--- title: "SPSM 提供的成本更低且收益率高於 ISCB" type: "News" locale: "zh-HK" url: "https://longbridge.com/zh-HK/news/284028553.md" description: "State Street SPDR Portfolio S&P 600 Small Cap ETF（SPSM）提供了更低的費用比率（0.03%）和更高的股息收益率（1.45%），相比之下，iShares Morningstar Small-Cap ETF（ISCB）的費用比率為 0.04%，收益率為 1.30%。雖然 ISCB 持有的股票數量超過 SPSM 的兩倍（1,554 只對 607 只），但兩隻 ETF 的流動性和行業權重相似。在過去五年中，SPSM 的總回報率為 33.07%，略微超過 ISCB 的 30.04%。投資者可能會因為 SPSM 的成本效益和表現而更具吸引力" datetime: "2026-04-24T15:25:24.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/284028553.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/284028553.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/284028553.md) --- # SPSM 提供的成本更低且收益率高於 ISCB ## 關鍵點 - SPSM 的成本略低，且提供的股息收益率略高於 ISCB - ISCB 持有的中小型股票數量是 SPSM 的兩倍多，但最近 1 年和 5 年的回報相似 - SPSM 和 ISCB 的流動性相似，兩個基金的行業權重也相似，沒有顯著的特殊之處 - 我們更看好的 10 只股票，勝過 iShares Trust - iShares Morningstar Small-Cap ETF › **State Street SPDR Portfolio SP 600 Small Cap ETF**（NYSEMKT:SPSM）擁有更低的費用比率和更高的管理資產，而 **iShares Morningstar Small-Cap ETF**（NYSEMKT:ISCB）則通過持股數量提供了更大的多樣化，並且風險略高。 SPSM 和 ISCB 都旨在提供對美國中小型股票的廣泛曝光，但它們在方法、投資組合深度和交易特性上有所不同。此比較將考察每個 ETF 在成本、回報、風險、投資組合組成和實際交易考慮方面的表現。 ## 快照（成本與規模） 指標 SPSM ISCB 發行人 SPDR IShares 費用比率 0.03% 0.04% 1 年回報（截至 2026-04-24） 40.6% 37.9% 股息收益率 1.45% 1.30% 管理資產 151 億美元 2.675 億美元 _1 年回報代表過去 12 個月的價格增值加上股息。_ SPSM 的費用比率為 0.03%，相比 ISCB 的 0.04% 更具吸引力，且其股息收益率為 1.45%，高於 ISCB 的 1.30%，使其在成本和收入方面略顯優勢。 ## 績效與風險比較 指標 SPSM ISCB 最大回撤（5 年） \-27.95% \-29.94% 5 年內 $1,000 的增長 $1,328 $1,305 ## 投資組合內容 ISCB 旨在捕捉美國中小型股票市場，採取特別廣泛的方法，持有 1,554 只股票，主要集中在工業（18%）、金融服務（16%）和醫療保健（14%）領域。其最大持倉為 **Lumentum Holdings Inc**（NASDAQ:LITE）佔 1.02%，**Revolution Medicines Inc**（NASDAQ:RVMD）佔 0.43%，以及 **Albemarle Corp**（NYSE:ALB）佔 0.37%。ISCB 擁有超過 20 年的歷史，提供了較長的業績記錄，但管理資產相對較低。 相比之下，SPSM 專注於 SP SmallCap 600 指數，持有 607 家公司的股票，行業權重為工業 17%、金融服務 17% 和科技 16%。其主要持倉— **Formfactor Inc**（NASDAQ:FORM）、**Viavi Solutions Inc**（NASDAQ:VIAV）和 **Semtech Corp**（NASDAQ:SMTC）—各佔基金的比例均低於 1%，顯示出多樣化的投資方法，沒有顯著的集中風險。兩個基金均避免使用槓桿、貨幣對沖或 ESG 篩選。 有關 ETF 投資的更多指導，請查看 此鏈接 的完整指南。 ## 這對投資者意味着什麼 關於中小型股票指數需要記住的一點是，它們最好的股票總是會將其 市值 增長到一個水平，導致它們被淘汰，而投資者更願意持有。 如果您仍然有興趣購買中小型 ETF 的股票，State Street SPDR Portfolio SP 600 Small Cap ETF (SPSM) 或 iShares Morningstar Small-Cap ETF (ISCB) 都是不錯的選擇。隨着時間的推移，SPSM 的較低費用比率似乎導致了略高的回報。在過去五年中，SPSM ETF 實現了 33.07% 的總回報，而 ISCB ETF 實現了 30.04% 的總回報。 這兩隻中小型 ETF 在長期內產生了相似的回報，儘管它們跟蹤不同的指數。