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title: "巴西Raizen債務談判取得進展，各方接近就債轉股達成共識"
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# 巴西Raizen債務談判取得進展，各方接近就債轉股達成共識

-   債權人和股東接近達成協議，將 Raizen 高達 50% 的債務轉換為股權

-   Shell 提供 35 億雷亞爾救助方案，Cosan 面臨自身債務問題，奧梅託的董事長職位存疑

-   Raizen 正就以 10 億-15 億美元向 Mercuria 出售阿根廷資產進行談判，所得款項用途引發爭論

作者：Oliver Griffin 和 Luciana Magalhaes

聖保羅，5 月 11 日（路透社）——三位熟悉此事的人士表示，巴西糖業和乙醇生產商 Raizen (RAIZ.SA) 的債權人與股東之間的談判正在取得進展，以避免進入法院重組程序，並正聚焦於公司的治理結構以及其他關鍵問題。

為避免陷入債務困境的 Raizen 進入法院重組程序，相關談判於 4 月正式啓動，必須在 6 月中旬左右結束。兩位知情人士稱，債權人和股東即將達成協議，將公司 45% 至 50% 的債務轉換為股份，此舉將大幅稀釋合資夥伴 Shell (SHEL.L) 和 Cosan (CSAN3.SA) 的持股，並可能重塑 Raizen 董事會的構成。今年 3 月，Raizen 宣佈已達成庭外協議，重組約 650 億雷亞爾（133 億美元）的債務，並有 90 天的窗口期以獲得足夠的最終批准支持，此後新的支付條款將適用於 100% 的相關債權。

Raizen 和 Shell 拒絕對債轉股談判置評。

Shell 重申了其向 Raizen 注入 35 億雷亞爾進行救助的提議，並表示將繼續與這家糖業巨頭的領導層和債權人密切合作，以確保業務的長期未來。一位人士表示，考慮到巴西政府為緩解中東衝突導致的油價飆升對消費者的影響而宣佈徵收 12% 的石油出口税所帶來的影響，債權人可能無法迫使 Shell 提供超過其已提出的 35 億雷亞爾的更多資金。

兩位要求匿名的當事方表示，由於談判是私密的，他們認為在截止日期前能夠達成協議，但也承認仍有一些問題尚未解決。

### 董事長角色受質疑

一個懸而未決的問題涉及 Raizen 現任董事長魯本斯·奧梅託（Rubens Ometto）的未來。他為支持重組注入 5 億雷亞爾，遠低於 Shell 貢獻的 35 億雷亞爾。知情人士稱，Cosan 上週通過其天然氣子公司 Compass 首次公開募股（IPO）籌集了 32 億雷亞爾的新資本，目前正處理自身的債務問題，不會利用此次募資來救助 Raizen。

Cosan 拒絕置評。

“在公司重組後，奧梅託繼續擔任董事長是否合理？我們尚不清楚，” 一位人士表示。

奧梅託拒絕置評。

### 出售阿根廷資產

一位知情人士稱，Raizen 還在洽談向瑞士成立的能源和大宗商品交易商 Mercuria Energy Group 出售其在阿根廷的一家煉油廠和數百家加油站，該交易預計價值在 10 億至 15 億美元之間。

該人士稱，這項交易很可能只有在財務重組談判最終敲定後才會宣佈，以降低買方的風險。

另一位人士表示，債權人和股東也在討論是否將阿根廷交易的所得用於減少債務或加強 Raizen 的現金狀況。

Mercuria 未回覆置評請求。一位知情人士稱，多個因素推動談判向前發展，包括國際社會對巴西燃料分銷的興趣、警方對加油站有組織犯罪的打擊，以及 Raizen 的困境源於天氣相關問題並因高利率而加劇的事實。

（1 美元 = 4.89 巴西雷亞爾）

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- [RDSB.UK](https://longbridge.com/zh-HK/quote/RDSB.UK.md)
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- [SHEL.WI.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/SHEL.WI.US.md)

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