--- title: "亞太地區的 ETF 市場預計將繼續擴張" type: "News" locale: "zh-HK" url: "https://longbridge.com/zh-HK/news/283622527.md" description: "亞太地區的 ETF 市場預計將在 2026 年迎來強勁增長，繼 2025 年資產管理規模超過 2 萬億美元的里程碑之後。主要推動因素包括主動型 ETF 的崛起、主題型產品的推出，以及零售和機構投資者參與度的增加。中國、香港、日本、韓國、台灣和澳大利亞在這一擴展中處於領先地位，創新和監管支持正在塑造市場格局。主動型 ETF 正成為投資策略的重要組成部分，反映出該地區 ETF 生態系統的更廣泛轉型" datetime: "2026-04-22T08:17:23.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/283622527.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/283622527.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/283622527.md) --- # 亞太地區的 ETF 市場預計將繼續擴張 **主動型 ETF、擴展的主題產品以及零售和機構投資者的參與增加正在推動亞太地區交易所交易基金（ETF）市場的發展。** 亞太地區交易所交易基金（ETF）市場在 2026 年有望迎來又一個強勁增長年，繼 2025 年資產管理規模（AUM）超過 2 萬億美元，淨流入接近 3000 億美元的里程碑之後。 根據 State Street 最新的全球 ETF 展望，該地區的增長勢頭受到主動型 ETF 加速採用、主題產品擴展以及零售和機構投資者參與增加的推動。 在其報告《從包裝到支柱》中，State Street 強調了 ETF 市場正在發生的結構性轉變。曾被視為低成本被動投資工具的 ETF，正日益成為投資組合構建和策略實施的核心工具。這一演變在亞太地區尤為明顯，創新、監管改革和投資者需求的交匯正在重塑市場格局。 **投資策略的基礎組成部分** State Street 亞太區 ETF 解決方案負責人 Ahmed Ibrahim 指出，ETF 不再僅僅是高效的包裝工具，而是正在成為複雜投資策略的基礎組成部分。中國、台灣和韓國等市場在這一轉變中發揮着主導作用，受到強勁的零售參與、支持性監管和對主題及靈活投資解決方案日益增長的需求的推動。 2026 年的一個關鍵主題是主動型 ETF 的持續擴展。隨着投資者尋求更具針對性的投資，主動策略——連同主題和固定收益產品——正在獲得關注。這一轉變預計將持續為該地區帶來強勁的資金流入，同時也鼓勵發行人開發更復雜和跨境的產品，以適應當地框架的演變。 在各個市場中，增長軌跡依然強勁，但差異化趨勢日益明顯。 預計中國將在 2025 年資產超過 8500 億美元后，繼續保持該地區最大的 ETF 市場地位。對科技、人工智能和黃金等另類資產的興趣推動了需求。儘管與之前創紀錄的年份相比，增長可能會放緩，但對完全主動型 ETF 的政策支持可能會進一步激發創新並吸引全球發行人。 **區域發展** 香港正在加強其作為區域中心的角色，特別是在主動型和數字資產 ETF 方面。預計資產管理規模將超過 1000 億美元，主動型 ETF 數量持續增加，該市受益於監管勢頭和作為跨境資本流動門户的戰略地位。對加密相關產品的興趣也在上升，使香港在亞洲數字 ETF 發展中處於前沿。 日本的 ETF 市場在 2025 年達到約 6500 億美元，繼續受到零售投資者的推動。NISA 投資計劃的擴展仍然是一個關鍵催化劑，將家庭儲蓄引入 ETF。展望未來，隨着監管放鬆支持更廣泛的產品可用性和投資者信心的增強，主動型 ETF 預計將進一步獲得市場份額。 韓國則是該地區增長最快的主動型 ETF 市場。自 2022 年引入主動型 ETF 以來，市場迅速發展，上市產品超過 1000 個，資產超過 1500 億美元。預計持續增長，總資產管理規模預計將在 2026 年超過 2700 億美元。預計數字資產 ETF 的推出也將吸引年輕投資者。 與此同時，台灣繼續展現出該地區最高的零售參與水平之一，ETF 持有率高達 70%。該市場資產超過 2400 億美元，主要由高股息 ETF 等以收入為導向的策略主導。預計在 2026 年之前，隨着新主動產品的推出和加密貨幣 ETF 的預期引入，增長將持續。 澳大利亞也有望進一步擴展，預計 ETF 資產將在 2026 年接近 2800 億美元。強勁的零售參與、金融顧問的增加採用以及持續的產品創新正在推動增長。預計上市 ETF 數量將超過 500 個，反映出市場的成熟和日益多樣化。 **亞太地區的更廣泛轉型** 總體而言，State Street 的展望強調了亞太 ETF 生態系統的更廣泛轉型。隨着市場的深化和產品供應的日益複雜，該地區不再僅僅是全球趨勢的追隨者——它正日益塑造這些趨勢。主動型和主題 ETF 的持續增長，加上監管進展和投資者教育，表明 ETF 將在未來幾年內在亞太地區的投資組合構建中發揮更加核心的作用。 ### 相關股票 - [00HSI.HK](https://longbridge.com/zh-HK/quote/00HSI.HK.md) - [03153.HK](https://longbridge.com/zh-HK/quote/03153.HK.md) ## 相關資訊與研究 - [金管局與銀公共同成立北部都會區金融諮詢工作小組](https://longbridge.com/zh-HK/news/283633081.md) - [證監會：在香港主辦國際證監會組織二級市場委員會有關二級市場的會議](https://longbridge.com/zh-HK/news/283634552.md) - [伊朗戰事陰霾漸散 把握「ETF 通」新星跨地域投資優勢｜聶振邦](https://longbridge.com/zh-HK/news/284062117.md) - [新千億元 ETF 換股！00881、00900 等八檔台股 ETF 調整生效](https://longbridge.com/zh-HK/news/283327910.md) - [南方東英黃金 ETF 掛牌 支持實金在港存放 陳茂波︰契合發展戰略](https://longbridge.com/zh-HK/news/283429843.md)