CVE 的 7 月 17 日期權開始交易

Cenovus Energy Inc（股票代碼：CVE）的投資者今天看到新的期權開始交易，截止日期為 7 月 17 日。影響期權買家願意支付價格的一個關鍵因素是時間價值，因此距離到期還有 84 天，新的交易合約為賣出看跌或看漲期權的投資者提供了一個潛在機會，以獲得比到期更近的合約更高的溢價。在 Stock Options Channel，我們的 YieldBoost 公式已經在 CVE 期權鏈中查找了新的 7 月 17 日合約，並確定了一個看跌合約和一個看漲合約，特別值得關注。

行使價為 26.00 美元的看跌合約當前的買入價為 45 美分。如果投資者選擇賣出該看跌合約，他們承諾以 26.00 美元的價格購買股票，但也會收取溢價，使得股票的成本基礎為 25.55 美元（不包括經紀佣金）。對於已經有意購買 CVE 股票的投資者來説，這可能是一個比今天以 26.20 美元/股購買更具吸引力的替代方案。

因為 26.00 美元的行使價大約比當前股票交易價格折扣 1%（換句話説，它在該百分比的價外），所以也有可能該看跌合約會到期失效。目前的分析數據（包括希臘字母和隱含希臘字母）表明，這種情況發生的概率為 56%。Stock Options Channel 將跟蹤這些概率隨時間的變化，並在我們的網站上發佈該合約的詳細頁面上的圖表。如果該合約到期失效，溢價將代表現金承諾的 1.73% 的回報，或年化 7.52%——在 Stock Options Channel，我們稱之為_YieldBoost_。

以下是 Cenovus Energy Inc 過去十二個月的交易歷史圖表，並用綠色突出顯示了 26.00 美元的行使價相對於該歷史的位置：

轉向期權鏈的看漲合約，行使價為 28.00 美元的看漲合約當前的買入價為 10 美分。如果投資者以當前價格 26.20 美元/股購買 CVE 股票，然後以 “覆蓋看漲” 的方式賣出該看漲合約，他們承諾以 28.00 美元的價格出售股票。考慮到看漲合約賣方還將收取溢價，如果股票在 7 月 17 日到期時被行使，這將帶來總回報（不包括股息，如有）為 7.25%（不包括經紀佣金）。當然，如果 CVE 股票真的大幅上漲，可能會留下很多上漲空間，這就是為什麼查看 Cenovus Energy Inc 過去十二個月的交易歷史以及研究商業基本面變得重要。以下是 CVE 過去十二個月的交易歷史圖表，28.00 美元的行使價用紅色突出顯示：

考慮到 28.00 美元的行使價大約比當前股票交易價格溢價 7%（換句話説，它在該百分比的價外），也有可能該覆蓋看漲合約會到期失效，在這種情況下，投資者將保留他們的股票和收取的溢價。目前的分析數據（包括希臘字母和隱含希臘字母）表明，這種情況發生的概率為 56%。在我們的網站上，該合約的詳細頁面將跟蹤這些概率隨時間的變化，併發布這些數字的圖表（期權合約的交易歷史也將被圖表化）。如果覆蓋看漲合約到期失效，溢價將代表投資者額外回報的 0.38% 的提升，或年化 1.66%，我們稱之為_YieldBoost_。

看跌合約示例中的隱含波動率為 47%，而看漲合約示例中的隱含波動率為 49%。

與此同時，我們計算出的實際過去十二個月的波動率（考慮到過去 251 個交易日的收盤值以及今天的價格 26.20 美元）為 34%。有關更多值得關注的看跌和看漲期權合約的想法，請訪問 StockOptionsChannel.com。

標準普爾 500 指數的頂級 YieldBoost 看漲合約 »

另見：

• 最大折扣優先股

• VGAC 期權鏈

• ValueForum 討論社區

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