--- title: "在選擇 VXUS 和 IEFA 時，關鍵在於一個問題" type: "News" locale: "zh-HK" url: "https://longbridge.com/zh-HK/news/283749830.md" description: "Vanguard 國際股票 ETF（VXUS）與 iShares 核心 MSCI 歐澳遠東 ETF（IEFA）之間的比較突顯了它們在市場覆蓋、費用比率和表現上的差異。VXUS 包括髮達市場和新興市場，提供更廣泛的多樣化，費用比率為 0.05%，一年回報率為 34%。相比之下，IEFA 僅專注於發達市場，費用比率略高，為 0.07%，一年回報率為 26.52%。投資者在選擇這兩隻基金時，取決於他們是否希望接觸新興市場，或更傾向於專注於發達市場的投資策略" datetime: "2026-04-23T02:00:55.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/283749830.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/283749830.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/283749830.md) --- # 在選擇 VXUS 和 IEFA 時，關鍵在於一個問題 ## 關鍵要點 - VXUS 涵蓋了發達市場和新興市場，而 IEFA 專注於美國和加拿大以外的發達市場 - IEFA 的費用比率略高，但與 VXUS 相比，股息收益率更高 - VXUS 持有的股票數量遠多於 IEFA，提供了更廣泛的多樣化，而 IEFA 在過去五年中顯示出 $1,000 的增長略高 - 我們更喜歡的 10 只股票，勝過 iShares Trust - iShares Core Msci Eafe ETF › Vanguard Total International Stock ETF ( **NASDAQ:VXUS**) 和 iShares Core MSCI EAFE ETF ( **NYSEMKT:IEFA**) 在市場覆蓋方面差異最大，VXUS 包括新興市場，而 IEFA 僅專注於發達市場，並且在收益和多樣化廣度上存在適度差距。 VXUS 和 IEFA 都旨在為投資者提供超越美國的國際股票投資，但它們採取了不同的路徑：VXUS 涵蓋全球的發達和新興市場，而 IEFA 則專注於發達地區，排除了美國和加拿大。這一比較突出了它們的成本、表現、行業傾斜和投資組合構成，以幫助澄清哪種選擇可能更適合不同的投資目標。 ## 快照（成本與規模） 指標 VXUS IEFA 發行人 Vanguard IShares 費用比率 0.05% 0.07% 1 年回報（截至 2026 年 4 月 21 日） 34% 26.52% 股息收益率 2.8% 3.3% 貝塔值 0.77 0.81 管理資產（AUM） 5823 億美元 1823 億美元 _貝塔值衡量相對於 S&P 500 的價格波動性；貝塔值是根據五年的月度回報計算的。1 年回報代表過去 12 個月的總回報。_ IEFA 的費用比率略高於 VXUS，但它提供了更高的股息收益率，這可能吸引那些優先考慮收入而非微小成本差異的投資者。 ## 表現與風險比較 指標 VXUS IEFA 最大回撤（五年） (29.46%) (30.41%) 五年內 $1,000 的增長 $1,515 $1,527 ## 內部情況 IEFA 跟蹤僅限發達市場的方法，覆蓋歐洲、亞洲和澳大利亞的 2,626 只股票，但不包括新興經濟體和加拿大。其最大的行業權重為金融服務（23%）、工業（20%）和醫療保健（10%）。該基金的主要持股包括 ASML Holding NV (AMS:ASML.AS)、Astrazeneca Plc (LSE:AZN.L) 和 HSBC Holdings Plc (LSE:HSBA.L)。IEFA 擁有 13.5 年的歷史，提供了專注的區域多樣化曝光，但可能錯過新興市場的增長。 相比之下，VXUS 提供了更廣泛的覆蓋，涵蓋來自發達和新興市場的 8,602 只股票。其最大的行業配置為金融服務（22%）、工業（16%）和技術（16%）。主要持股包括台灣半導體制造公司 (2330.TW)、三星電子 (005930.KS) 和 ASML Holding NV (AMS:ASML.AS)，反映出更廣泛的全球覆蓋和潛在的更多多樣化。這兩個基金都是被動管理的，不涉及槓桿、對沖或 ESG 疊加等特殊情況。 有關 ETF 投資的更多指導，請查看 此鏈接 的完整指南。 ## 這對投資者意味着什麼 這兩隻基金之間的成本差異為兩個基點——基本上可以忽略不計。收益差距是真實存在的，但幅度適中。實際的決策取決於一個問題：您是否希望在國際配置中包含新興市場？ IEFA 涵蓋了歐洲、亞洲和澳大利亞的 2,626 只發達市場股票——沒有新興經濟體，沒有加拿大。VXUS 涵蓋了 8,602 只股票，並將新興市場納入其中，這解釋了過去一年大部分的表現差距。在此期間，新興市場的表現優於發達市場，而 VXUS 捕捉到了這一點；IEFA 則沒有。這種差距並不總是朝這個方向發展。 反直覺的是貝塔值。儘管 VXUS 的覆蓋範圍更廣，但其貝塔值為 0.77，實際上與 S&P 500 的相關性略低於 IEFA 的 0.81。增加新興市場的曝光並不一定意味着相對於國內持股增加波動性。 對於構建核心國際配置的投資者來説，如果您希望獲得純粹的發達市場曝光，IEFA 是更乾淨、更專注的選擇。如果您希望在不管理兩個獨立頭寸的情況下獲得全球（不包括美國）的覆蓋，VXUS 是一站式解決方案。