--- title: "聯合銀行｜8-K：2026 財年 Q1 營收 3.17 億美元" type: "News" locale: "zh-HK" url: "https://longbridge.com/zh-HK/news/283827454.md" datetime: "2026-04-23T12:03:39.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/283827454.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/283827454.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/283827454.md) --- # 聯合銀行｜8-K：2026 財年 Q1 營收 3.17 億美元 營收：截至 2026 財年 Q1，公佈值為 3.17 億美元。 每股收益：截至 2026 財年 Q1，公佈值為 0.89 美元，市場一致預期值為 0.85 美元，超過預期。 息税前利潤：截至 2026 財年 Q1，公佈值為 -1.27 億美元。 聯合銀行股份有限公司在 2026 年第一季度實現了穩健的財務表現和運營指標 。 #### 淨收入和每股收益 - 2026 年第一季度淨收入為 1.242 億美元，攤薄後每股收益為 0.89 美元 。 - 與 2025 年第四季度相比，淨收入從 1.288 億美元下降至 1.242 億美元 ，攤薄後每股收益從 0.91 美元下降至 0.89 美元 。 - 2025 年第一季度淨收入為 8430 萬美元 。 #### 盈利能力比率 - 2026 年第一季度平均資產回報率為 1.49% ，平均股東權益回報率為 9.08% ，平均有形普通股本回報率為 14.40% 。 - 與 2025 年第四季度相比，平均資產回報率從 1.52% 下降至 1.49% ，平均股東權益回報率從 9.31% 下降至 9.08% ，平均有形普通股本回報率從 14.86% 下降至 14.40% 。 - 2025 年第一季度平均資產回報率為 1.06% ，平均股東權益回報率為 6.47% ，平均有形普通股本回報率為 10.61% 。 #### 資本回報 - 通過普通股股息返還 5300 萬美元 。 - 通過股票回購返還 6900 萬美元，2026 年第一季度回購了 170 萬股 。 - 聯合銀行股份有限公司已連續 52 年增加股息 。 #### 淨利息收入和淨利差 - 淨利息收入為 2.825 億美元 。 - 完全税收等效（FTE）淨利差保持在 3.80% 。 - 環比淨利差從 3.83% 下降至 3.80% 。 - 環比淨利息收入（FTE）減少 500 萬美元 。 - 收購貸款應計收入減少 100 萬美元 。 - 利率利差增加 2 個基點 。 - 約 50% 的貸款組合為固定利率，約 50% 為可調整利率 。 - 約 39% 的總組合預計將在未來 3 個月內重新定價 。 - 約 10% 的證券組合是浮動利率 。 - 預計 2026 財年剩餘時間將有約 5.83 億美元、平均收益率約 3.8% 的證券到期 。 - 持有至到期（HTM）證券微不足道，為 100 萬美元，佔總證券的 0.0% 。 - 可供出售（AFS）組合的久期為 3.8 年 。 - 定期存款的平均期限約為 5 個月 。 - 約 13% 的總存款利率與浮動利率指數掛鈎 。 - 預計 2026 財年剩餘時間的預定購買會計貸款應計收入約為 1200 萬美元，2027 財年約為 1100 萬美元 。 - 2026 年第一季度淨利息收入為 2.825 億美元，較 2025 年第四季度的 2.875 億美元減少 490 萬美元，降幅 2% 。 - 2026 年第一季度税收等效淨利息收入（非 GAAP）減少 500 萬美元，降幅 2% 。 - 2026 年第一季度淨利息收入較 2025 年第一季度增加 2250 萬美元，增幅 9% 。 #### 運營成本和效率 - 效率比率為 48.27% 。 - 非利息支出環比增加 110 萬美元 ，主要受員工福利增加 300 萬美元和聯邦存款保險公司（FDIC）保險費用增加 110 萬美元的推動 。 - 2026 年第一季度非利息支出為 1.528 億美元，較 2025 年第四季度略增 110 萬美元，增幅不到 1% 。 - 2026 年第一季度非利息支出為 1.528 億美元，而 2025 年第一季度為 1.536 億美元，後者包括 1130 萬美元的合併相關費用 。 #### 撥備費用 - 2026 年第一季度撥備費用為 780 萬美元，而 2025 年第四季度為 680 萬美元 。 - 2026 年第一季度撥備費用反映了 570 萬美元的淨核銷和 210 萬美元的貸款和租賃損失準備金增加 。 - 2025 年第四季度撥備費用反映了 930 萬美元的淨核銷和 250 萬美元的貸款和租賃損失準備金減少 。 - 2026 年第一季度撥備費用為 780 萬美元，而 2025 年第一季度為 2910 萬美元 。 #### 非利息收入 - 非利息收入環比增加 310 萬美元 。 - 2026 年第一季度非利息收入包括 230 萬美元的投資證券淨收益，主要來自股權證券銷售收益 。 - 經紀服務費用增加 140 萬美元 。 - 2026 年第一季度非利息收入為 3410 萬美元，較 2025 年第四季度增加 310 萬美元，增幅 10% 。 - 2026 年第一季度非利息收入較 2025 年第一季度增加 450 萬美元，增幅 15% 。 #### 税率 - 有效税率從 2025 年第四季度的 19.4% 上升至 2026 年第一季度的 20.4% 。 - 2026 年第一季度所得税費用為 3180 萬美元，而 2025 年第四季度為 3110 萬美元 。 - 2026 年第一季度所得税費用為 3180 萬美元，而 2025 年第一季度為 2260 萬美元 。 #### 貸款概況 - 環比貸款餘額增加 1.54 億美元，主要由非業主自用商業房地產（NOO CRE）貸款驅動 。 - NOO CRE 佔總風險加權資本的比例約為 294% 。 - NOO 辦公貸款總額約為 7 億美元，佔總貸款的約 2.9% 。 - 所有與消費者相關的貸款部門的加權平均 FICO 分數為約 764 。 - 未來 12 個月內到期的固定利率貸款總額約為 23 億美元，加權平均利率約為 5.1% 。 - 未來 13-24 個月內到期的固定利率貸款總額約為 15 億美元，加權平均利率約為 5.6% 。 - 截至 2026 年 3 月 31 日，與購買會計相關的貸款公允價值折價總額約為 4900 萬美元 。 - 截至 2026 年 3 月 31 日，貸款和租賃（淨額）為 248.63 億美元 。 #### 貸款組合地理分佈 - 東南地區佔總貸款的 44% 。 - 大華盛頓特區/巴爾的摩地區佔 35% 。 - 西弗吉尼亞州/俄亥俄州/賓夕法尼亞州/謝南多厄谷佔 18% 。 - 其他地區佔 3% 。 - NOO 辦公貸款中約 51% 位於華盛頓特區都會區，且對華盛頓特區中央商務區無敞口 。 - NOO 辦公組合相關的貸款和租賃損失準備金（ALLL）為 5410 萬美元，佔 NOO 辦公貸款總額的 7.5% 。 - 工商業（C&I）政府合同貸款僅佔總貸款的約 0.6% 。 - 住宅房地產貸款的整體加權平均 FICO 分數為約 762 。 - 對非存款金融機構（NDFIs）的貸款總額為 3 億美元，僅佔總貸款的約 1.3% 。 #### 信貸質量 - 不良資產（NPAs）佔總資產的比例從 2025 年 12 月 31 日的 0.33% 上升至 2026 年 3 月 31 日的 0.34% 。 - 截至 2026 年 3 月 31 日，不良資產為 1.13224 億美元 ，而 2025 年 12 月 31 日為 1.10323 億美元 。 - 截至 2026 年 3 月 31 日，30-89 天逾期貸款佔總貸款的 0.25% 。 - 貸款和租賃損失準備金（ALLL）佔總貸款的百分比與 2025 年 12 月 31 日持平，為 1.20% 。 - 截至 2026 年 3 月 31 日，不良貸款總額為 1.02834 億美元 ，而 2025 年 12 月 31 日為 1.01466 億美元 。 - 截至 2026 年 3 月 31 日，不良貸款佔貸款總額的比例為 0.41%，與 2025 年 12 月 31 日持平 。 - 截至 2026 年 3 月 31 日，年度化淨核銷佔平均貸款的比例為 0.09% ，而 2025 年 12 月 31 日為 0.15% 。 - 截至 2026 年 3 月 31 日，信貸損失準備金（ACL）為 3.36646 億美元 。 #### 存款概況和流動性 - 24% 的存款為非計息賬户 。 - 環比存款增加 6000 萬美元，由貨幣市場賬户驅動 。 - 自 2024 年第三季度以來，計息存款累計 beta 約為 49%，總存款 beta 約為 34% 。 - 估計的無保險存款（減去附屬和抵押存款）為 86.38 億美元，佔總存款的 32% 。 - 估計的保險/抵押存款為 184.83 億美元，佔總存款的 68% 。 - 總存款為 271.21 億美元 。 - 平均存款賬户規模約為 3.8 萬美元，總存款賬户超過 70 萬個 。 - 可用流動性總計 220.82 億美元，其中包括現金及現金等價物 23.05 億美元、未抵押 AFS 證券 11.70 億美元、可用 FHLB 借款額度 48.93 億美元等 。 #### 資本比率和每股數據 - 普通股一級資本比率為 13.3% 。 - 一級資本比率為 13.3% 。 - 總風險加權資本比率為 15.5% 。 - 槓桿比率為 11.2% 。 - 總股東權益佔總資產的比例為 16.3% 。 - 有形普通股本佔有形資產的比例為 10.9% 。 - 每股賬面價值為 39.65 美元 。 - 每股有形賬面價值為 24.84 美元 。 - 2026 年第一季度回購了 170 萬股普通股，價值 6940 萬美元 ，平均回購價格為每股 39.92 美元 。 - 截至 2026 年 4 月 22 日，根據批准的計劃，仍有 240 萬股可供回購 。 - 截至 2026 年 3 月 31 日，總資產為 337.05 億美元 。 #### 抵押貸款業務數據 - 2026 年第一季度發放貸款為 8705.3 萬美元 。 - 2026 年第一季度出售貸款為 8909.5 萬美元 。 #### 2026 年展望 聯合銀行股份有限公司預計 2026 年貸款和存款增長率將處於中等個位數（年化），投資組合餘額將以低至中等個位數增長（年化）。淨利息收入（非 FTE）預計將在 11.5 億美元至 11.7 億美元之間，撥備費用預計為 3600 萬美元。非利息支出預計在 6.15 億美元至 6.30 億美元之間，非利息收入預計在 1.25 億美元至 1.35 億美元之間，有效税率估計約為 21.0% 。 ### 相關股票 - [UBSI.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/UBSI.US.md) ## 相關資訊與研究 - [平安數字銀行「升級」港元定存利率 24 個月可達 2.95 厘](https://longbridge.com/zh-HK/news/287036435.md) - [Nextpower｜10-K：2026 財年營收 35.59 億美元超過預期](https://longbridge.com/zh-HK/news/286966098.md) - [EQUUS Total Return｜10-Q：2026 財年 Q1 營收 31.5 萬美元](https://longbridge.com/zh-HK/news/287119242.md) - [Sow Good｜10-Q：2026 財年 Q1 營收 0 美元](https://longbridge.com/zh-HK/news/287122063.md) - 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