--- title: "VNQ 與 VNQI：Vanguard 的美國房地產基金和非美全球房地產基金構成天然的組合" type: "News" locale: "zh-HK" url: "https://longbridge.com/zh-HK/news/285924484.md" description: "Vanguard 提供兩種房地產 ETF：Vanguard Real Estate ETF (VNQ)，專注於美國市場，以及 Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF (VNQI)，提供國際投資機會。與 VNQ (3.60%) 相比，VNQI 的費用比率更低，股息收益率更高（4.50%）。雖然 VNQ 在五年內顯示出更高的總增長，但 VNQI 提供了更廣泛的多樣化，擁有 682 個持倉。投資者可以根據地理偏好進行選擇，儘管存在貨幣風險，VNQI 對於關注收入的投資者更具吸引力。這兩隻基金成本低廉，在投資組合中扮演不同的戰略角色" datetime: "2026-05-11T10:35:21.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/285924484.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/285924484.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/285924484.md) --- # VNQ 與 VNQI：Vanguard 的美國房地產基金和非美全球房地產基金構成天然的組合 ## 關鍵要點 - Vanguard 房地產 ETF 專注於美國市場，而 Vanguard 全球非美國房地產 ETF 則提供超過 30 個國家的國際曝光。 - Vanguard 全球非美國房地產 ETF 的費用比率較低，且其歷史分紅收益率高於 Vanguard 房地產 ETF。 - 在過去五年中，Vanguard 房地產 ETF 的總增長更高，但其貝塔值較高。 - 我們更喜歡的 10 只股票比 Vanguard 房地產 ETF 更好 › **Vanguard 房地產 ETF**(NYSEMKT:VNQ) 提供集中投資於國內 REIT 的投資組合，而 **Vanguard 全球非美國房地產 ETF**(NASDAQ:VNQI) 則提供更廣泛的國際多樣化和更高的歷史收益率。 房地產投資信託基金（REIT）提供收入和增長潛力，但地理集中度可能會顯著改變投資組合的風險特徵。雖然這兩隻基金均來自 Vanguard，但它們的戰略角色不同。一隻專注於國內房地產市場，另一隻則關注超過 30 個國際市場，以捕捉全球房地產趨勢。 ## 快照（成本與規模） 指標 VNQI VNQ 發行人 Vanguard Vanguard 費用比率 0.12% 0.13% 1 年回報（截至 2026 年 5 月 7 日） 14.10% 12.70% 分紅收益率 4.50% 3.60% 貝塔 0.73 1.00 管理資產 37 億美元 646 億美元 _貝塔值衡量相對於標準普爾 500 的價格波動性；貝塔值是根據五年的月度回報計算的。1 年回報代表過去 12 個月的總回報。分紅收益率是過去 12 個月的分配收益率。_ 這兩隻 Vanguard 基金的費用都很低，儘管國際基金的費用比率略低，為 0.12%。以收入為導向的投資者可能會發現國際選項更具吸引力，因為其歷史分紅收益率為 4.50%，高於國內房地產基金的 3.60%。 ## 業績與風險比較 指標 VNQI VNQ 最大回撤（5 年） (35.80%) (34.50%) 5 年內 1000 美元的增長（總回報） 999 美元 1185 美元 ## 內部組成 Vanguard 房地產 ETF (NYSEMKT:VNQ) 跟蹤 **MSCI 美國可投資市場房地產 25/50 指數**，於 2004 年推出。它持有 158 只股票，最大持倉包括 **Welltower**(NYSE:WELL) 8.96%， **Prologis**(NYSE:PLD) 8.19%，和 **Equinix**(NASDAQ:EQIX) 6.42%。在過去 12 個月中，它每股支付了 3.49 美元的分紅。 Vanguard 全球非美國房地產 ETF (NASDAQ:VNQI) 於 2010 年推出，跟蹤 S&P 全球非美國房地產指數。它的多樣化程度顯著更高，持有 682 只國際市場的股票。主要持倉包括 **Goodman Group** 3.36%， **Mitsubishi Estate** 3.09%，和 **Mitsui Fudosan** 2.71%。在過去 12 個月中，它每股支付了 2.16 美元的分紅。 有關 ETF 投資的更多指導，請查看 此鏈接。 ## 這對投資者意味着什麼 Vanguard 提供兩隻房地產 ETF，合計覆蓋整個全球房地產市場。一隻專注於美國，另一隻則關注美國以外的所有地區。VNQ 跟蹤國內強大的 REIT 如 Welltower、Prologis 和 Equinix，這些名稱代表醫療設施、物流倉庫和數據中心基礎設施。