--- title: "星巴克公司啓動對八個系列票據的現金要約收購 | SBUX 股票新聞" type: "News" locale: "zh-HK" url: "https://longbridge.com/zh-HK/news/285113099.md" description: "星巴克公司已宣佈現金要約，計劃購買最多 11 億美元的債券，分為兩個池。池 1 包括最多 5 億美元的 2030 年和 2028 年到期的高級債券，而池 2 包括最多 6 億美元的 2048 年、2035 年、2034 年、2031 年和 2033 年到期的高級債券。該要約受《購買要約》中列明的條款約束，將於 2026 年 6 月 2 日到期，除非延長" datetime: "2026-05-04T12:02:00.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/285113099.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/285113099.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/285113099.md) --- # 星巴克公司啓動對八個系列票據的現金要約收購 | SBUX 股票新聞 西雅圖 --（商業資訊）-- 星巴克公司（納斯達克：SBUX）（“ **星巴克**”，“ **我們**”，“ **我們**” 或 “ **公司**”）今天宣佈開始進行收購要約（每個要約稱為 “ **收購要約**”，統稱為 “ **收購要約**”），根據 2026 年 5 月 4 日的《購買要約》（“ **購買要約**”）中描述的收購要約條款和條件，按照下表中列出的優先順序（“ **接受優先級別**”）以現金從每個相關係列的票據的註冊持有人（每個稱為 “ **持有人**”，統稱為 “ **持有人**”）購買，總購買價格最高可達 11 億美元，具體金額可根據適用法律由公司增加或減少（“ **總上限**”）。 (i) 最高達 5 億美元的總購買價格（“ **池 1 最高金額**”）用於其 2028 年到期的 4.800% 高級票據、2028 年到期的 4.500% 高級票據和 2028 年到期的 4.000% 高級票據（統稱為 “ **池 1 票據**”），按照下表中列出的優先順序（“ **池 1 收購要約**”），並 (ii) 最高達 6 億美元的總購買價格（“ **池 2 最高金額**” 以及與池 1 最高金額一起稱為 “ **最高金額**”）用於其 2048 年到期的 4.500% 高級票據、2035 年到期的 5.400% 高級票據、2034 年到期的 5.000% 高級票據、2031 年到期的 4.900% 高級票據和 2033 年到期的 4.800% 高級票據（統稱為 “ **池 2 票據**”，池 2 票據與池 1 票據統稱為 “ **票據**”），按照下表中列出的優先順序（統稱為 “ **池 2 收購要約**”）。 與任何系列票據相關的 “ **總購買價格**” 是指為該系列票據支付的總對價或延遲收購要約對價（視情況而定）。 下表列出了收購要約的某些條款： | | **證券名稱** | **CUSIP/ISIN** | **總本金金額** **未償還** | **到期日** | **平價贖回** **日期 (1)** | **最高金額 (2)** | **接受優先級** **級別 (3)** | **收購上限 (4)** | **美國** **國債** **參考證券** | **彭博** **參考頁面** | **固定** **利差** | **提前** **收購** **支付** **(5)(6)** | | **池 1** **收購** **要約** | 4.800% 高級票據（到期 2030 年）| 855244BL2/ US855244BL23 | $500,000,000 |2030 年 5 月 15 日 |2030 年 4 月 15 日 | $500 百萬 | 1 | —— | 2031 年 4 月到期的 3.875% UST | FIT 1 | +25 個基點 | $30 | | 4.500% 高級票據（到期 2028 年）| 855244BN8/ US855244BN88 | $750,000,000 |2028 年 5 月 15 日 |2028 年 4 月 15 日 | 2 | —— | 2028 年 4 月到期的 3.750% UST | FIT 1 | +25 個基點 | $30 | | 4.000% 高級票據（到期 2028 年）| 855244AR0/ US855244AR02 | $750,000,000 |2028 年 11 月 15 日 |2028 年 8 月 15 日 | 3 | —— | 2028 年 4 月到期的 3.750% UST | FIT 1 | +25 個基點 | $30 | | **池 2** **收購** **要約** | 4.500% 高級票據（到期 2048 年）| 855244AS8/ US855244AS84 | $1,000,000,000 |2048 年 11 月 15 日 |2048 年 5 月 15 日 | $600 百萬 | 1 | $200,000,000 | 2046 年 2 月到期的 4.625% UST | FIT 1 | +75 個基點 | $30 | | 5.400% 高級票據（到期 2035 年）| 855244BM0/ US855244BM06 | $500,000,000 |2035 年 5 月 15 日 |2035 年 2 月 15 日 | 2 | —— | 2036 年 2 月到期的 4.125% UST | FIT 1 | +40 個基點 | $30 | | 5.000% 高級票據（到期 2034 年）| 855244BJ7/ US855244BJ76 | $500,000,000 |2034 年 2 月 15 日 |2033 年 11 月 15 日 | 3 | —— | 2036 年 2 月到期的 4.125% UST | FIT 1 | +30 個基點 | $30 | | 4.900% 高級票據（到期 2031 年）| 855244BH1/ US855244BH11 | $500,000,000 |2031 年 2 月 15 日 |2030 年 12 月 15 日 | 4 | —— | 2031 年 4 月到期的 3.875% UST | FIT 1 | +35 個基點 | $30 | | 4.800% 高級票據（到期 2033 年）| 855244BF5/ US855244BF54 | $500,000,000 |2033 年 2 月 15 日 |2032 年 11 月 15 日 | 5 | —— | 2036 年 2 月到期的 4.125% UST | FIT 1 | +20 個基點 | $30 | (1) 如果根據購買要約確定的回購收益率（定義見下文）低於特定系列票據的合同年利率，則計算將假設該系列票據的支付至該系列票據的平價贖回日期；如果根據購買要約確定的回購收益率高於或等於特定系列票據的合同年利率，則計算將假設該系列票據的支付至該系列票據的到期日。 (2) 第一池的最高金額為 5 億美元，代表公司在第一池投標要約中提供購買的第一池票據的最高總購買價格。第二池的最高金額為 6 億美元，代表公司在第二池投標要約中提供購買的第二池票據的最高總購買價格。 (3) 根據總上限、最高金額、投標子上限（定義見下文）和按比例分配（如適用），每個系列票據在該系列的投標要約中購買的總本金金額將根據本列中指定的適用接受優先級水平（按數字優先順序）確定。 (4) 關於 2048 年到期的 4.500% 高級票據（“ **2048 票據**”）的投標要約將受到 2 億美元的總本金金額子上限（“ **投標子上限**”）的限制。 (5) 每 1000 美元本金金額的票據在早期投標日期之前或在該日期有效投標並被接受購買。 (6) 每個系列票據在早期投標日期之前或在該日期有效投標並被接受購買的總對價（定義見下文）是使用適用的固定利差（定義見下文）計算的，幷包括適用的早期投標支付（定義見下文），這不構成額外或增加的支付。每個系列票據的總對價不包括適用的應計利息，後者將在適用的總對價之外支付。 投標要約將於 2026 年 6 月 2 日下午 5:00（東部時間）到期，或公司延長適用投標要約的任何其他時間和日期（該時間和日期在投標要約中可能延長，適用的 “ **到期日**”），除非提前終止。