--- title: "VOO 與 IWM：兩個標誌性指數，代表美國市場的兩個截然不同的部分" type: "News" locale: "zh-HK" url: "https://longbridge.com/zh-HK/news/283169841.md" description: "Vanguard 標普 500 ETF (VOO) 和 iShares 羅素 2000 ETF (IWM) 針對美國市場的不同細分領域。VOO 的費用比率低至 0.03%，主要關注大型股，尤其是科技股，而 IWM 的費用比率較高，為 0.19%，則以小型股為目標，這導致了更大的波動性和較低的長期增長。在過去一年中，IWM 的表現優於 VOO，但在五年內，VOO 顯示出更穩定的回報。投資者在選擇這兩隻 ETF 時，應考慮自身的風險承受能力和投資目標" datetime: "2026-04-17T15:40:26.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/283169841.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/283169841.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/283169841.md) --- # VOO 與 IWM：兩個標誌性指數，代表美國市場的兩個截然不同的部分 ## 關鍵要點 - IWM 的費用比率較高，股息收益率低於 VOO。 - IWM 的小盤股聚焦導致其五年回撤更為劇烈，長期增長較低，但在過去一年中表現優於 VOO。 - IWM 更傾向於醫療保健、工業和金融，而 VOO 則由科技巨頭主導。 - 我們更喜歡的 10 只股票，勝過 iShares Trust - iShares Russell 2000 ETF › **Vanguard S&P 500 ETF**（NYSEMKT:VOO）和 **iShares Russell 2000 ETF**（NYSEMKT:IWM）在成本、風險和投資組合構成上存在顯著差異——VOO 跟蹤大型美國領導者，費用極低，而 IWM 則以更高的成本提供小盤股的投資機會，波動性更大，行業組合也不同。 VOO 和 IWM 都提供廣泛的美國股票覆蓋，但它們在不同的領域運作：VOO 跟蹤 S&P 500 的藍籌股，而 IWM 則通過羅素 2000 指數專注於小盤股。這一比較突顯了它們的成本、回報、風險特徵和行業暴露如何為尋求增長或多樣化的投資者提供選擇。 ## 快照（成本與規模） 指標 VOO IWM 發行人 Vanguard iShares 費用比率 0.03% 0.19% 1 年回報（截至 2026-04-16） 35.0% 47.5% 股息收益率 1.1% 0.92% 貝塔值 1.00 1.11 管理資產 1.4 萬億美元 719 億美元 _貝塔值衡量相對於 S&P 500 的價格波動性；貝塔值是根據五年的月度回報計算的。1 年回報代表過去 12 個月的總回報。_ IWM 的可負擔性低於 VOO，費用比率高出六倍以上；VOO 在股息收益率上也略勝一籌，為投資者提供了稍高的回報。 ## 績效與風險比較 指標 VOO IWM 最大回撤（5 年） \-24.52% \-31.92% 5 年內 $1,000 的增長 $1,814 $1,294 IWM 的小盤股傾向意味着價格波動更大：過去五年中，其最大回撤顯著深於 VOO，五年前投資於 IWM 的 $1,000 增長少於同樣金額投資於 VOO 的增長。 ## 內部構成 IWM 目標是美國股票市場的小盤股部分，持有 1,935 只股票，最大的權重集中在醫療保健、工業和金融服務。根據其 25.9 年的業績記錄，其前十大持股——如 Bloom Energy（NYSE:BE）、Credo Technology Group（NASDAQ:CRDO）和 Fabrinet（NYSE:FN）——各自佔基金的比例均低於 1.5%，形成了高度多樣化的組合。 相比之下，VOO 集中於大型股，且重心偏向科技，其三大持股——Nvidia（NASDAQ:NVDA）、Apple（NASDAQ:AAPL）和 Microsoft（NASDAQ:MSFT）——合計佔據了近 20% 的投資組合。這意味着 VOO 的回報對大型科技股的表現更為敏感，而 IWM 則提供了對較小、較不主導公司的更廣泛的投資機會。 有關 ETF 投資的更多指導，請查看 此鏈接。 ## 這對投資者意味着什麼 VOO 和 IWM 都是基礎 ETF，各自作為其所在美國市場領域的基準。VOO 跟蹤 S&P 500——美國最大的 500 家公司——目前管理資產約為 1.4 萬億美元，使其成為全球最大的 ETF。IWM 跟蹤羅素 2000，這是最廣泛關注的小盤股指數，管理資產約為 720 億美元，擁有 25 年的業績記錄。 它們不是競爭對手，而是互補關係。VOO 在科技和大型股方面高度集中，Nvidia、Apple 和 Microsoft 的權重顯著。IWM 則將其 2,000 只持股分散在醫療保健、工業、金融和科技等多個領域，沒有任何單一行業超過 18%。 權衡是顯而易見的。IWM 提供對較小、增長更快的公司的投資機會，具有更大的增長空間，但波動性顯著更高，費用也更高。VOO 的費用僅為 IWM 的一小部分，並提供更穩定、更可預測的回報，依託於美國最大的、最成熟的企業。 ## 你現在應該購買 iShares Trust - iShares Russell 2000 ETF 的股票嗎？ 在你購買 iShares Trust - iShares Russell 2000 ETF 的股票之前，請考慮以下幾點： _Motley Fool Stock Advisor_ 分析團隊剛剛識別出他們認為的 **10 只最佳股票** 供投資者現在購買……而 iShares Trust - iShares Russell 2000 ETF 並不在其中。