--- title: "由於執行風險和微薄的利潤率削弱了雄心勃勃的 2026 年 AOI 指導，CoreWeave 被評為賣出；目標價 67 美元被重申" type: "News" locale: "zh-HK" url: "https://longbridge.com/zh-HK/news/286094391.md" description: "來自 Bernstein 的分析師 Madison Rezaei 對 CoreWeave 維持了賣出評級，並重申了 67 美元的目標價。他指出，執行風險和薄利率是主要擔憂，特別是關於公司雄心勃勃的 2026 年 AOI 指導目標為 9 億到 11 億美元。Rezaei 強調了擴展的挑戰和數據中心建設可能出現的延遲，這可能會阻礙 CoreWeave 的表現。儘管承認可能會有短期收益，但他認為長期基本面不支持當前的估值，因此繼續維持賣出立場" datetime: "2026-05-12T11:56:06.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/286094391.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/286094391.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/286094391.md) --- # 由於執行風險和微薄的利潤率削弱了雄心勃勃的 2026 年 AOI 指導，CoreWeave 被評為賣出；目標價 67 美元被重申 Bernstein 的分析師 Madison Rezaei 維持了對 CoreWeave 的賣出評級。相關的目標價格保持在 67.00 美元不變。 ### 在 TipRanks 上享受 55% 的折扣 CRWV 牛市的新交易工具 Madison Rezaei 給予賣出評級是由於多種因素的綜合考慮，主要集中在 CoreWeave 雄心勃勃的 2026 年 AOI 指導和公司當前的盈利能力狀況。他強調，該公司的低個位數利潤率，加上下半年收入的激進增長，意味着實現 9 億到 11 億美元 AOI 目標的道路陡峭且不確定，尤其對於一個仍在克服擴展挑戰的相對年輕的平台。 Rezaei 還強調了數據中心建設的時機和效率方面存在重大執行風險，並指出即使是適度的延遲或低於預期的穩定利潤率也可能導致 CoreWeave 未能實現其目標。雖然他承認額外簽約和短期股票動量可能帶來潛在的上行空間，但他認為長期基本面——特別是商業模式的可持續性以及公司在更廣泛基礎設施生態系統中的最終定位——並不支持當前的估值，因此維持 67 美元的目標價格和表現不佳（賣出）立場。 Rezaei 涉及房地產行業，關注 Equinix、Crown Castle 和 Digital Realty 等股票。根據 TipRanks，Rezaei 推薦股票的平均回報為 -4.4%，成功率為 54.55%。 ### 相關股票 - [CRWV.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/CRWV.US.md) - [CLOU.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/CLOU.US.md) - [PSI.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/PSI.US.md) - [SRVR.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/SRVR.US.md) - [IDGT.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/IDGT.US.md) - [IXN.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/IXN.US.md) - [CWVX.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/CWVX.US.md) - [DTCR.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/DTCR.US.md) - [CRWG.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/CRWG.US.md) - [SMH.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/SMH.US.md) - [SOXX.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/SOXX.US.md) - [XDAT.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/XDAT.US.md) - [CRWU.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/CRWU.US.md) - [XSD.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/XSD.US.md) - [DAT.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/DAT.US.md) - [EQIX.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/EQIX.US.md) - [CCI.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/CCI.US.md) - [DLR.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/DLR.US.md) ## 相關資訊與研究 - [鉅亨速報 - Factset 最新調查：CoreWeave, Inc. Class ACRWV-US 的目標價調降至 140 元，幅度約 6.67%](https://longbridge.com/zh-HK/news/286786690.md) - [美系外資調高評等 兩檔當紅主動式 ETF 大買 + 三利多 聯電飆 26 年新高](https://longbridge.com/zh-HK/news/286850682.md) - [矽谷舊王 重新上桌](https://longbridge.com/zh-HK/news/286776285.md) - [亞德諾半導體接近以 15 億美元收購 Empower Semiconductor](https://longbridge.com/zh-HK/news/286856340.md) - [中國記憶體廠商加速 DDR5 研發，性能逼近國際三大廠水準搶更多市佔](https://longbridge.com/zh-HK/news/286700768.md)