點和意見僅代表作者的觀點和意見，並不一定反映 Nasdaq, Inc. 的觀點。 ### 相關股票 - [VGIT.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/VGIT.US.md) - [BND.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/BND.US.md) ## 相關資訊與研究 - [交易員嗅到伊朗戰爭「基調變化」為美國國債上漲佈局](https://longbridge.com/zh-HK/news/282836549.md) - [選擇債券敞口的 ETF：Fidelity Investment Grade Bond ETF 與美國中期國債 ETF - Vanguard](https://longbridge.com/zh-HK/news/282447891.md) - [第一季就賺 40%？台股主動、被動 ETF 誰最強？](https://longbridge.com/zh-HK/news/282943874.md) - [中國於 2 月減持美國國債](https://longbridge.com/zh-HK/news/282915625.md) - [21Shares 更新了 HYPE ETF 申請文件，代碼為 THYP](https://longbridge.com/zh-HK/news/282777809.md)