VNQI 的國際房地產持倉包括日本開發商 Mitsui Fudosan 和 Mitsubishi Estate，以及澳大利亞物流巨頭 Goodman Group。 這兩隻基金的費用幾乎相同，因此選擇純粹是關於地理偏好的問題，而不是成本。VNQI 提供更高的歷史收益率，這可能吸引以收入為導向的投資者，儘管貨幣風險和不同的國際房地產週期增加了複雜性，而僅限於國內的 VNQ 則完全避免了這些問題。 VNQ 的規模顯著更大，流動性更強，且在熟悉的美國市場中有着悠久的業績記錄。已經通過 VNQ 持有廣泛美國房地產的投資者會發現 VNQI 是增加國際多樣化的自然補充，許多長期投資者同時持有這兩隻基金。 ## 你現在應該購買 Vanguard 房地產 ETF 的股票嗎？ 在你購買 Vanguard 房地產 ETF 的股票之前，請考慮以下幾點： \_Motley Fool Stock Advisor\_分析師團隊剛剛確定了他們認為的 **10 只最佳股票**，供投資者現在購買……而 Vanguard 房地產 ETF 並不在其中。這 10 只入選的股票在未來幾年可能會產生巨大的回報。 考慮到 **Netflix** 在 2004 年 12 月 17 日進入這個名單時……如果你在我們推薦時投資了 1,000 美元，**你現在將擁有 471,827 美元**！\* 或者當 **Nvidia** 在 2005 年 4 月 15 日進入這個名單時……如果你在我們推薦時投資了 1,000 美元，**你現在將擁有 1,319,291 美元**！\* 現在值得注意的是，_Stock Advisor_ 的總平均回報率為 986% — 遠超標準普爾 500 指數的 207%。**不要錯過最新的前 10 名股票列表，加入由個人投資者為個人投資者建立的投資社區，獲取 _Stock Advisor_ 的服務。** 查看這 10 只股票 » _\*Stock Advisor 的回報截至 2026 年 5 月 11 日。_ _Sara Appino 在提到的任何股票中沒有持倉。The Motley Fool 持有並推薦 Equinix、Prologis 和 Vanguard Real Estate ETF。The Motley Fool 有一個 披露政策._ 此處表達的觀點和意見僅代表作者的觀點，並不一定反映 Nasdaq, Inc. 的觀點和意見。 ### 相關股票 - [VNQI.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/VNQI.US.md) - [VNQ.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/VNQ.US.md) - [.SPX.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/.SPX.US.md) - [WELL.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/WELL.US.md) - [PLD.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/PLD.US.md) - [EQIX.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/EQIX.US.md) - [GMG.AU](https://longbridge.com/zh-HK/quote/GMG.AU.md) - [8802.JP](https://longbridge.com/zh-HK/quote/8802.JP.md) - [8801.JP](https://longbridge.com/zh-HK/quote/8801.JP.md) - [NFLX.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/NFLX.US.md) - [NVDA.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/NVDA.US.md) - [NVD.DE](https://longbridge.com/zh-HK/quote/NVD.DE.md) ## 相關資訊與研究 - [AvalonBay Communities 和 Equity Residential 達成全股票對等合併協議](https://longbridge.com/zh-HK/news/287367815.md) - [野村擬在美推首檔主動式台股 ETF！海外機構怕低配台股跑輸大盤](https://longbridge.com/zh-HK/news/287296482.md) - [佈局美股 ETF 可採八二法則：市值型 ETF + 科技巨頭 ETF](https://longbridge.com/zh-HK/news/287448794.md) - [見證房價崩跌，中國人房產信念動搖](https://longbridge.com/zh-HK/news/287308463.md) - [海外股票 ETF 績效比一比 近一季美股 ETF 表 現最佳](https://longbridge.com/zh-HK/news/287295656.md)