--- title: "VCIT 與 VGIT：在當前利率環境下，哪個債券 ETF 更具優勢？" type: "News" locale: "zh-HK" url: "https://longbridge.com/zh-HK/news/283392332.md" description: "Vanguard 中期公司債 ETF (VCIT) 和 Vanguard 中期國債 ETF (VGIT) 都提供低成本的投資級債券敞口。與 VGIT（4% 收益，4.6% 回報）相比，VCIT 提供更高的收益（5%）和總回報（8.4%），但伴隨更大的風險和波動性。VCIT 專注於公司債券，而 VGIT 投資於美國國債，使得 VGIT 在市場下行時成為更安全的選擇。投資者應選擇 VGIT 以實現資本保值和穩定收入，或在能夠承受風險的情況下選擇 VCIT 以獲取更高回報" datetime: "2026-04-20T19:10:33.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/283392332.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/283392332.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/283392332.md) --- # VCIT 與 VGIT：在當前利率環境下，哪個債券 ETF 更具優勢？ ## 關鍵要點 - VCIT 收取與 VGIT 相同的超低費用比率，但提供更高的收益。 - 在過去一年中，VCIT 提供了更強的總回報，但風險更大，五年回撤更深。 - 兩隻基金均僅投資於投資級債券，但 VCIT 持有更多證券，並傾向於企業信用風險。 - 我們更喜歡的 10 只股票，勝過 Vanguard Scottsdale Funds - Vanguard 中期債券 ETF › **Vanguard 中期企業債券 ETF**(NASDAQ:VCIT) 和 **Vanguard 中期國債 ETF**(NASDAQ:VGIT) 都提供低成本的投資級債券敞口，但 VCIT 提供更高的收益和回報潛力，換取更大的波動性和信用風險。 VCIT 和 VGIT 都旨在提供適度的收入，專注於中期到期的債券。雖然 VGIT 專注於美國國債，但 VCIT 傾向於企業債券，導致風險和回報特徵明顯不同。此比較將從成本、表現、投資組合構建和風險等方面進行分析，以幫助投資者做出明智的決策，權衡哪種可能更適合特定需求。 ## 快照（成本與規模） 指標 VGIT VCIT 發行人 Vanguard Vanguard 費用比率 0.03% 0.03% 1 年總回報（截至 2026 年 4 月 20 日） 4.6% 8.4% 股息收益率 4% 5% 貝塔值 0.80 1.07 管理資產（截至 2026 年 3 月 31 日） 485 億美元 664 億美元 _貝塔值衡量相對於標準普爾 500 的價格波動性；貝塔值是根據五年的月度回報計算的。1 年回報代表過去 12 個月的總回報。_ 兩隻基金的定價相同，費用比率低至 0.03%，但 VCIT 以其更高的收益脱穎而出，為那些希望從債券配置中獲得更多收入的人提供了優勢。 ## 表現與風險比較 指標 VGIT VCIT 最大回撤（5 年） \-16.05% \-20.56% 5 年內 1000 美元的增長 1018 美元 1082 美元 ## 投資組合內容 VCIT 持有 2238 只投資級企業債券，涵蓋技術和金融等多個行業，運營超過 16 年。其主要持倉包括 **Meta Platforms Inc**(NASDAQ:META) 4.875% 11/15/2035 和 **Bank of America**(NYSE:BAC) 5.015% 07/22/2033，且沒有單一持倉主導投資組合。該基金專注於企業信用，因此對企業債券利差的變化更為敏感，但也提供了更高的收益潛力作為補償。 相比之下，VGIT 持有 103 只美國國債，均由美國政府擔保，信用風險極小。其主要持倉為到期在 2030 年代的美國國債。這種專注導致其風險特徵更為保守，回報主要受利率變動驅動，而非信用狀況。兩隻基金均沒有顯著的特殊性或非常規敞口，使得它們成為核心固定收益配置的簡單選擇。 有關 ETF 投資的更多指導，請查看 此鏈接。 ## 這對投資者意味着什麼 債券 ETF 是分散重倉股票投資組合的絕佳方式。它們還提供穩定的收入，並且易於交易。 Vanguard 中期企業債券 ETF 和 Vanguard 中期國債 ETF 是 Vanguard 的兩隻頂級債券 ETF。兩隻 ETF 都屬於相同的期限區間（中期）。VCIT 的平均期限為 6.1 年，而 VGIT 的平均期限為 4.9 年。 然而，VCIT 是一隻高收益、高風險的 ETF，因為它投資於公司發行的債券，這些債券始終存在違約風險。這解釋了 VCIT 的更高回撤，以及更高的回報和收益。另一方面，VGIT 投資的美國政府債券被認為是無風險的，並且在市場動盪和衰退期間表現更好，因為它們具有避險吸引力。 如果你今天要在兩隻 ETF 之間選擇，如果你想對投資組合進行對沖並保護資本，同時獲得穩定的收入，VGIT 應該是你的首選。如果你相信經濟穩定，並且對一些波動感到舒適，VCIT 提供了更好的回報和收益。VCIT 更高的股息收益率也可以視為對其承擔的額外風險的補償。 ## 你現在應該購買 Vanguard Scottsdale Funds - Vanguard 中期債券 ETF 的股票嗎？ 在購買 Vanguard Scottsdale Funds - Vanguard 中期債券 ETF 的股票之前，請考慮以下事項： _Motley Fool Stock Advisor_ 分析師團隊剛剛確定了他們認為的 **10 只最佳股票**，適合投資者現在購買……而 Vanguard Scottsdale Funds - Vanguard Intermediate-Termorate Bond ETF 並不在其中。這 10 只股票在未來幾年可能會帶來鉅額回報。 想想 **Netflix** 在 2004 年 12 月 17 日上榜時……如果你在我們推薦時投資了$1,000，**你現在將擁有$524,786**！