--- title: "非美全球房地產 ETF - Vanguard 以低成本提供廣泛的國際房地產投資，而全球非美房地產股指數 ETF - SPDR 則選擇了一條更狹窄且更昂貴的路徑" type: "News" locale: "zh-HK" url: "https://longbridge.com/zh-HK/news/285935533.md" description: "Vanguard 全球非美房地產 ETF (VNQI) 提供了一個低成本、多元化的國際房地產投資機會，費用比率為 0.12%，持有 682 只股票，而 State Street SPDR 道瓊斯國際房地產 ETF (RWX) 的費用比率為 0.59%，持有 121 只股票。VNQI 的歷史分紅收益率為 4.50%，高於 RWX 的 3.60%。Vanguard 基金管理着 37 億美元的資產，而 RWX 管理着 2.769 億美元。VNQI 更廣泛的多元化和更低的成本使其成為尋求國際房地產投資的長期投資者更具吸引力的選擇" datetime: "2026-05-11T11:45:14.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/285935533.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/285935533.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/285935533.md) --- # 非美全球房地產 ETF - Vanguard 以低成本提供廣泛的國際房地產投資，而全球非美房地產股指數 ETF - SPDR 則選擇了一條更狹窄且更昂貴的路徑 ## 關鍵要點 - Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF 的費用比率為 0.12%，顯著低於 State Street SPDR Dow Jones International Real Estate ETF 的 0.59%。 - Vanguard 基金提供更高的歷史分紅收益率和更廣泛的多樣化，持有 682 只股票，而 SPDR 基金僅持有 121 只。 - Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF 管理的資產為 37 億美元，而 SPDR 基金為 2.769 億美元。 - 我們更喜歡的 10 只股票，勝過 SPDR 指數基金 - State Street SPDR Dow Jones International Real Estate ETF › **Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF**(NASDAQ:VNQI) 提供低成本、廣泛多樣化的國際房地產市場投資機會，而 **State Street SPDR Dow Jones International Real Estate ETF**(NYSEMKT:RWX) 則提供更集中、現金頭寸更高的替代方案。 國際房地產可以作為強有力的多樣化工具，提供對美國以外經濟週期和租賃市場的曝光。這兩隻 ETF 旨在捕捉這一潛力，但它們採取了不同的路徑來實現相同的目標。投資者可能會權衡 Vanguard 基金的巨大流動性和低費用與 SPDR 基金的特定策略和較小的市場份額。 ## 快照（成本與規模） 指標 VNQI RWX 發行人 Vanguard SPDR 費用比率 0.12% 0.59% 1 年回報（截至 2026 年 5 月 7 日） 14.10% 9.90% 分紅收益率 4.50% 3.60% 貝塔值 0.73 0.78 管理資產 37 億美元 2.769 億美元 _貝塔值衡量相對於 S&P 500 的價格波動性；貝塔值是根據五年期的月度回報計算的。1 年回報代表過去 12 個月的總回報。分紅收益率是過去 12 個月的分配收益率。_ 運營成本和收益在國際房地產策略的長期成功中起着關鍵作用。Vanguard 基金作為一個高效的選擇脱穎而出，其費用比率比 SPDR 信託低 0.47 個百分點。這一成本優勢使得更多的基礎物業收入能夠到達投資者。此外，Vanguard 基金歷史上提供了更強的收入流，過去 12 個月的分紅收益率為 4.50%，而 SPDR 基金為 3.60%。 ## 業績與風險比較 指標 VNQI RWX 最大回撤（5 年） (35.80%) (35.90%) 5 年內 $1,000 的增長（總回報） $999 $938 ## 內部構成 State Street SPDR Dow Jones International Real Estate ETF 採用集中於少數高信念資產的策略。該基金於 2006 年推出，管理 121 只股票。其最大持倉包括 **Mitsui Fudosan**（6.52%）、**Swiss Prime Site**（2.98%）和 **Scentre Group**（2.80%）。在過去 12 個月中，該基金每股支付了 $1.02 的分紅。 相比之下，Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF 在全球房地產市場提供了更細緻的多樣化。該基金於 2010 年推出，持有 682 只股票，提供對更廣泛的小型和中型國際房地產公司的曝光。其主要持倉包括 **Goodman Group**（3.36%）、**Mitsubishi Estate**（3.09%）和 **Mitsui Fudosan**（2.71%）。Vanguard 基金在過去 12 個月中每股支付了 $2.16 的分紅。 有關 ETF 投資的更多指導，請查看 此鏈接 的完整指南。 ## 這對投資者意味着什麼 國際房地產意味着大多數美國投資者不會認知的公司。Mitsui Fudosan 和 Mitsubishi Estate 是日本最大的多元化房地產開發商。Goodman Group 是一家澳大利亞物流巨頭，在亞太地區推動倉庫和數據中心的發展。Segro 是一家英國工業和物流 REIT。這些公司是 VNQI 和 RWX 的核心，因此持有任何一隻基金意味着信任與美國市場相距甚遠的房地產週期、貨幣和利率環境。 這兩隻基金對這一領域採取了不同的方法。VNQI 在近 700 只股票中分散風險，保持低集中度和廣泛的多樣化。RWX 則持有大約 120 家公司，其最大持倉佔基金的約 7%，並保持顯著的現金配置，從而減少了純房地產的曝光。 成本差異是 VNQI 最有説服力的論點。RWX 的費用幾乎是 VNQI 的五倍，這一差距隨着時間的推移而顯著增加，並要求更強的表現來證明其合理性。對於大多數尋求國際房地產多樣化的長期投資者而言，VNQI 更廣泛的投資組合和顯著較低的費用使其成為更明智的選擇。 ## 你現在應該購買 SPDR 指數基金 - State Street SPDR Dow Jones International Real Estate ETF 的股票嗎？ 在你購買 SPDR 指數基金 - State Street SPDR Dow Jones International Real Estate ETF 的股票之前，請考慮以下幾點： _Motley Fool Stock Advisor_ 分析團隊剛剛確定了他們認為的 **10 只最佳股票**，供投資者現在購買……而 SPDR Index Shares Funds - State Street SPDR Dow Jones International Real Estate ETF 並不在其中。入選的 10 只股票在未來幾年可能會帶來鉅額回報。 想想 **Netflix** 在 2004 年 12 月 17 日上榜時……如果你在我們推薦時投資了 1000 美元，**你現在將擁有 471,827 美元**！\* 或者 **Nvidia** 在 2005 年 4 月 15 日上榜時……如果你在我們推薦時投資了 1000 美元，**你現在將擁有 1,319,291 美元**！\* 現在值得注意的是，_Stock Advisor_ 的總平均回報率為 986%——相比之下，標準普爾 500 指數的回報率為 207%，表現出色。**不要錯過最新的前 10 名單，加入由個人投資者為個人投資者建立的投資社區，獲取 _Stock Advisor_ 的最新信息。** 查看這 10 只股票 » _\*Stock Advisor 的回報截至 2026 年 5 月 11 日。_ _Sara Appino 在提到的任何股票中沒有持倉。Motley Fool 在提到的任何股票中沒有持倉。Motley Fool 有一個 披露政策。_ 此處表達的觀點和意見僅代表作者的觀點，並不一定反映納斯達克公司的觀點。 ### 相關股票 - [RWX.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/RWX.US.md) - [VNQ.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/VNQ.US.md) - [GQRE.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/GQRE.US.md) - [VNQI.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/VNQI.US.md) - 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