--- title: "哪個是更好的 Vanguard 短期債券 ETF，BSV 還是 VGSH？" type: "News" locale: "zh-HK" url: "https://longbridge.com/zh-HK/news/283256924.md" description: "Vanguard 短期債券 ETF（BSV）和 Vanguard 短期國債 ETF（VGSH）均收取 0.03% 的低費用比率，並提供 3.9% 的收益率。過去一年中，BSV 的表現優於 VGSH，但由於其包含了更廣泛的債券組合，包括公司債和國際債券，因此風險更高。VGSH 則專注於美國國債，提供更大的穩定性但回報較低。投資者應考慮自身的風險承受能力：VGSH 適合追求安全的投資者，而 BSV 則適合追求潛在更高收益的投資者。這兩隻 ETF 在成本和表現上相似，適合不同的投資者偏好" datetime: "2026-04-19T14:05:23.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/283256924.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/283256924.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/283256924.md) --- # 哪個是更好的 Vanguard 短期債券 ETF，BSV 還是 VGSH？ ## 關鍵點 - 兩隻基金的費用比率都非常低，且截至 2026 年 4 月中旬均提供 3.9% 的收益率。 - BSV 規模更大，持有的債券較少，過去一年表現優於 VGSH，但歷史回撤更深。 - VGSH 主要投資於美國國債，而 BSV 則將國債與投資級公司債和國際債券混合投資。 - 我們更喜歡的 10 只股票，勝過 Vanguard 債券指數基金 - Vanguard 短期債券 ETF › **Vanguard 短期國債 ETF**(NASDAQ:VGSH) 和 **Vanguard 短期債券 ETF**(NYSEMKT:BSV) 都保持低成本和低收益，但 BSV 的債券組合更廣泛，近期回報更高，伴隨的風險和波動性也略高。 VGSH 和 BSV 都以短期高質量債券為目標，但其投資策略不同。VGSH 主要投資於美國國債，而 BSV 則包括政府債、投資級公司債和一些國際美元計價債券。此比較探討了這些選擇如何影響成本、回報、風險和投資組合構成。 ## 快照（成本與規模） 指標 VGSH BSV 發行人 Vanguard Vanguard 費用比率 0.03% 0.03% 1 年回報（截至 2026-04-15） 3.7% 4.4% 股息收益率 3.9% 3.9% 貝塔值 0.24 0.39 管理資產 334 億美元 698 億美元 _貝塔值衡量相對於標準普爾 500 的價格波動性；貝塔值是根據五年期的月度回報計算的。1 年回報代表過去 12 個月的總回報。_ 兩隻基金的費用均為 0.03%，目前均提供 3.9% 的收益率，因此在費用或收入潛力上沒有優勢。 ## 績效與風險比較 指標 VGSH BSV 最大回撤（5 年） \-5.72% \-8.53% 5 年內 1000 美元的增長 1095 美元 1089 美元 BSV 在過去一年中回報更高，但在五年內，兩隻基金在 1000 美元投資上的增長几乎相同。BSV 更廣泛的債券組合導致了更深的最大回撤，表明在市場壓力下風險略大。 ## 內部構成 Vanguard 短期債券 ETF 持有約 30 只債券，涵蓋美國政府債、投資級公司債和國際美元計價債務。最大的持倉包括美國國債票據/債券 3.88%2031 年 3 月 31 日到期、美元和美國國債票據/債券 3.50%2028 年 1 月 31 日到期。該基金成立 19 年，提供廣泛的短期債券敞口，但可能比純國債基金波動更大。 Vanguard 短期國債 ETF 僅投資於美國國債，持有 93 只債券，集中在 1 至 3 年的到期日。其主要債券包括美國國債票據/債券 3.50%2028 年 1 月 31 日到期、美國國債票據/債券 3.88%2027 年 7 月 31 日到期和美國國債票據/債券 4.25%2029 年 2 月 28 日到期。這種專注導致信用風險最小和現金般的波動性，但機會範圍比 BSV 窄。 有關 ETF 投資的更多指導，請查看 此鏈接 上的完整指南。 ## 這對投資者意味着什麼 債券在投資組合中扮演着關鍵角色，短期債券提供了一個比貨幣市場基金更高收益的現金停放地。與長期債券相比，它們還降低了利率風險，因為到期日較短。 Vanguard 以低成本而聞名，這在這裏討論的兩隻 ETF 中也是如此，但選擇投資哪一隻取決於一些微妙的差異。 