持有人必須在 2026 年 5 月 15 日下午 5:00（東部時間）之前或在該日期有效投標其票據（該時間和日期在投標要約中可能延長，適用的 “ **早期投標日期**”），以有資格獲得適用的總對價加應計利息（每個定義見下文）。如果持有人在適用的早期投標日期之後但在適用的到期日之前有效投標其票據，他們將僅有資格獲得適用的晚期投標要約對價（定義見下文）加應計利息（定義見下文），但不包括早期投標支付（定義見下文）。票據的投標可以在 2026 年 5 月 15 日下午 5:00（東部時間）之前或在該日期撤回，但不得在該時間之後撤回（該時間和日期在投標要約中可能延長，適用的 “ **撤回截止日期**”）。關於票據的撤回權將在撤回截止日期終止，除非在某些有限情況下法律要求額外的撤回權（由公司決定）。 根據總上限、最高金額、2048 票據的投標子上限（如上表所示）以及按比例分配（如適用）： (i) 在早期投標日期之前或在該日期有效投標的所有具有更高接受優先級水平的系列票據將優先於在早期投標日期之前或在該日期有效投標的所有具有較低接受優先級水平的系列票據被接受，且 (ii) 在早期投標日期之後有效投標的所有具有更高接受優先級水平的系列票據將優先於在早期投標日期之後有效投標的所有具有較低接受優先級水平的系列票據被接受。 然而，在提前投標日期之前或當天有效提交的票據將優先於在提前投標日期之後有效提交的票據被接受購買，即使在提前投標日期之後有效提交的票據的接受優先級高於在提前投標日期之前或當天有效提交的票據。如果任何給定系列的有效提交的池 1 票據的數量，加上具有更高接受優先級的系列的有效提交的池 1 票據的數量，所形成的總購買價格超過池 1 的最高金額，則購買該系列池 1 票據的數量將按照《購買要約》中所述的比例進行確定。如果任何給定系列的有效提交的池 2 票據的數量，加上具有更高接受優先級的系列的有效提交的池 2 票據的數量，所形成的總購買價格超過池 2 的最高金額，則購買該系列池 2 票據的數量將按照《購買要約》中進一步描述的比例進行確定。如果有效提交的 2048 票據的總本金金額超過投標子上限，則購買的 2048 票據的數量將按照《購買要約》中所述的比例進行確定。公司保留在任何時間（包括在價格確定日期之後）增加、減少或取消投標子上限的權利，但沒有義務，並且可以在不延長適用的撤回截止日期的情況下這樣做，受適用法律的限制。如果達到總上限，投標要約在適用的最高金額或投標子上限（如適用）達到時完全認購，則在適用的提前投標日期之後有效提交其池 1 票據、池 2 票據或 2048 票據的持有人（如適用）在適用的到期日期之前或當天將不會有其池 1 票據、池 2 票據或 2048 票據（如適用）被接受購買。 池 1 投標要約的最高接受優先級為 1，最低接受優先級為 3。池 2 投標要約的最高接受優先級為 1，最低接受優先級為 5。 根據適用的投標要約，針對每個有效提交且未撤回的票據系列，每$1,000 本金金額所提供的適用對價（“ **總對價**”）將按照《購買要約》中所述的方式確定，參考上述表格中指定的適用固定利差（“ **固定利差**”）加上基於上述表格中指定的適用美國國債參考證券的買方價格（“ **參考收益率**”）的適用收益率（適用於每個票據系列的 “ **參考證券**”），在適用的彭博參考頁面（“ **參考頁面**”）上顯示，時間為適用的提前投標日期之後的下一個工作日（如下面定義）上午 10:00（東部時間），如該日期和時間可能延長，稱為 “ **價格確定日期**”。公司預計價格確定日期為 2026 年 5 月 18 日。固定利差與參考收益率的總和稱為 “ **回購收益率**”。“ **工作日**” 是指除星期六、星期日或聯邦假日以外的任何一天，時間段為凌晨 12:01 至下午 5:00（東部時間）。 在適用的提前投標日期之前或當天有效提交且未撤回的任何票據持有人，且被接受購買的，將收到適用的總對價。根據上述表格中列出的每個票據系列的固定利差計算的總對價包括提前投標付款，提前投標付款不構成額外或增加的付款。在適用的提前投標日期之後但在適用的到期日期之前或當天有效提交且未撤回的任何票據持有人，且被接受購買的，將收到適用的總對價減去現金金額（“ **提前投標付款**”），該金額等於上述表格中 “提前投標付款” 標題下列出的適用金額。在此，總對價減去提前投標付款稱為 “ **延遲投標要約對價**”。