--- title: "你的股票投資組合需要包含股息收益" type: "News" locale: "zh-HK" url: "https://longbridge.com/zh-HK/news/284502351.md" description: "美國股市依然強勁，近 80% 的標普 500 公司超出了盈利預期。科技股的復甦和強勁的全球流動性支持了這一看漲趨勢。然而，巴菲特指標顯示，股票的歷史估值過高，達到 232%。建議投資者通過多樣化投資組合，選擇高分紅股票，特別是那些連續 25 年增加分紅的 “分紅貴族”。推薦的 ETF 包括 ProShares 標普 500 分紅貴族 ETF（NOBL）、先鋒高分紅收益 ETF（VYM）和 WisdomTree 美國優質分紅增長基金（DGRW），以實現穩定的收入和增長" datetime: "2026-04-29T06:02:05.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/284502351.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/284502351.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/284502351.md) --- # 你的股票投資組合需要包含股息收益 美國股市的強勁和韌性有一些基本原因，這使其佔全球上市公司股票總價值的約 60%。 首先，盈利表現強勁，近 80% 的標準普爾 500 公司報告的第一季度業績超出了分析師的盈利預期。 其次，科技股的回暖是股市上漲的驅動力，因為人工智能的需求激增。 第三，儘管中東衝突持續，全球流動性依然強勁，儘管較高的能源價格對小國造成損害，但美國和中國擁有大量儲備。中國進口約 40% 的石油，但其儲備的石油是美國的三倍，並且控制着全球 70% 以上的太陽能、風能、電池和電動車供應鏈。 第四，逢低買入的心理依然強烈。 所有這些都非常令人鼓舞，但其中很多可能已經反映在股價中——因此你需要保持樂觀，但也要注意不要過於興奮。這引出了本週的討論。 沃倫·巴菲特當然關注股價和估值。 \[text\_ad\] 備受關注的巴菲特指標將所有美國股票的總價值與美國的總經濟產出（GDP）相除，得出一個簡單的數字。 目前，該指數達到了歷史最高水平——232%——這表明股票的歷史估值已經被拉伸，遠高於過去兩個歷史最高點：2021 年疫情股市繁榮時期的 219% 和 2000 年互聯網泡沫頂峯時的 163%。 我們現在生活的世界可能有所不同。對我來説，這只是一個提示，讓我們抓住一些機會獲利，而不是過於興奮。 採取的一步是審查你的股票投資組合，確保它不是主要由激進成長股組成，而是有一個健康的以股息為主的核心。雖然常常被忽視，但富達的研究強調，從 1930 年到 2024 年，再投資的股息貢獻了標準普爾 500 總回報的約 40%。 這讓我想到了股息貴族——連續 25 年增加股息的公司。考慮到這些公司在互聯網崩潰、2008-2009 年全球金融危機和疫情期間都必須增加股息，這實在令人印象深刻。 這反過來需要持續的現金流、強健的資產負債表、優質的管理和定價能力。 當然，你可以購買特定的股息貴族股票，例如 **Chevron (CVX)**，但今天我推薦一隻行業多元化的 ETF，避免極端的單一股票集中，幷包括一籃子盈利能力穩定的公司。 我們有一些選擇。 ## 3 只 ETF 為你的投資組合增加股息 **ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL)** 持有 75 個以上的等權重頭寸，重倉消費品（23%）和工業（19%）。 **Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM)** 持有大約 560 個更廣泛的持股，費用比率非常低。 **WisdomTree U.S. Quality Dividend Growth Fund (DGRW)** 採取了一種稍微不同的多因子策略，篩選盈利增長和股本回報以及股息歷史。該 ETF 對科技的暴露較高，達到 25%，其中蘋果和 NVIDIA 各佔 5%。這產生了更高的回報，但風險也更大。 這些 ETF 將是尋求更多穩定性和股息收入的股票投資組合的歡迎補充，同時也能實現相對温和和穩定的價格增值。 我在我的\_Cabot Explorer\_中推薦了上述其中一隻，以及亞洲、歐洲和新興市場的最佳股息投資。今天加入，瞭解這四個想法。 \[author\_ad\] ### 相關股票 - [NOBL.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/NOBL.US.md) - [.SPX.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/.SPX.US.md) - [CVX.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/CVX.US.md) - [VYM.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/VYM.US.md) - [DGRW.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/DGRW.US.md) - [AAPL.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/AAPL.US.md) - [NVDA.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/NVDA.US.md) - [NVD.DE](https://longbridge.com/zh-HK/quote/NVD.DE.md) ## 相關資訊與研究 - [ETF 被當飆股操作？專家解析短進短出的三大風險](https://longbridge.com/zh-HK/news/286884155.md) - [BNB 現貨 ETF 要來了？VanEck 、灰度急補件，美國競爭幣 ETF 戰火再升温](https://longbridge.com/zh-HK/news/286721152.md) - [全球半導體市場蓬勃發展 但科技股面臨重重挑戰，投資者需謹慎調整資產配置](https://longbridge.com/zh-HK/news/287186270.md) - [【ETF 觀察】台股主動 ETF 黑馬浮現！00405A 正在盯上的「明日之星」是誰？](https://longbridge.com/zh-HK/news/286706460.md) - [城堡證券的股票策略主管：資金流逆轉風險上升 戰術上需更加謹慎](https://longbridge.com/zh-HK/news/286902531.md)