--- title: "艾諾斯在奧本海默會議上強調 AI 數據中心和國防領域的 ‘超級週期’" type: "News" locale: "zh-HK" url: "https://longbridge.com/zh-HK/news/286023254.md" description: "EnerSys（紐約證券交易所代碼：ENS）在 Oppenheimer 會議上強調了其在數據中心、國防、倉儲和能源存儲方面的增長優先事項。首席執行官肖恩·奧康奈爾（Shawn O’Connell）強調了公司在由人工智能基礎設施和國防電氣化驅動的兩個主要 “超級週期” 中的曝光。EnerSys 旨在通過電池儲能系統解決倉儲和物流中的挑戰。該公司正在 “EnerGize” 框架下進行重組，並計劃在即將舉行的投資者日上闡明其增長模型。此外，EnerSys 正在擴大其製造足跡，並計劃建設一個專注於國防應用的鋰電池工廠" datetime: "2026-05-12T02:14:11.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/286023254.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/286023254.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/286023254.md) --- # 艾諾斯在奧本海默會議上強調 AI 數據中心和國防領域的 ‘超級週期’ - 3 只值得買入並持有的電池股票，直到本十年結束 在 Oppenheimer 第 21 屆年度工業增長會議上，Enersys（紐約證券交易所代碼：ENS）管理層概述了公司在數據中心、國防、倉儲和能源存儲方面的增長優先事項，強調了總裁兼首席執行官肖恩·奧康奈爾所描述的兩個主要 “超級週期” 的曝光。 在與 Oppenheimer 董事總經理諾亞·凱的交談中，奧康奈爾表示，EnerSys 提供跨電池、功率電子、軟件系統和服務的儲能解決方案，適用於 “地球上最關鍵的任務應用”。他表示，公司有望受益於與人工智能基礎設施相關的需求，以及支持其的更廣泛的通信和公用事業網絡，以及航空航天和國防電氣化趨勢。 奧康奈爾表示，EnerSys 的網絡基礎設施業務，包括電信、公用事業和數據中心，約佔銷售額的 42%。倉儲和物流約佔 41%，而包括航空航天和國防在內的特殊應用約佔 17%。 ## 首席執行官強調數據中心和電網的順風 奧康奈爾表示，數據中心的增長不僅在設施內部創造了需求，還在電網和通信網絡中產生了需求。他表示，EnerSys 在數據中心、通信、公用事業變電站和開關控制應用中佔據 “主導地位”。 他還指出，公司在倉儲和物流業務方面的表現，根據奧康奈爾的説法，EnerSys 在美國超過一半的倉庫中管理電動叉車電池。他表示，倉庫運營商面臨與大型科技公司類似的電網限制，但通常缺乏相同的資源來解決這些問題。 奧康奈爾表示，EnerSys 可以提供與叉車電池協同工作的電池儲能系統，以降低成本並提高能源安全。他還將勞動力短缺視為客户面臨的關鍵挑戰，表示 EnerSys 可以通過減少人工干預的軟件和自身的服務團隊來應對這一挑戰。 “當這不可能時，實際上是 EnerSys 的員工，而不是承包商，來處理我們的系統，” 奧康奈爾説。 ## EnerGize 框架聚焦資源 奧康奈爾在大約一年前成為首席執行官，他表示，EnerSys 在其所謂的 “EnerGize” 框架下進行了重組。該計劃包括資產輕型合同製造和電子供應鏈、鉛酸業務和鋰技術的卓越中心。 他説，鉛酸卓越中心將供應鏈、工程、過程控制和運營管理進行了整合，以捕捉公司傳統鉛業務中的成本協同效應。奧康奈爾還表示，EnerSys 已經生產了數十年的九種鋰化學品，並打算更廣泛地應用這一專業知識。 當被問及鉛酸和非鉛酸產品之間的當前收入組合時，奧康奈爾表示，公司歷史上對鉛酸電池的依賴超過 95%，但現在 “正在大幅降低”。他建議鉛酸與非鉛酸的比例大約為 60/40，首席財務官安迪·方克表示這一比例在方向上接近，同時指出公司尚未公開提供具體數字。 ## 投資者日將闡明增長模型 奧康奈爾表示，EnerSys 計劃利用即將到來的投資者日來簡化其故事，並解釋其如何打算以超過傳統工業增長率的速度增長。他表示，管理層希望投資者理解，EnerSys 並不瞄準廣泛的商品電池儲能市場，而是專注於其已有客户關係和運營專業知識的細分應用。 他以倉庫為例，表示 EnerSys 對叉車製造商、電池運營和倉庫能源需求的理解優於那些可能專注於更廣泛商業和工業市場的大型競爭對手。 奧康奈爾表示，公司還打算概述一個 “可信且可複製的” 每股收益增長模型，利用嚴格的運營費用槓桿、新產品推出、行業順風、併購和資本配置。 ## 製造足跡和鋰電池工廠計劃 EnerSys 正在整合其製造足跡的部分，同時在管理層認為是未來增長市場的領域進行擴張。奧康奈爾表示，公司在蒂華納的數據中心產品方面受到了產能限制，並已在密蘇里州投資以增加薄板純鉛（TPPL）產能。他表示，TPPL 提供比以前在蒂華納生產的鉛鈣電池格式更好的密度。 