光伏反內卷 + 韓國本土製造需求，出海加速預期升温，光伏 ETF 招商（516230）連續 7 日淨流入 1.4 億

4 月 13 日午後，光伏 ETF 招商（516230）漲幅進一步擴大、截至發文上漲 1.37%。成份股方面，石英股份漲超 7%，中信博、德業股份、弘元綠能、大全能源漲超 5%，浙江新能、固德威、愛旭股份等多股漲超 4%。

資金面數據顯示，光伏 ETF 招商（516230）目前已連續 7 個交易日獲淨流入 1.4 億元，顯示市場或正關注板塊重估機遇。

消息面上，工信部 4 月 10 日召開 2026 年全國電子信息製造業高質量發展行業會議。會議強調，堅決破除光伏行業 “內卷式” 競爭，提升重點產業鏈供應鏈韌性與安全水平。

目前中國光伏行業協會正牽頭籌備光伏製造成本認定標準，覆蓋全產業鏈並統一核算口徑，以此遏制無序競價，破解行業內卷，引導產業良性發展。

需求方面，4 月 6 日，韓國公佈能源發展計劃，計劃到 2030 年將可再生能源發電佔比從 11.4% 提升至 20% 以上，裝機規模擴大至 100GW，重點發展太陽能和風能。同時，韓國政府推出 “陽光收入村” 等農村光伏項目，明確要求使用本土國產光伏組件和逆變器。

華福證券認為，這一方面將拉動韓國本土光伏製造產能擴張，另一方面也為中國光伏設備對韓出口創造機遇。結合韓國同步推進的電網升級、儲能部署及燃煤電廠淘汰，東南亞及東北亞光伏需求有望迎來新一輪增長。

華西證券也指出，我國已形成全球最完備的光伏、風電、儲能及新能源汽車產業鏈，在規模化製造、成本控制、技術迭代與供應鏈穩定性上具備顯著全球競爭力，本輪海外能源轉型加速，有望為國內光伏組件、儲能、風電及新能源汽車產業鏈打開持續的海外增量空間，具備全球競爭優勢的新能源龍頭企業，有望在新一輪海外需求擴張中率先受益。

資料顯示，光伏ETF 招商（516230）緊密跟蹤中證光伏產業指數，對光伏電池組件（22.6%）、逆變器（16.4%）、輸變電設備（10.9%）、光伏加工設備（10.5%）、硅料硅片（7.8%）、面板（7.2%）等光伏核心產業鏈全面覆蓋，前十大匯聚特變電工、隆基綠能、羅博特科、邁為股份、陽光電源、TCL 科技等優勢龍頭。

風險提示：基金有風險，投資需謹慎。