--- title: "更優的債券 ETF：施瓦布的 SCHQ 與 State Street 的 SPLB" type: "News" locale: "zh-HK" url: "https://longbridge.com/zh-HK/news/283157458.md" description: "State Street 的 SPLB 與 Schwab 的 SCHQ 之間的比較突顯了債券 ETF 的關鍵差異。SPLB 提供更高的股息收益率（5.38% 對 4.63%）和更好的近期回報，而 SCHQ 則專注於美國國債，提供最大程度的安全性。SPLB 擁有超過 3000 只企業債券的更廣泛多樣化，而 SCHQ 僅持有 98 只證券。尋求收入的投資者可能更傾向於選擇 SPLB，而優先考慮資本保值的投資者可能會選擇 SCHQ。兩隻基金的費用都較低，但 SPLB 更高的收益率和更大的管理資產使其對以收入為重點的投資者更具吸引力" datetime: "2026-04-17T13:55:15.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/283157458.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/283157458.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/283157458.md) --- # 更優的債券 ETF：施瓦布的 SCHQ 與 State Street 的 SPLB ## 關鍵要點 - SPLB 和 SCHQ 都提供超低費用，但 SPLB 提供更高的股息收益率和更強的近期總回報。 - SCHQ 持有的債券較少，完全傾向於國債，而 SPLB 專注於投資級公司債券，具有更廣泛的多樣化。 - SCHQ 的五年最大回撤更深，最大回撤為 -40.95%，而 SPLB 為 -34.49%。 - 我們更喜歡的 10 只股票，勝過 Schwab Strategic Trust - Schwab Long-Term U.S. Treasury ETF › **State Street SPDR Portfolio Long Term Corporate Bond ETF**（NYSEMKT:SPLB）和 **Schwab Long-Term U.S. Treasury ETF**（NYSEMKT:SCHQ）都保持最低費用，但 SPLB 提供更高的收益率、更廣泛的債券敞口，並且在一年回報上超越了 SCHQ。 SPLB 和 SCHQ 都以長期美國債券為目標，但它們的投資組合差異顯著。SPLB 投資於數百隻投資級公司債券，而 SCHQ 完全專注於美國國債。此比較關注成本、收益、表現、風險和投資組合細節，以幫助投資者權衡哪個基金可能更適合他們的需求。 ## 快照（成本與規模） 指標 SPLB SCHQ 發行人 SPDR Schwab 費用比率 0.04% 0.03% 1 年回報（截至 2026-04-15） 7.56% 3.02% 股息收益率 5.38% 4.63% 貝塔值 0.67 0.53 管理資產 13.4 億美元 8.9584 億美元 _貝塔值衡量相對於 S&P 500 的價格波動性；貝塔值是根據五年的月度回報計算的。1 年回報代表過去 12 個月的總回報。_ SCHQ 在費用上略顯便宜，年收費僅為 0.03%，而 SPLB 為 0.04%，但 SPLB 更高的收益率（5.4% 對 4.6%）可能吸引尋求收入的投資者，希望從其債券配置中獲得更強的回報。 ## 表現與風險比較 指標 SPLB SCHQ 最大回撤（5 年） \-34.49% \-40.95% 5 年內 $1,000 的增長 $926 $774 ## 投資組合內容 SCHQ 旨在複製長期美國國債市場，僅持有 98 只個別證券，其中政府債務佔比高達 91%。該基金成立 6.5 年，其最大持倉為國債，反映出其純粹的政府投資焦點。 相比之下，SPLB 跟蹤彭博長期美國公司債券指數，提供超過 3,000 只投資級公司債券的敞口，涵蓋主要行業。主要持倉包括亞馬遜無擔保債券 03/76 6.05%、安海斯 - 布希公司 02/46 4.9% 和 CVS Health 無擔保債券 03/48 5.05%。SPLB 的更廣泛範圍意味着它承受更多信用風險，但也提供比 SCHQ 更大的發行人多樣化。兩個基金都不使用槓桿，也沒有顯著的結構性缺陷。 有關 ETF 投資的更多指導，請查看 此鏈接 的完整指南。 ## 這對投資者意味着什麼 債券是投資組合的重要組成部分，提供多樣化並對股票形成對沖。State Street SPDR Portfolio Long Term Corporate Bond ETF (SPLB) 和 Schwab Long-Term U.S. Treasury ETF (SCHQ) 是兩個值得考慮的長期債券基金。選擇它們之間的差異取決於個人投資者的目標。 SCHQ 通過專注於美國國債提供最大安全性，這對抗股市下跌。如果您的主要目標是資本保值，那麼這個 ETF 是比 SPLB 更好的選擇。然而，權衡是收入減少，如其較低的股息收益率和一年回報所示。 SPLB 僅略貴，但投資者獲得了強勁的股息收益率、遠大於 13 億美元的管理資產和更強的一年回報。