在到期日期之後提交的投標將無效。 除了適用的總對價或延遲投標要約對價外，所有被接受購買的票據持有人還將收到自適用的最後利息支付日期起至適用的結算日期（“ **應計利息**”）之前的有效提交、未撤回且被接受購買的票據的應計和未支付的利息，該利息將在該結算日期支付。 投標要約將在適用的到期日到期。除下文所述外，針對在到期日前或到期日當天有效投標並被接受購買的票據的付款將在被稱為 “**最終結算日**” 的日期進行。最終結算日將在到期日後的兩個工作日內發生，或儘快進行，除非針對任何系列的票據延長或提前終止。預計最終結算日（如適用）將是 2026 年 6 月 4 日（假設到期日為 2026 年 6 月 2 日）。公司保留在其自行決定的情況下，對在提前投標日之前或當天有效投標並被接受購買的票據進行付款的權利，付款日期被稱為 “**提前結算日**”。提前結算日和最終結算日統稱為 “**結算日**”。票據的提前結算日（如適用）將是一個在提前投標日之後且在到期日之前的日期，在該日期滿足適用投標要約的條件。如果適用，提前結算日將在提前投標日後的三個工作日內發生，或儘快進行，除非針對任何系列的票據延長或提前終止。預計提前結算日（如適用）將是 2026 年 5 月 20 日（假設提前投標日為 2026 年 5 月 15 日）。只有在提前投標日之前或當天投標的票據才能在提前結算日（如有）進行購買。 如果持有人在適用的撤回截止日期之前或當天有效投標其票據，他們可以在該撤回截止日期之前或當天有效撤回其投標的票據。在此之後，持有人不得撤回其票據，除非法律要求（由公司決定）。公司不打算延長撤回截止日期或恢復撤回權利，受適用法律的限制，針對任何投標要約的條件的任何修訂或豁免。然而，公司可以自行決定出於任何目的延長撤回截止日期。如果保管銀行、經紀人、交易商、商業銀行、信託公司或其他提名人持有持有人的票據，則該提名人可能會有更早的截止日期或截止日期，以接收投標或撤回投標票據的指示。 投標要約須滿足《購買要約》中規定的某些條件。公司保留在適用法律的限制下，(i) 放棄任何和所有投標要約的條件，(ii) 延長或終止任何投標要約，(iii) 增加或減少總上限，(iv) 增加或減少任一最大金額，(v) 增加或減少投標子上限，或 (vi) 以其他方式修改任何投標要約。公司可以針對一個或多個投標要約採取上述 (i) 至 (vi) 條款中描述的任何行動，而無需對所有投標要約採取相同的行動。在上述 (i) 至 (vi) 條款的情況下，公司不打算延長撤回截止日期或恢復撤回權利，受適用法律的限制。持有人應參考《購買要約》以獲取投標要約的完整條款和條件。 投標要約向所有票據持有人開放。 公司已聘請 (i) 摩根士丹利公司、美國銀行投資公司和富國證券公司作為首席交易經理，(ii) 美國銀行證券、花旗全球市場公司、斯科舍資本（美國）公司、摩根大通證券公司和高盛公司作為聯合交易經理，以及 (iii) D.F. King & Co., Inc.作為投標和信息代理，均與投標要約相關。有關投標要約的任何問題或請求可直接聯繫 (i) 摩根士丹利公司，電子郵件地址為 LMNY@morganstanley.com，或撥打免費電話 (800) 624-1808，或撥打 (212) 761-1057，(ii) 美國銀行投資公司，電子郵件地址為 liabilitymanagement@usbank.com，或撥打免費電話 (800) 479-3441，或撥打 (917) 558-2756，或 (iii) 富國證券公司，電子郵件地址為 liabilitymanagement@wellsfargo.com，或撥打免費電話 (866) 309-6316，或撥打 (704) 410-4759。請求額外副本的《購買要約》或任何其他文件可直接聯繫 D.F. King & Co., Inc.，電子郵件地址為 SBUX@dfking.com，或撥打 (888) 288-0951（免費）或 (646) 582-9168（銀行和經紀人收費）。 公司僅根據《購買要約》的條款進行投標要約。公司及其附屬機構、各自的董事會、管理人員、員工、代理人或附屬機構、交易經理、投標和信息代理或任何系列票據的受託人均未就持有人是否應響應任何投標要約投標任何票據提出任何建議，且公司或任何其他人也未授權任何人提出任何此類建議。持有人必須自行決定是否投標其任何票據，以及如果投標，則投標的票據總本金金額。