兩者都沒有錯——選擇取決於您希望如何圍繞它構建其餘的投資組合。 ## 您現在應該購買 iShares Trust - iShares Core Msci Eafe ETF 的股票嗎？ 在您購買 iShares Trust - iShares Core Msci Eafe ETF 的股票之前，請考慮以下事項： _Motley Fool Stock Advisor_ 分析師團隊剛剛確定了他們認為的 **10 只最佳股票** 供投資者現在購買……而 iShares Trust - iShares Core Msci Eafe ETF 並不在其中。入選的 10 只股票在未來幾年可能會產生巨大的回報。 考慮一下 **Netflix** 在 2004 年 12 月 17 日上榜時……如果你在我們推薦時投資了 1,000 美元，**你現在將擁有 499,277 美元**！\* 或者當 **Nvidia** 在 2005 年 4 月 15 日上榜時……如果你在我們推薦時投資了 1,000 美元，**你現在將擁有 1,225,371 美元**！\* 現在值得注意的是，_Stock Advisor_ 的總平均回報率為 972%——相比之下，標準普爾 500 指數的回報率為 198%，表現出色。**不要錯過最新的前 10 名股票列表，加入由個人投資者為個人投資者建立的投資社區，獲取 _Stock Advisor_ 的最新信息。** 查看這 10 只股票 » _\*Stock Advisor 的回報截至 2026 年 4 月 22 日。_ _Seena Hassouna 在提到的任何股票中均沒有持倉。The Motley Fool 在提到的任何股票中均沒有持倉。The Motley Fool 有一個 披露政策。_ 此處表達的觀點和意見僅代表作者的觀點和意見，並不一定反映 Nasdaq, Inc. 的觀點。 ### 相關股票 - [VXUS.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/VXUS.US.md) - [IEFA.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/IEFA.US.md) - [.SPX.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/.SPX.US.md) - [ASME.DE](https://longbridge.com/zh-HK/quote/ASME.DE.md) - [ASML.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/ASML.US.md) - [AZN.UK](https://longbridge.com/zh-HK/quote/AZN.UK.md) - [AZN.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/AZN.US.md) - [HSBA.UK](https://longbridge.com/zh-HK/quote/HSBA.UK.md) - [HSBC.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/HSBC.US.md) - [00005.HK](https://longbridge.com/zh-HK/quote/00005.HK.md) - [TSM.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/TSM.US.md) - [SMSN.UK](https://longbridge.com/zh-HK/quote/SMSN.UK.md) - [NFLX.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/NFLX.US.md) - [NVDA.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/NVDA.US.md) - [DTIW.SG](https://longbridge.com/zh-HK/quote/DTIW.SG.md) - [SSNGY.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/SSNGY.US.md) - [NVD.DE](https://longbridge.com/zh-HK/quote/NVD.DE.md) ## 相關資訊與研究 - [VXUS 與 iShares 安碩核心 MSCI 新興市場 ETF：哪個國際 ETF 更值得購買？](https://longbridge.com/zh-HK/news/284043329.md) - [ETF 被當飆股操作？專家解析短進短出的三大風險](https://longbridge.com/zh-HK/news/286884155.md) - [BNB 現貨 ETF 要來了？VanEck 、灰度急補件，美國競爭幣 ETF 戰火再升温](https://longbridge.com/zh-HK/news/286721152.md) - [首檔不配息高 Beta 值主動 ETF 來了！凱基 00407A 預計 6/4 展開募集](https://longbridge.com/zh-HK/news/287031140.md) - [美比特幣現貨 ETF 單日失血 6.49 億美元，創 1 月以來最大撤資潮](https://longbridge.com/zh-HK/news/286895539.md)