ISCB ETF 跟蹤 Morningstar 美國小型股擴展指數，其中包括市值在可投資範圍的第 90 到 99.5 百分位之間的股票。SPSM ETF 跟蹤 SP SmallCap 600 指數，旨在跟蹤符合流動性和其他財務基準的公司。 ## 現在應該購買 iShares Trust - iShares Morningstar Small-Cap ETF 的股票嗎？ 在您購買 iShares Trust - iShares Morningstar Small-Cap ETF 的股票之前，請考慮以下幾點： _Motley Fool Stock Advisor_ 分析團隊剛剛識別出他們認為的 **10 只最佳股票** 供投資者現在購買……而 iShares Trust - iShares Morningstar Small-Cap ETF 並不在其中。這 10 只入選的股票在未來幾年可能會產生巨大的回報。 考慮一下 **Netflix** 在 2004 年 12 月 17 日進入這個名單時……如果您在我們推薦時投資了 $1,000，**您將擁有 $500,572**！\* 或者 **Nvidia** 在 2005 年 4 月 15 日進入這個名單時……如果您在我們推薦時投資了 $1,000，**您將擁有 $1,223,900**！\* 現在值得注意的是，_Stock Advisor_ 的總平均回報率為 967%——相比之下，標準普爾 500 指數的回報率為 199%，表現出色。**不要錯過最新的前 10 名股票列表，使用 _Stock Advisor_ 加入由個人投資者為個人投資者建立的投資社區。** 查看這 10 只股票 » _\*Stock Advisor 的回報截至 2026 年 4 月 24 日。_ _Cory Renauer 在提到的任何股票中均沒有持倉。Motley Fool 在 Lumentum 和 Viavi Solutions 中持有股份並推薦這些股票。Motley Fool 有一項 披露政策._ 此處表達的觀點和意見僅代表作者的觀點，並不一定反映納斯達克公司的觀點。 ### 相關股票 - [SPSM.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/SPSM.US.md) - [ISCB.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/ISCB.US.md) - [LITE.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/LITE.US.md) - [RVMD.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/RVMD.US.md) - [ALB.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/ALB.US.md) - [FORM.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/FORM.US.md) - [VIAV.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/VIAV.US.md) - [SMTC.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/SMTC.US.md) - [NFLX.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/NFLX.US.md) - [NVDA.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/NVDA.US.md) - [.SPX.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/.SPX.US.md) - [RVMDW.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/RVMDW.US.md) - [NVD.DE](https://longbridge.com/zh-HK/quote/NVD.DE.md) ## 相關資訊與研究 - [ETF 被當飆股操作？專家解析短進短出的三大風險](https://longbridge.com/zh-HK/news/286884155.md) - [BNB 現貨 ETF 要來了？VanEck 、灰度急補件，美國競爭幣 ETF 戰火再升温](https://longbridge.com/zh-HK/news/286721152.md) - [【ETF 觀察】台股主動 ETF 黑馬浮現！00405A 正在盯上的「明日之星」是誰？](https://longbridge.com/zh-HK/news/286706460.md) - [永豐金證券大户投 APP 推智能追擊五檔主動式 ETF 持股變化](https://longbridge.com/zh-HK/news/287021816.md) - [哈佛撤退了？今年 Q1 清空以太幣 ETF 、大砍 43% 比特幣 ETF](https://longbridge.com/zh-HK/news/286776316.md)