--- title: "VBR 與 IWN：這些小盤價值 ETF 在費用、風險和收益方面的比較" type: "News" locale: "zh-HK" url: "https://longbridge.com/zh-HK/news/285248554.md" description: "先鋒小盤價值 ETF (VBR) 的費用比率為 0.05%，低於 iShares 羅素 2000 價值 ETF (IWN) 的 0.24%。儘管 IWN 在過去一年中表現優於 VBR（41.43% 對 27.18%），但兩隻基金的五年回報相似。IWN 提供了更廣泛的多樣化，涵蓋近 1,400 只股票，而 VBR 專注於 838 只持股。投資者可以選擇 VBR 以獲得更低的費用和更高的股息，或選擇 IWN 以獲得更大的股票曝光。兩隻 ETF 都是小盤價值股票長期增長的穩定選擇" datetime: "2026-05-05T18:20:18.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/285248554.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/285248554.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/285248554.md) --- # VBR 與 IWN：這些小盤價值 ETF 在費用、風險和收益方面的比較 ## 關鍵要點 - Vanguard 小盤價值 ETF (VBR) 的費用比率顯著低於 iShares Russell 2000 價值 ETF (IWN)。 - IWN 提供了更高的一年總回報，但這兩隻基金在五年內的總回報相似。 - IWN 持有近 1,400 只股票，提供比 VBR 更廣泛的個股曝光度。 - 我們更喜歡的 10 只股票，勝過 iShares Trust - iShares Russell 2000 價值 ETF › 選擇 **Vanguard 小盤價值 ETF**(NYSEMKT:VBR) 還是 **iShares Russell 2000 價值 ETF**(NYSEMKT:IWN) 可能取決於投資者是否優先考慮 VBR 的超低費用或 IWN 的多樣化。 投資者通常將小盤價值股票視為長期增長潛力和遠離科技重的 **標普 500** 的多樣化選擇。雖然這兩隻基金都針對較小的公司，但每隻基金所跟蹤的具體指數創造了不同的風險回報特徵。 本比較分析了這兩隻受歡迎的 ETF 在成本、表現和投資組合組成方面的表現。 ## 快照（成本與規模） 指標 VBR IWN 發行人 Vanguard iShares 費用比率 0.05% 0.24% 一年回報（截至 2026 年 5 月 5 日） 27.18% 41.43% 股息收益率 1.91% 1.63% 貝塔（5 年月度） 1.13 1.18 管理資產（AUM） 606 億美元 125 億美元 _貝塔衡量相對於標普 500 的價格波動性；貝塔是根據五年月度回報計算的。一年回報代表過去 12 個月的總回報。_ 注重成本的投資者可能會發現 VBR 更具吸引力，因為其較低的費用比率，這一費用差距在較長的投資週期中可能會顯著累積。VBR 還提供比 IWN 更高的股息收益率，這可能吸引尋求收入與投資增長的投資者。 ## 表現與風險比較 指標 VBR IWN 最大回撤（5 年） \-24.19% \-26.70% 5 年內 $1,000 的增長（總回報） $1,467 $1,387 ## 內部構成 IWN 於 2000 年推出，旨在跟蹤具有價值特徵的小型美國股票指數的投資結果。該基金持有近 1,400 只股票，提供了在小型公司領域的高度多樣化。 其行業配置顯著偏向金融服務，佔資產的 24%，其次是工業和醫療保健。其最大持倉包括 **Echostar**、**TTM Technologies** 和 **Coeur Mining**。 相比之下，VBR 於 2004 年推出，跟蹤 CRSP 美國小盤價值指數。它管理着一個更為集中化的 838 只股票的投資組合，專注於比 Russell 指數稍大的公司。該基金採用被動管理的完全複製方法，以最小化跟蹤誤差。 其行業組合優先考慮金融服務，幾乎佔資產的 18%，工業和消費週期性行業位列前三。該基金的最大持倉包括 **NRG Energy**、**Atmos Energy** 和 **Tapestry**。 有關 ETF 投資的更多指導，請查看 此鏈接 的完整指南。 ## 這對投資者意味着什麼 VBR 和 IWN 共享許多相似特徵，均專注於具有價值特徵的小盤股票。這使得它們都是相對穩定的基金，具有持續長期增長的潛力。 這兩隻基金的貝塔和最大回撤相似，在過去五年中經歷了大致相同的波動水平。它們在五年內的回報也相似，儘管 IWN 在過去 12 個月中表現優於 VBR。 多樣化、費用和股息是這兩隻 ETF 之間的主要區別因素。IWN 持有的股票數量幾乎是 VBR 的兩倍，提供了更廣泛的小盤價值市場的投資方式。然而，它也更重於金融服務股票。這可能會根據該行業未來的表現對業績產生影響——無論是好是壞。 VBR 在費用和收入方面具有優勢，費用比率更低，股息收益率更高。它的費用比率僅為 0.05%，而 IWN 為 0.24%，這意味着投資者在 VBR 中每投資 10,000 美元每年需支付 5 美元的費用，而在 IWN 中需支付 24 美元。隨着時間的推移，這一差異可能累積到數千美元。 這兩隻 ETF 都可以是明智的投資選擇，且它們之間的差異相對較小，因此選擇任一隻都不會出錯。尋求額外持倉和更大金融服務曝光的投資者可能更傾向於 IWN，而關注降低費用的投資者可能會選擇 VBR。 ## 你現在應該購買 iShares Trust - iShares Russell 2000 價值 ETF 的股票嗎？ 在購買 iShares Trust - iShares Russell 2000 價值 ETF 的股票之前，請考慮以下事項： _Motley Fool Stock Advisor_ 分析團隊剛剛確定了他們認為的 **10 只最佳股票**，適合投資者現在購買……而 iShares Trust - iShares Russell 2000 Value ETF 並不在其中。