--- title: "BSV ETF 的成本更低，規模更大，相較於 ISTB ETF" type: "News" locale: "zh-HK" url: "https://longbridge.com/zh-HK/news/282449524.md" description: "Vanguard 短期債券 ETF（BSV）在成本效益上更具優勢，且管理的資產規模顯著高於 iShares 1-5 年期美元核心債券 ETF（ISTB）。雖然 ISTB 提供了更高的一年回報和收益率，但這兩隻基金都專注於短期債券。BSV 的費用比率為 0.03%，而 ISTB 為 0.06%，但 ISTB 的收益率略好。在五年期間，這兩隻基金的表現均不佳，回報主要由分紅驅動。投資者在選擇這些 ETF 時應考慮其固定收益策略" datetime: "2026-04-12T14:30:36.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/282449524.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/282449524.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/282449524.md) --- # BSV ETF 的成本更低，規模更大，相較於 ISTB ETF ## 關鍵點 - BSV 的持有成本更低，管理的資產遠超 ISTB - ISTB 的一年回報率更高，收益率也略高於 BSV - 兩隻基金均專注於短期債券，但在投資組合廣度和一些風險指標上有所不同 - 我們更看好的 10 只股票，勝過 iShares Trust - iShares Core 1-5 Year Usd Bond ETF › **Vanguard 短期債券 ETF**（NYSEMKT:BSV）的費用比 **iShares Core 1-5 Year USD Bond ETF**（NASDAQ:ISTB）低一半，且管理的資產（AUM）遠高於 ISTB，而 ISTB 在股息收益率和一年表現上優於 BSV。 BSV 和 ISTB 都旨在為投資者提供多樣化的短期債券投資，吸引尋求穩定和適度收入的投資者。此比較關注它們的成本、回報、風險水平、投資組合構成和交易特徵，以幫助澄清哪隻基金可能更適合不同的固定收益策略。 ## 快照（成本與規模） 指標 ISTB BSV 發行人 IShares Vanguard 費用比率 0.06% 0.03% 1 年回報（截至 2026-04-10） 5.4% 4.7% 股息收益率 4.2% 3.9% AUM 47 億美元 700 億美元 _1 年回報代表過去 12 個月的總回報。_ BSV 更加實惠，費用比率為 0.03%，而 ISTB 為 0.06%，ISTB 的收益率高出 0.3 個百分點，這可能吸引那些優先考慮收入的投資者。 ## 績效與風險比較 指標 ISTB BSV 最大回撤（5 年） \-9.37% \-8.53% 5 年內 $1,000 的增長 $1,099 $1,088 ## 內部構成 BSV 跟蹤一系列投資級短期債券，包括美國政府債券、高質量企業債券和部分國際債券，共有 30 個持倉，擁有 19 年的業績記錄。其最大持倉為美國國債 3.50% 02/28/2031（2.23%）、美國國債 3.50% 01/31/2028（1.16%）和美國國債 3.75% 01/31/2031（0.99%）。 相比之下，ISTB 的持倉範圍更廣，超過 7,000 個持倉。其最大持倉為國債 10/31/2030（1.02%）、國債 02/28/2030（1.00%）和國債 09/30/2030（0.98%）。兩隻基金均避免使用槓桿、貨幣對沖或其他顯著的特殊情況。 有關 ETF 投資的更多指導，請查看完整指南 此鏈接。 ## 對投資者的意義 約 52% 的 ITIB 投資組合投資於美國國債。不到一半來自多樣化的企業債務發行者。在投資組合中，**摩根大通**（NYSE:JPM）佔其企業債券的最大來源，比例為 0.54%。 BSV ETF 還通過短期到期的美國國債、政府機構擔保的債務和投資級企業債務提供穩定的收入。BSV ETF 的投資組合中有 11.95% 是 BBB 級證券，其餘證券評級更高或由美國政府擔保。 過去五年，兩隻基金的回報都令人失望。五年前在 ISTB 投資的 $1,000 產生了 $99 的回報。而在 BSV ETF 的同樣投資則產生了 $88 的回報。這些正回報僅可能是由於累積的股息支付。IBIT 和 BSV 投資者在過去五年中，本金分別下降了 5.6% 和 4.8%。 ## 你現在應該購買 iShares Trust - iShares Core 1-5 Year Usd Bond ETF 的股票嗎？ 在你購買 iShares Trust - iShares Core 1-5 Year Usd Bond ETF 的股票之前，請考慮以下幾點： _Motley Fool Stock Advisor_ 分析團隊剛剛確定了他們認為的 **10 只最佳股票**，供投資者現在購買……而 iShares Trust - iShares Core 1-5 Year Usd Bond ETF 並不在其中。入選的 10 只股票在未來幾年可能會產生巨大的回報。 考慮一下 **Netflix** 在 2004 年 12 月 17 日上榜時……如果你在我們推薦時投資了 $1,000，**你現在將擁有 $555,526**！\* 或者 **Nvidia** 在 2005 年 4 月 15 日上榜時……如果你在我們推薦時投資了 $1,000，**你現在將擁有 $1,156,403**！\* 現在值得注意的是，_Stock Advisor_ 的總平均回報為 968%——相比之下，標準普爾 500 指數的回報為 191%。**不要錯過最新的前 10 名單，加入由個人投資者為個人投資者建立的投資社區，獲取 _Stock Advisor_。** 查看這 10 只股票 » _\* 股票顧問的回報截至 2026 年 4 月 12 日。_ _摩根大通是 Motley Fool Money 的廣告合作伙伴。Cory Renauer 在提到的任何股票中沒有持倉。Motley Fool 持有並推薦摩根大通和先鋒債券指數基金 - Vanguard 短期債券 ETF。Motley Fool 有一個 披露政策。_ 此處表達的觀點和意見是作者的觀點和意見，並不一定反映納斯達克公司的觀點。 ### 相關股票 - [SHV.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/SHV.US.md) - [VCSH.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/VCSH.US.md) - [IGSB.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/IGSB.US.md) - [BSV.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/BSV.US.md) - [ISTB.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/ISTB.US.md) ## 相關資訊與研究 - [外國 3 月減持美國國債 中國持倉創逾 17 年新低](https://longbridge.com/zh-HK/news/286831916.md) - [中國持續出脱美債 3 月減至 6523 億美元創 18 年新低](https://longbridge.com/zh-HK/news/286914433.md) - [債券市場拋售不會威脅牛市格局：Yardeni 研究](https://longbridge.com/zh-HK/news/287086821.md) - [債市拋售丨戴蒙警告利率恐大幅攀升：認為不會上漲想法錯誤](https://longbridge.com/zh-HK/news/287181208.md) - [領航集團看好美國國債 稱 10 年期殖利率接近區間上限](https://longbridge.com/zh-HK/news/286903828.md)