--- title: "在 DOORwaY90 肝癌試驗結果積極後，評估遠大醫藥集團（SEHK:512）的估值" type: "News" locale: "zh-HK" url: "https://longbridge.com/zh-HK/news/283565242.md" description: "遠大醫藥（香港證券交易所代碼：512）在其 DOORwaY90 肝癌治療試驗中報告了積極的結果，達到了臨牀終點。儘管最近 30 天股價下跌了 5.35%，90 天下跌了 16.69%，但該公司在長期股東回報方面分別為一年 11.04% 和三年 54.32%。目前股價為 6.54 港元，市盈率為 18.5 倍，低於同行平均的 29.6 倍，顯示出潛在價值。然而，研發執行和近期價格疲軟仍然存在風險。DCF 模型將該股票的價值評估為 8.65 港元，顯示出 24% 的折扣" datetime: "2026-04-21T22:10:41.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/283565242.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/283565242.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/283565242.md) --- # 在 DOORwaY90 肝癌試驗結果積極後，評估遠大醫藥集團（SEHK:512）的估值 遠大醫藥集團（香港證券交易所代碼：512）剛剛報告其在不可切除的肝細胞癌中進行的 SIR-Spheres Y-90 的 DOORwaY90 試驗達到了臨牀終點，這是投資者關注其放射藥物管線的一個關鍵數據點。 請查看我們對遠大醫藥集團的最新分析。 DOORwaY90 的成功恰逢遠大醫藥集團短期股價表現疲軟，30 天股價回報率下降了 5.35%，90 天股價回報率下降了 16.69%。然而，其 1 年和 3 年的總股東回報率分別為 11.04% 和 54.32%，突顯了長期的動能，回報了耐心的持有者。 如果這種臨牀進展引起了你的注意，可能是時候看看在醫療保健領域中還有哪些公司在引領潮流，從 127 只醫療保健 AI 股票開始。 遠大醫藥集團的交易價格為 6.54 港元，內在折扣為 24%，價值評分為 5，同時與分析師目標之間存在較大差距，這裏是否仍然存在買入機會，還是市場已經將未來增長的預期計入了？ ## 18.5 倍的市盈率：是否合理？ 遠大醫藥集團的市盈率為 18.5 倍，相較於其同行平均市盈率 29.6 倍，顯示出良好的價值，同時仍高於香港製藥行業平均市盈率 15 倍。 市盈率將當前股價與每股收益進行比較，因此有效反映了投資者願意為每一美元利潤支付多少。對於一家收入為 122.83 億港元、淨收入為 12.41 億港元的企業，這是投資者用來判斷 6.54 港元股價是否與當前盈利能力相符的常用標準。 在這裏，市場將遠大醫藥集團的估值定在同行平均水平之下，這可能表明對某些競爭對手的預期更加謹慎。同時，當前的市盈率高於我們模型所指向的 22.5 倍的合理市盈率，這一水平是市場在預測和現金流如預期發展時可能會趨向的。 與更廣泛的香港製藥行業相比，當前的 18.5 倍市盈率高於 15 倍的行業平均水平，這意味着投資者已經在許多行業公司中支付了溢價。與同行的 29.6 倍和估計的合理市盈率 22.5 倍相比，當前估值處於中間位置，表明該股票的定價並不像高倍數公司那樣激進，但也不是在行業內明顯的便宜貨。 探索遠大醫藥集團的 SWS 合理比率 **結果：18.5 倍的市盈率（大致合理）** 然而，你仍需權衡諸如其廣泛研發合作的執行風險，以及最近 30 到 90 天股價疲軟等風險。 瞭解遠大醫藥集團敍述中的關鍵風險。 ## 另一種觀點：DCF 模型的看法 除了 18.5 倍的市盈率外，SWS DCF 模型將遠大醫藥集團的每股價值評估為 8.65 港元，而當前為 6.54 港元，這表明股票交易大約有 24% 的折扣。如果這種差距持續存在，請考慮你應該多大程度上重視這個收益倍數。 深入瞭解 SWS DCF 模型如何得出其合理價值。 截至 2026 年 4 月的 512 折現現金流 Simply Wall St 每天對全球每隻股票進行折現現金流（DCF）分析（例如查看遠大醫藥集團）。我們展示了完整的計算過程。你可以在你的觀察列表或投資組合中跟蹤結果，並在變化時收到提醒，或者使用我們的股票篩選器發現 234 只高質量的被低估股票。如果你保存了篩選器，我們甚至會在新公司匹配時提醒你——這樣你就不會錯過潛在機會。 ## 下一步 臨牀進展與近期股價疲軟的結合可能導致不同的看法，因此考慮在信息新鮮時採取行動，並使用 3 個關鍵收益和 1 個重要警告信號來權衡數據。 ## 尋找更多投資想法？ 如果遠大醫藥集團引起了你的注意，不要止步於此。擴大你的觀察列表，增加一些符合不同目標的股票組合。 - 通過審查 234 只高質量的被低估股票，尋找市場中的潛在錯誤定價，看看哪些公司目前相對於其基本面看起來便宜。 - 通過掃描穩健的資產負債表和基本面股票篩選器（385 個結果），加強你對韌性的搜索，關注那些財務基礎更能抵禦衝擊的企業。 - 通過檢查包含 567 只高質量未被發現的優質股票的篩選器，在人羣之前發現機會，找到尚未被廣泛關注的優質公司。 _本文由 Simply Wall St 撰寫，內容具有一般性。**我們提供基於歷史數據和分析師預測的評論，僅使用無偏見的方法，我們的文章並不旨在提供財務建議。** 這並不構成買入或賣出任何股票的推薦，也未考慮你的目標或財務狀況。我們的目標是為你提供以基本數據驅動的長期分析。請注意，我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 對提到的任何股票沒有持倉。_ ### **新功能：在一個地方管理所有股票投資組合** 我們為股票投資者創建了 **終極投資組合伴侶**，**而且是免費的。** • 連接無限數量的投資組合，並以一種貨幣查看你的總額 • 通過電子郵件或手機接收新的警告信號或風險提醒 • 跟蹤你股票的合理價值 免費試用演示投資組合 ### 相關股票 - [00512.HK](https://longbridge.com/zh-HK/quote/00512.HK.md) ## 相關資訊與研究 - [遠大醫藥︰與香港大學及其全資子公司港大科橋達成戰略合作](https://longbridge.com/zh-HK/news/282013587.md) - [遠大醫藥，核藥高速增長無人能擋](https://longbridge.com/zh-HK/news/280935137.md) - [李嘉誠基金會向 200 名合資格肝癌患者提供 Histotripsy 治療](https://longbridge.com/zh-HK/news/287015429.md) - [數位轉型加持精準醫療！81 家醫院電子病歷標準化 肝癌用藥 3 成採 FHIR 送審居冠](https://longbridge.com/zh-HK/news/286633163.md) - [解鎖細胞治療黑盒子！巨生醫 RegenTrace 奪美國金牌瞄準 CLI 無截肢解方](https://longbridge.com/zh-HK/news/286881489.md)