--- title: "在近期股價疲軟之後，評估 DENSO（TSE:6902）的估值" type: "News" locale: "zh-HK" url: "https://longbridge.com/zh-HK/news/284455417.md" description: "DENSO（東京證券交易所代碼：6902）的股價出現下跌，目前為¥1,846.5，反映出年初至今下降了 15.32%，儘管其 1 年總回報率為正的 3.34%。該股票的市盈率為 13.1 倍，相較於其合理市盈率 15.3 倍和同行平均 18.6 倍被低估，但高於行業平均的 9.8 倍。DCF 模型對 DENSO 的估值為¥3,394.53，顯示出 45.6% 的折扣。投資者在該股票未來增長潛力和估值方面面臨混合信號" datetime: "2026-04-28T21:58:43.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/284455417.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/284455417.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/284455417.md) --- # 在近期股價疲軟之後，評估 DENSO（TSE:6902）的估值 ## DENSO 最近的交易背景 在經歷了一段時間的股價表現疲軟後，DENSO (TSE:6902) 引起了投資者的關注，儘管過去一週、一個月和三個月的股價均出現負回報，但過去一年總回報為正。 請查看我們對 DENSO 的最新分析。 目前股價為 ¥1,846.5，年初至今股價回報下降了 15.32%，而過去一年總股東回報為 3.34%。近期的疲軟表明，在早期的漲幅後，動能有所減弱。 如果 DENSO 最近的回調讓你在自動化和智能製造等相關領域尋找其他投資機會，考慮一下 35 家機器人和自動化公司的股票可能會值得。 因此，DENSO 當前股價為 ¥1,846.5，儘管經歷了最近的股價回調，但仍顯示出過去一年總回報為正，這種疲軟是一個新的買入機會，還是市場已經在定價未來的增長？ ## 13.1 倍的市盈率：是否合理？ DENSO 目前的市盈率為 13.1 倍，相較於其自身估計的公允市盈率 15.3 倍和同行平均 18.6 倍，顯得便宜，儘管最近股價回調至 ¥1,846.5。 市盈率倍數告訴你投資者為每單位收益支付了多少，這對像 DENSO 這樣的大型盈利汽車零部件集團尤為重要，因為它已經產生了可觀的收益。較低的倍數可能表明市場對未來利潤增長更加謹慎，而較高的倍數則可能反映出對收益持久性的更強信心。 在這裏，情況是複雜的。一方面，該公司相對於其自身公允市盈率 15.3 倍和更廣泛的同行平均 18.6 倍被描述為具有良好的價值，且預計收益每年增長 10.68%，這表明當前的 13.1 倍可能代表市場最終會縮小的折扣。另一方面，該股票相對於 JP 汽車零部件行業平均市盈率 9.8 倍被描述為昂貴，且最近的收益趨勢包括過去一年負收益增長和淨利潤率從去年的 6.4% 降至 5.2%。這有助於解釋為什麼投資者可能在短期內不願意將倍數推高。 與行業基準相比，DENSO 的市盈率顯著高於 9.8 倍的行業平均水平，顯示出投資者已經在 JP 汽車零部件中給予其溢價估值，儘管其過去一年總回報表現不及行業和更廣泛的 JP 市場。然而，與分析中提到的公允市盈率 15.3 倍和同行平均 18.6 倍相比，當前的 13.1 倍仍處於折扣狀態，如果收益預測得以實現，可能被視為重新評級的空間。 探索 DENSO 的 SWS 公允比率。 **結果：13.1 倍的市盈率（被低估）** 然而，最近股價在 1 天、1 周、1 個月、3 個月和年初至今的下跌，以及較低的淨利潤率，可能會使這種估值差距持續存在。 瞭解 DENSO 敍述中的關鍵風險。 ## 使用我們的 DCF 模型的另一種觀點 SWS DCF 模型將 DENSO 的每股價值評估為 ¥3,394.53，而當前股價為 ¥1,846.5，這表明股票交易存在 45.6% 的折扣。這比單獨的 13.1 倍市盈率更強烈地發出低估信號，那麼你會傾向於哪個信號？ 瞭解 SWS DCF 模型如何得出其公允價值。 截至 2026 年 4 月的 6902 折現現金流 Simply Wall St 每天對全球每隻股票進行折現現金流（DCF）分析（例如查看 DENSO）。我們展示完整的計算過程。你可以在你的觀察列表或投資組合中跟蹤結果，並在變化時收到提醒，或者使用我們的股票篩選器發現 14 只高質量被低估的股票。如果你保存一個篩選器，我們甚至會在新公司匹配時提醒你——這樣你就不會錯過潛在的機會。 ## 下一步 在價值和情緒信號混雜的情況下，查看完整的圖景並決定你的投資組合中可接受的風險和回報是有幫助的，因此值得檢查 3 個關鍵回報和 1 個重要警告信號。 ## 準備好尋找更多想法了嗎？ 如果 DENSO 在你的關注名單上，但你想要更廣泛的觀察列表，可以使用 Simply Wall St 篩選器快速找到其他可能符合你目標的股票。 - 通過查看在收益質量和資產負債表強度上表現更好的公司，針對潛在的錯誤定價，使用 14 只高質量被低估的股票。 - 通過查看 31 家持續提供更高收益和穩定派息的公司，增強你的收入來源。 - 通過關注 47 家財務狀況更穩健的公司，降低投資組合壓力。 _本文由 Simply Wall St 撰寫，內容具有一般性。**我們提供基於歷史數據和分析師預測的評論，僅使用無偏見的方法，我們的文章並不旨在提供財務建議。** 這並不構成買入或賣出任何股票的推薦，也不考慮你的目標或財務狀況。我們旨在為你提供以基本數據驅動的長期分析。請注意，我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中沒有持倉。_ ### **新功能：在一個地方管理所有股票投資組合** 我們為股票投資者創建了 **終極投資組合助手**，**而且是免費的。** • 連接無限數量的投資組合，並以一種貨幣查看你的總額 • 通過電子郵件或手機接收新的警告信號或風險提示 • 跟蹤你股票的公允價值 免費試用演示投資組合 ### 相關股票 - [6902.JP](https://longbridge.com/zh-HK/quote/6902.JP.md) ## 相關資訊與研究 - [放棄控制權換取生存空間，羅姆選擇聯盟而非被併購](https://longbridge.com/zh-HK/news/285856824.md) - [中東局勢衝擊日本車業，部分廠商減產、輪胎漲價](https://longbridge.com/zh-HK/news/285669449.md) - [沙田第一城三房持貨 13 年賺 275 萬離場](https://longbridge.com/zh-HK/news/286736884.md) - [新一期居屋房署暫收約 9 萬 9 千申請 超額約 13 倍](https://longbridge.com/zh-HK/news/287086615.md) - [盤點日本隱形冠軍！除了味之素、TOTO，還有哪些日本老品牌默默賺 AI 財？](https://longbridge.com/zh-HK/news/287038338.md)