投標要約不向任何法律規定投標或接受的地區的票據持有人發出。在任何法律要求投標要約由持牌經紀人或交易商進行的地區，投標要約將被視為由交易經理或一名或多名根據該地區法律持牌的註冊經紀人或交易商代表公司進行。 本新聞稿不構成購買證券的要約，也不構成出售任何證券的要約或出售的邀請，也不構成在任何法律禁止此類要約或邀請的管轄區內的要約或邀請。 **關於星巴克** 自 1971 年以來，星巴克咖啡公司一直致力於負責任地採購和烘焙高質量的阿拉比卡咖啡。如今，我們在全球擁有超過 41,000 家自營和特許經營的咖啡店，並在消費包裝商品領域不斷擴展，成為全球頂級的特色咖啡供應商。通過我們對卓越的堅定承諾和指導原則，我們為每位顧客通過每一杯咖啡帶來獨特的星巴克體驗。要分享這一體驗，請訪問我們的門店或在線訪問 about.starbucks.com 或 www.starbucks.com。 **前瞻性聲明** 本新聞稿包含根據 1995 年《私人證券訴訟改革法》定義的某些 “前瞻性” 聲明，涉及星巴克公司（及其子公司）未來事件和潛在未來結果，這些聲明基於我們當前的預期、估計、預測和關於我們業務、運營結果、我們所處行業、經濟和市場前景以及管理層的信念和假設的預測。前瞻性聲明的特徵在於它們並不嚴格與歷史或當前事實相關。除歷史事實聲明外，所有聲明，包括關於指導、行業前景或未來運營結果或財務狀況的聲明，均為前瞻性聲明。我們使用 “相信”、“繼續”、“預期”、“預測”、“估計”、“期望”、“未來”、“計劃”、“尋求” 等詞語，或類似含義的詞語，或未來或條件動詞，如 “將”、“應該”、“可以”、“會”、“可能”、“旨在”、“打算” 或 “項目” 等類似表達，來識別前瞻性聲明，儘管並非所有前瞻性聲明都包含這些識別詞。由於其性質，前瞻性聲明涉及風險、不確定性和其他因素（許多超出我們控制範圍），可能導致我們的實際結果與我們的歷史經驗或當前預期或預測有實質性差異。前瞻性聲明反映了公司的當前預期，並本質上是不確定的。儘管我們相信在我們的計劃和假設中已經謹慎，但無法保證前瞻性聲明中提出的任何目標或計劃能夠實現，讀者應謹慎對待這些聲明，因為它們僅在作出時有效。儘管我們沒有義務修訂或更新任何前瞻性聲明，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因，除非法律要求，讀者應查閲我們在向 SEC 提交的 10-K 表格年度報告、10-Q 表格季度報告和 8-K 表格當前報告中所做的任何額外披露。 在 businesswire.com 上查看源版本：https://www.businesswire.com/news/home/20260504574503/en/ **投資者聯繫：** Catherine Park investorrelations@starbucks.com **媒體聯繫：** Emily Albright press@starbucks.com 來源：星巴克公司 ### 相關股票 - [SBUX.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/SBUX.US.md) - [EATZ.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/EATZ.US.md) ## 相關資訊與研究 - [美國多家企業管理層對當地消費前景感悲觀](https://longbridge.com/zh-HK/news/285633156.md) - [鉅亨速報 - Factset 最新調查：星巴克 (SBUX-US) EPS 預估上修至 2.35 元，預估目標價為 105.50 元](https://longbridge.com/zh-HK/news/284594084.md) - [政府擬發港元債等多幣種債券 獲三大評級公司授予評級](https://longbridge.com/zh-HK/news/285373628.md) - [星巴克季績勝預期](https://longbridge.com/zh-HK/news/284466474.md) - [廣發証券將發行短期公司債券，集資不超過 60 億人幣](https://longbridge.com/zh-HK/news/285642211.md)