但由於該基金以公司債為目標，其風險高於 SCHQ。如果您的首要目標是收入生成，那麼 SPLB 是更好的 ETF 選擇。 ## 現在應該購買 Schwab Strategic Trust - Schwab Long-Term U.S. Treasury ETF 的股票嗎？ 在您購買 Schwab Strategic Trust - Schwab Long-Term U.S. Treasury ETF 的股票之前，請考慮以下事項： _Motley Fool Stock Advisor_ 分析團隊剛剛確定了他們認為的 **10 只最佳股票** 供投資者現在購買……而 Schwab Strategic Trust - Schwab Long-Term U.S. Treasury ETF 並不在其中。入選的 10 只股票在未來幾年可能會產生鉅額回報。 考慮一下 **Netflix** 在 2004 年 12 月 17 日上榜時……如果您在我們推薦時投資了 $1,000，**您將擁有 $581,304**！\* 或者 **Nvidia** 在 2005 年 4 月 15 日上榜時……如果您在我們推薦時投資了 $1,000，**您將擁有 $1,215,992**！\* 現在值得注意的是 _Stock Advisor_ 的總平均回報為 1,016%——相比於 S&P 500 的 197%，表現優異。**不要錯過最新的前 10 名股票列表，隨時可通過 _Stock Advisor_ 獲取，並加入由個人投資者為個人投資者建立的投資社區。** 查看這 10 只股票 » _\* 股票顧問的回報截至 2026 年 4 月 17 日。_ _羅伯特·伊斯基爾多 在提到的任何股票中均沒有持倉。愚人投資網在提到的任何股票中均沒有持倉。愚人投資網有一個 披露政策。_ 此處表達的觀點和意見僅代表作者的觀點和意見，並不一定反映納斯達克公司的觀點。 ### 相關股票 - [SPLB.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/SPLB.US.md) - [SCHQ.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/SCHQ.US.md) - [SCHW.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/SCHW.US.md) - [STT.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/STT.US.md) - [.SPX.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/.SPX.US.md) - [AMZN.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/AMZN.US.md) - [BUD.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/BUD.US.md) - [CVS.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/CVS.US.md) - [NFLX.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/NFLX.US.md) - [NVDA.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/NVDA.US.md) - [SCHW-D.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/SCHW-D.US.md) - [SCHW-J.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/SCHW-J.US.md) - [SPIN.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/SPIN.US.md) - [NVD.DE](https://longbridge.com/zh-HK/quote/NVD.DE.md) ## 相關資訊與研究 - [ETF 被當飆股操作？專家解析短進短出的三大風險](https://longbridge.com/zh-HK/news/286884155.md) - [BNB 現貨 ETF 要來了？VanEck 、灰度急補件，美國競爭幣 ETF 戰火再升温](https://longbridge.com/zh-HK/news/286721152.md) - [外國 3 月減持美國國債 中國持倉創逾 17 年新低](https://longbridge.com/zh-HK/news/286831916.md) - [【ETF 觀察】台股主動 ETF 黑馬浮現！00405A 正在盯上的「明日之星」是誰？](https://longbridge.com/zh-HK/news/286706460.md) - [永豐金證券大户投 APP 推智能追擊五檔主動式 ETF 持股變化](https://longbridge.com/zh-HK/news/287021816.md)