\* 或者 **Nvidia** 在 2005 年 4 月 15 日上榜時……如果你在我們推薦時投資了$1,000，**你現在將擁有$1,236,406**！\* 現在值得注意的是，_Stock Advisor_ 的總平均回報率為 994%——相比之下，標準普爾 500 指數的回報率為 199%，表現出色。**不要錯過最新的前 10 名單，加入由個人投資者為個人投資者建立的投資社區，獲取 _Stock Advisor_ 的最新信息。** 查看這 10 只股票 » _\*Stock Advisor 的回報截至 2026 年 4 月 20 日。_ _美國銀行是 Motley Fool Money 的廣告合作伙伴。Neha Chamaria 在提到的任何股票中沒有持倉。Motley Fool 持有並推薦 Meta Platforms。Motley Fool 有一個 披露政策。_ 此處表達的觀點和意見是作者的觀點和意見，並不一定反映 Nasdaq, Inc.的觀點。 ### 相關股票 - [VGIT.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/VGIT.US.md) - [VCIT.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/VCIT.US.md) - [.SPX.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/.SPX.US.md) - [META.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/META.US.md) - [BAC.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/BAC.US.md) - [NFLX.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/NFLX.US.md) - [NVDA.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/NVDA.US.md) - [BAC-Q.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/BAC-Q.US.md) - [BML-L.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/BML-L.US.md) - [BAC-L.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/BAC-L.US.md) - [BAC-K.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/BAC-K.US.md) - [BML-H.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/BML-H.US.md) - [BAC-N.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/BAC-N.US.md) - [BAC-E.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/BAC-E.US.md) - [MER-K.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/MER-K.US.md) - [BAC-O.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/BAC-O.US.md) - [BML-G.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/BML-G.US.md) - [BAC-M.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/BAC-M.US.md) - [BAC-B.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/BAC-B.US.md) - [BML-J.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/BML-J.US.md) - [BAC-S.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/BAC-S.US.md) - [BAC-P.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/BAC-P.US.md) - [8648.JP](https://longbridge.com/zh-HK/quote/8648.JP.md) - [NVD.DE](https://longbridge.com/zh-HK/quote/NVD.DE.md) ## 相關資訊與研究 - [TS Lombard 拉響警報：債券拋售潮可能才剛開始 10 年期美債收益率或升至 6%](https://longbridge.com/zh-HK/news/287136442.md) - [ETF 被當飆股操作？專家解析短進短出的三大風險](https://longbridge.com/zh-HK/news/286884155.md) - [BNB 現貨 ETF 要來了？VanEck 、灰度急補件，美國競爭幣 ETF 戰火再升温](https://longbridge.com/zh-HK/news/286721152.md) - [【ETF 觀察】台股主動 ETF 黑馬浮現！00405A 正在盯上的「明日之星」是誰？](https://longbridge.com/zh-HK/news/286706460.md) - [永豐金證券大户投 APP 推智能追擊五檔主動式 ETF 持股變化](https://longbridge.com/zh-HK/news/287021816.md)