--- title: "這些財務顧問的費用正在擠壓你的投資組合，而兩個問題可以阻止這種情況" type: "News" locale: "zh-HK" url: "https://longbridge.com/zh-HK/news/284974391.md" description: "這篇文章討論了與財務顧問相關的隱性費用，這些費用可能對投資回報產生負面影響。文章強調了理解各種費用的重要性，包括顧問費、現金相關費用以及可能導致利益衝突的收入分成安排。財務規劃師被鼓勵披露所有成本和潛在的補償結構。客户被建議就費用和補償提出具體問題，以確保透明度並保護他們的投資" datetime: "2026-05-02T18:07:03.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/284974391.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/284974391.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/284974391.md) --- # 這些財務顧問的費用正在擠壓你的投資組合，而兩個問題可以阻止這種情況 作者：Morey Stettner 從收入分享的 “回扣” 到閒置現金的利息，隱藏的成本可能正在侵蝕你的投資回報 你對投資費用的無知可能會傷害你的投資組合。 加入 MarketWatch，參加 5 月 6 日星期三東部時間下午 1:30 關於青少年投資的直播討論。請在此註冊並提交你的問答問題。 當你僱傭財務規劃師時，你應該知道顧問是如何獲得報酬的。通常，你要麼支付固定費用，要麼支付管理資產的百分比。 正是你不知道的事情可能會讓你受傷。 與投資賬户相關的費用有很多——一些是顧問及其賬户保管人收取的，另一些則不是——這些費用會影響回報。識別每一項成本並不總是容易的。 “投資成本比以前更透明，” 亞特蘭大註冊財務規劃師 Trevor Gunter 説。“但許多客户仍然不理解每一項費用。顧問費用通常是人們知道的費用，而被忽視的費用往往隱藏在其下。” 顧問費用涵蓋財務規劃師及其支持人員提供的服務成本。僅收費顧問只根據你支付給他們公司的費用獲得報酬。收費型顧問收取費用，但也可以通過銷售年金或人壽保險等產品獲得佣金。 如果你希望顧問管理你的投資，而不僅僅是提供與預算、退休和税務等基礎知識相關的財務規劃建議，那麼你可能需要支付管理資產的百分比。 但有些費用卻不易被察覺。考慮一下你在投資賬户中存放現金的位置。像 Fidelity 和 Vanguard 這樣的金融服務公司提供貨幣市場基金。例如，Fidelity 政府現金儲備 \[FDRXX\] 收取 0.37% 的費用，而 Vanguard 聯邦貨幣市場基金 \[VMFXX\] 收取 0.11% 的費用。 顧問還應該解釋，如果他們收取管理資產的百分比，那麼你賬户中的現金也是你總管理資產的一部分。這意味着你可能會為這部分現金支付一個百分比的費用，可能是 0.50% 或更多，給顧問的公司。 “一些最容易被忽視的費用是與現金相關的費用，” Gunter 説。“客户可能在閒置現金或貨幣市場持有上支付顧問費用，而保管人也在後台從這些現金中賺取差價。這對客户來説可能並不明顯，但仍然會影響結果。” 你還需要跟蹤你投資組合中每個 ETF 或共同基金的費用比率。 “一個費用為 0.03% 的基金和一個費用為 1.00% 的基金在單一年份內聽起來都很小，” Gunter 説。“但隨着時間的推移，這個差距可能對長期複利產生非常實際的影響。” 另一個你可能不知道的成本是：你的顧問公司與金融服務公司之間的關係可能涉及將客户資金放入該公司，以換取顧問推薦該公司產品（如共同基金）的報酬。這種所謂的收入分享安排會造成利益衝突。 “這基本上就是回扣，” 紐約市的市場顧問和特許金融分析師 Sara Grillo 説。“你不會收到賬單。這是一種隱性費用。” 你可以查看顧問的 ADV 表格和 CRS 表格，以獲取有關潛在衝突的披露信息。（註冊於證券交易委員會的顧問必須提交這些表格。）要獲取這些免費表格，請向顧問詢問或訪問 SEC 的網站。在這裏輸入顧問的名字，向下滾動到 “當前註冊” 並點擊公司名稱。 如果你的顧問使用特定的經紀商或其他金融公司代表你進行交易，也可能會產生類似的費用。作為回報，經紀商可能會向顧問提供與財務規劃或合規相關的研究工具或軟件。 “客户的交易產生的佣金幫助支付這些顧問受益的工具，” 喬治亞大學的財務規劃助理教授 Effie Antonoudi 説。“這是一種軟美元安排。” 她建議向你的顧問詢問兩個問題： \-- 你的公司是否從我的任何投資中獲得任何直接或間接的報酬？ \-- 你能否提供一份關於你的投資管理和財務規劃服務的所有費用的書面估算？ 如果你的顧問與大型銀行或其他大型金融公司有關聯，該機構可能會鼓勵其顧問交叉銷售其產品，如貸款和年金。雖然這些產品可能滿足你的需求，但它們的成本可能高於你自己尋找時的成本。 “公司的補償結構激勵潛在的優秀顧問引導客户進入不良結構，” 洛杉磯的特許金融分析師 Noah Damsky 説。“大型銀行和提供多種附屬產品的公司，包括保險和貸款，可以為客户選擇自己公司的產品。” 他建議消費者在接受顧問推薦購買特定金融產品之前，詢問他們：“你是如何獲得報酬和激勵的？” Damsky 説：“激勵驅動行動。” \-Morey Stettner 此內容由 MarketWatch 創建，MarketWatch 由道瓊斯公司運營。MarketWatch 與道瓊斯新聞社和《華爾街日報》獨立出版。 （完）道瓊斯新聞社 05-02-26 1407ET ### 相關股票 - [FNF.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/FNF.US.md) ## 相關資訊與研究 - [儀器抓漏公司推薦 牆壁天花板漏水處理 透明合理抓漏費用](https://longbridge.com/zh-HK/news/285155398.md) - [合安初步估算宏志閣必要修復工作費用逾 3 千萬 需時至少 9 個月](https://longbridge.com/zh-HK/news/284545572.md) - [終身健康藍圖：Hill's《World of the Kitten Report》助獸醫團隊及寵物主人掌握關鍵首年發展](https://longbridge.com/zh-HK/news/285212025.md) - [造浪者｜建信理財固定收益投資部金茜：投資是認知的變現，真誠重於機巧，耐力勝於爆發力](https://longbridge.com/zh-HK/news/284953785.md) - [RIMBACO 委任中毅資本為獨立財務顧問](https://longbridge.com/zh-HK/news/284215432.md)