這 10 只股票在未來幾年可能會帶來鉅額回報。 考慮一下 **Netflix** 在 2004 年 12 月 17 日進入這個名單時……如果你在我們推薦時投資了 1000 美元，**你現在將擁有 490,864 美元**！\* 或者 **Nvidia** 在 2005 年 4 月 15 日進入這個名單時……如果你在我們推薦時投資了 1000 美元，**你現在將擁有 1,216,789 美元**！\* 現在值得注意的是，_Stock Advisor_ 的總平均回報率為 963%——相比之下，標普 500 的回報率為 201%，表現出色。**不要錯過最新的前 10 名單，加入由個人投資者為個人投資者建立的投資社區，獲取 _Stock Advisor_ 的最新信息。** 查看這 10 只股票 » _\*Stock Advisor 回報截至 2026 年 5 月 5 日。_ _Katie Brockman 持有 Vanguard Small-Cap Value ETF 的頭寸。Motley Fool 推薦 Tapestry。Motley Fool 有 披露政策。_ 此處表達的觀點和意見是作者的觀點和意見，並不一定反映納斯達克公司的觀點。 ### 相關股票 - [SLYV.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/SLYV.US.md) - [VTV.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/VTV.US.md) - [AVDV.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/AVDV.US.md) - [SMDV.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/SMDV.US.md) - [IUSV.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/IUSV.US.md) - [IWN.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/IWN.US.md) - [VTWV.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/VTWV.US.md) - [RSSL.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/RSSL.US.md) - [IVOV.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/IVOV.US.md) - [AVUV.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/AVUV.US.md) - [VTWO.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/VTWO.US.md) - [VOE.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/VOE.US.md) - [VBR.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/VBR.US.md) - [.SPX.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/.SPX.US.md) - [SATS.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/SATS.US.md) - [TTMI.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/TTMI.US.md) - [CDE.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/CDE.US.md) - [NRG.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/NRG.US.md) - [ATO.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/ATO.US.md) - [TPR.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/TPR.US.md) - [NFLX.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/NFLX.US.md) ## 相關資訊與研究 - [分析：美國小盤股、消費股和住房類股可能首當其衝承受收益率飆升的衝擊](https://longbridge.com/zh-HK/news/286809229.md) - [先鋒集團目標在2030年前將歐洲資產規模翻倍至1萬億美元](https://longbridge.com/zh-HK/news/286036542.md) - [大摩上調今年標指目標至 8000 點](https://longbridge.com/zh-HK/news/286277289.md) - [雖然 IWM 和 VTWO 追蹤相同的 2000 只股票，但 VTWO 的十年回報率卻比 IWM 高出近 40 個百分點](https://longbridge.com/zh-HK/news/286540804.md) - [美銀大幅上調 2026 年標普 500 盈利預期：Q1 財報 “炸場” 之後，盈利週期仍在擴張](https://longbridge.com/zh-HK/news/286862606.md)