這 10 只股票可能在未來幾年內產生鉅額回報。 考慮一下 **Netflix** 在 2004 年 12 月 17 日上榜時……如果你在我們推薦時投資了 $1,000，**你將擁有 $581,304**！\* 或者 **Nvidia** 在 2005 年 4 月 15 日上榜時……如果你在我們推薦時投資了 $1,000，**你將擁有 $1,215,992**！\* 現在值得注意的是，_Stock Advisor_ 的總平均回報率為 1,016%——相比之下，標普 500 的回報率為 197%，表現出色。**不要錯過最新的前 10 名股票列表，加入由個人投資者為個人投資者建立的投資社區，獲取 _Stock Advisor_ 的支持。** 查看這 10 只股票 » _\*Stock Advisor 的回報截至 2026 年 4 月 17 日。_ _Sara Appino 持有蘋果和英偉達的股份。Motley Fool 持有並推薦蘋果、Bloom Energy、微軟、英偉達和先鋒標普 500 ETF，並且做空蘋果的股票。Motley Fool 有 披露政策。_ 此處表達的觀點和意見僅代表作者的觀點，並不一定反映納斯達克公司的觀點。 ### 相關股票 - [VTWO.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/VTWO.US.md) - [RSSL.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/RSSL.US.md) - [VTWV.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/VTWV.US.md) - [IWM.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/IWM.US.md) - [TNA.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/TNA.US.md) - [IVV.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/IVV.US.md) - [IWO.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/IWO.US.md) - [ITWO.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/ITWO.US.md) - [VTWG.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/VTWG.US.md) - [UWM.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/UWM.US.md) - [VOO.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/VOO.US.md) - [SMDV.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/SMDV.US.md) - [.SPX.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/.SPX.US.md) - [BE.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/BE.US.md) - [CRDO.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/CRDO.US.md) - [FN.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/FN.US.md) - [NVDA.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/NVDA.US.md) - [AAPL.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/AAPL.US.md) - [MSFT.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/MSFT.US.md) - [NFLX.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/NFLX.US.md) - [NVD.DE](https://longbridge.com/zh-HK/quote/NVD.DE.md) ## 相關資訊與研究 - [標普擬開「快速通關」？SpaceX 納入門檻可望降低](https://longbridge.com/zh-HK/news/284878930.md) - [美股在地緣政治風險與通膨壓力中穩定，就業市場數據支撐投資者信心](https://longbridge.com/zh-HK/news/284807139.md) - [實時市場動態——本土化、估值低廉且被忽視：Carson Group 聚焦小盤股](https://longbridge.com/zh-HK/news/284918908.md) - [美股股指創新高，下跌個股卻遠超上漲？高盛：動量擁擠，逆轉將引發劇烈回撤](https://longbridge.com/zh-HK/news/284958715.md) - [分析——“五月賣出然後離場”？投資者且慢](https://longbridge.com/zh-HK/news/284882289.md)