Vanguard 短期國債 ETF（VGSH）為優先考慮資本保值的投資者提供了最大的安全性和穩定性，得益於其對美國國債的專注。其較低的最大回撤證明了這一點。權衡是收入潛力的降低，正如其較低的 1 年回報所示。 Vanguard 短期債券 ETF（BSV）試圖通過其公司債和國際債務的組合提供比 VGSH 更高的收益，同時通過包括美國國債來提供穩定性。這種多樣化是其優勢，正如其 1 年回報所示，但也帶來了更大的風險，這在其更高的最大回撤中得以體現。 最終，VGSH 和 BSV 在成本和表現方面非常相似。保守的投資者可能更傾向於 VGSH，而那些願意承擔稍高風險以獲得更大回報潛力的投資者可能會發現 BSV 更具吸引力。 ## 你現在應該購買 Vanguard 債券指數基金 - Vanguard 短期債券 ETF 的股票嗎？ 在你購買 Vanguard 債券指數基金 - Vanguard 短期債券 ETF 的股票之前，請考慮以下事項： \_Motley Fool Stock Advisor\_分析團隊剛剛確定了他們認為的 **10 只最佳股票**，適合投資者現在購買……而 Vanguard 債券指數基金 - Vanguard 短期債券 ETF 並不在其中。這 10 只股票有可能在未來幾年產生鉅額回報。 考慮到 **Netflix** 在 2004 年 12 月 17 日進入這個名單時……如果你在我們推薦時投資了 1,000 美元，**你現在將擁有 524,786 美元**！\* 或者當 **Nvidia** 在 2005 年 4 月 15 日進入這個名單時……如果你在我們推薦時投資了 1,000 美元，**你現在將擁有 1,236,406 美元**！\* 現在值得注意的是，_Stock Advisor_ 的總平均回報率為 994% — 遠超標普 500 的 199%。**不要錯過最新的前 10 名單，加入由個人投資者為個人投資者建立的投資社區，獲取 _Stock Advisor_ 的最新信息。** 查看這 10 只股票 » _\*Stock Advisor 的回報截至 2026 年 4 月 19 日。_ _Robert Izquierdo 在提到的任何股票中沒有持倉。The Motley Fool 在 Vanguard Bond Index Funds - Vanguard Short-Term Bond ETF 中持有頭寸並推薦該基金。The Motley Fool 有 披露政策。_ 此處表達的觀點和意見僅代表作者的觀點，並不一定反映 Nasdaq, Inc. 的觀點和意見。 ### 相關股票 - [BSV.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/BSV.US.md) - [VGSH.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/VGSH.US.md) - [VCSH.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/VCSH.US.md) - [.SPX.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/.SPX.US.md) - [NFLX.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/NFLX.US.md) - [NVDA.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/NVDA.US.md) - [NVD.DE](https://longbridge.com/zh-HK/quote/NVD.DE.md) ## 相關資訊與研究 - [ETF 被當飆股操作？專家解析短進短出的三大風險](https://longbridge.com/zh-HK/news/286884155.md) - [BNB 現貨 ETF 要來了？VanEck 、灰度急補件，美國競爭幣 ETF 戰火再升温](https://longbridge.com/zh-HK/news/286721152.md) - [【ETF 觀察】台股主動 ETF 黑馬浮現！00405A 正在盯上的「明日之星」是誰？](https://longbridge.com/zh-HK/news/286706460.md) - [永豐金證券大户投 APP 推智能追擊五檔主動式 ETF 持股變化](https://longbridge.com/zh-HK/news/287021816.md) - [哈佛撤退了？今年 Q1 清空以太幣 ETF 、大砍 43% 比特幣 ETF](https://longbridge.com/zh-HK/news/286776316.md)