奧康奈爾還討論了在格林維爾建設鋰電池工廠的計劃，表示公司對該項目仍然 “非常樂觀”，儘管公告的進展 “與政府的速度相當”。他説，該項目的範圍可能與公司一年前所描述的有所不同，更加關注與國防相關的應用，如無人機和士兵電源平台，而不是電動車電池格式。 他説，國防重點可能減少對電動車電池供應鏈每週商業波動的暴露。奧康奈爾還表示，EnerSys 與國防機構有合作關係，可以幫助資助與彈藥積壓相關的設備和擴張。 ## 關税和數據中心 UPS 機會 方克提供了關税暴露的詳細信息，表示約 22% 的 EnerSys 美國採購面臨關税風險。她表示，公司每年約有 7000 萬美元的關税暴露，包括大約 5000 萬到 6000 萬美元的直接暴露和 1000 萬到 1500 萬美元的間接暴露，預計在 2026 財年。方克表示，供應鏈緩解措施已解決約 2500 萬到 3000 萬美元的暴露，剩餘約 4000 萬美元的淨關税暴露，她表示公司已主動抵消。 在數據中心，O’Connell 表示，EnerSys 在鉛酸產品方面繼續看到增長，包括新建項目。他提到，在地方當局、建築結構、消防限制、客户風險承受能力或成本使鋰電池不那麼具吸引力的情況下，鉛酸電池仍然可以保持優勢。他補充説，TPPL 電池可以在現有場所替代傳統鉛酸電池，而無需進行重大改動。 O’Connell 表示，EnerSys 的數據中心不間斷電源（UPS）收入接近 4.5 億美元，目前全部來自鉛酸電池。他提到，隨着更多新建數據中心轉向基於鋰的固定式 UPS 系統，鋰電池呈現出巨大的機會，儘管他強調 EnerSys 在該領域目前沒有鋰電池的市場份額，必須證明其系統的有效性。 Funk 表示，使用 EnerSys 電池的一吉瓦固定式 UPS 系統相當於約 1 億美元的銷售額。她提到，到 2030 年，數據中心的總容量預計將達到約 100 吉瓦，而可尋址市場中集中式 UPS 的部分到時可能約為 70 億美元。 O’Connell 表示，EnerSys 在鋰 UPS 方面的差異化將來自客户信任、供應鏈執行、安裝、售後服務以及超越電池本身的系統級專業知識。他提到，一些大型客户已要求 EnerSys 為競爭對手的鋰產品提供服務，直到 EnerSys 有自己的產品準備好，這強調了公司的 “勝利權”。 他還表示，人工智能工作負載正在產生間歇性負載模式，這可能對電池系統造成壓力，一些運營商發現鋰電池在高間歇性下的使用壽命為兩到三年。O’Connell 表示，數據中心中更大的直流系統和集中備份需求應繼續為 EnerSys 提供利好。 ## 關於 EnerSys NYSE: ENS EnerSys 總部位於賓夕法尼亞州雷丁，是全球儲能解決方案的領導者，專注於製造和分銷工業電池、電池充電器、電力設備及相關配件。該公司服務於多種終端市場，包括電信、數據中心、醫療、航空航天、國防、電動車動力和公用事業等。其產品旨在為關鍵基礎設施和工業部門提供重要的備用電源和動力應用。 公司的產品組合包括鉛酸電池、鋰離子儲能系統、充電器、逆變器、電力管理軟件以及各種電池配件。 _此即時新聞提醒由敍事科學技術和 MarketBeat 的金融數據生成，以便為讀者提供最快的報道和公正的覆蓋。如對本故事有任何問題或意見，請發送電子郵件至 contact@marketbeat.com。_ ## 你現在應該投資 1,000 美元在 EnerSys 嗎？ 在考慮 EnerSys 之前，你會想聽聽這個。 MarketBeat 每天跟蹤華爾街頂級評級和表現最佳的研究分析師及其向客户推薦的股票。MarketBeat 已識別出五隻頂級分析師悄悄向客户推薦的股票，建議在更廣泛的市場注意到之前購買……而 EnerSys 並不在名單上。 雖然 EnerSys 目前在分析師中獲得了中等買入評級，但頂級分析師認為這五隻股票更值得購買。 在這裏查看這五隻股票 ### 相關股票 - [ENS.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/ENS.US.md) - [OPY.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/OPY.US.md) ## 相關資訊與研究 - [艾諾斯｜10-K：2026 財年營收 37.51 億美元超過預期](https://longbridge.com/zh-HK/news/287113785.md) - [立院軍購專報 卓榮泰：投資國防就是投資和平](https://longbridge.com/zh-HK/news/286873152.md) - [谷立言：台灣投資無人機可提升國防 且有龐大商機](https://longbridge.com/zh-HK/news/287186084.md) - [Google 失去 AI 領先地位了？「不夠驚艷」策略反而可能成優勢](https://longbridge.com/zh-HK/news/287165144.md) - [【行業透視】善用 AI 重在定義問題與專業把關](https://longbridge.com/zh-HK/news/286681677.md)