--- title: "應用光電公司瞄準 800G 的擴展，因為數據中心的需求在 2027 年之前將超過其容量" type: "News" locale: "zh-HK" url: "https://longbridge.com/zh-HK/news/286276551.md" description: "應用光電公司（NASDAQ:AAOI）預計，由於對高速收發器的需求上升，其數據中心光學業務將在下半年顯著增長。該公司已開始發貨 800G 產品，並預計需求將在至少 2027 年中期之前超過產能。應用光電公司計劃在德克薩斯州和台灣擴展製造，目標是到明年將生產量提升至每月近 100 萬個收發器，並獲得 10 億美元的投資支持。該公司還專注於維護供應鏈多樣性和改善毛利率" datetime: "2026-05-13T14:07:48.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/286276551.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/286276551.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/286276551.md) --- # 應用光電公司瞄準 800G 的擴展，因為數據中心的需求在 2027 年之前將超過其容量 - 光速回報：康寧藉助 NVIDIA 的增長獲利 應用光電公司 NASDAQ: AAOI 預計其數據中心光學業務將在下半年迅速增長，因為對更高速收發器的需求持續超過公司的生產能力，首席戰略官兼首席財務官 Stefan Murry 博士在 Needham 第 21 屆年度科技、媒體和消費品會議上表示。 在與 Needham 分析師 Ryan Koontz 的討論中，Murry 表示應用光電公司的第一季度業績基本符合公司的預期。他強調公司在本季度首次發貨的 800G 產品是一個 “重要里程碑”，並表示數據中心業務首次超過了有線電視部門。 - 2026 年最大的 3 個 AI 勝者和敗者 “我們預計這一趨勢將持續，” Murry 説，並提到數據中心收入的預期增長。他補充説，有線電視部門也可能增長，但增長速度不及數據中心業務。 ## 需求超過產能，Murry 説 在 Koontz 提到將全年指引上調至 11 億美元后，Murry 被問及公司的前景時表示，第二季度是一個 “非常忙碌的過渡季度”，專注於擴展製造基礎設施。他表示，公司預計季度收入 “略低於 2 億美元”，大約為 1.9 億美元，並對這個數字 “感到非常滿意”。 - 5 只引領市場反彈的股票：AI 連接交易 Murry 表示，需求目前並不是公司的限制。“我們有充足的需求，需求超過了我們的供應，” 他説，並補充説應用光電公司預計需求將在 “至少到 2027 年中期，甚至更久” 超過產能。 Murry 説，公司已完成與一位客户的 800G 產品的資格認證，並預計將 “非常非常快” 開始向第二位客户發貨。他表示，同一位第二客户還下了 1.6T 產品的訂單，初步交付預計在第三季度末，並在年底和明年初逐步增加。 ## 800G 被視為數據中心的主力產品 Murry 表示，客户預計 800G 在雲數據中心中將長期保持重要性，即使 1.6T 產品開始出現。“800G 將會是主力產品一段時間，” 他説。 他説，應用光電公司設計的 800G 和 1.6T 產品主要在相同的生產線上製造，主要區別在於最終測試。他表示，這種相似性使得公司和客户對 1.6T 的過渡更有信心。 關於客户採購，Murry 表示應用光電公司的客户重視供應鏈的多樣性，特別是在疫情相關的干擾之後。他表示，公司自動化的製造過程有助於使美國生產更具可行性，並補充説，公司正在有效地在德克薩斯州的設施中複製在台灣已經建立的流程。 ## 德克薩斯州擴張和激光產能 Murry 表示，應用光電公司正在台灣和德克薩斯州增加產能。他表示，位於公司現有德克薩斯州 Sugar Land 現場對面的 211,000 平方英尺的租賃設施預計將在 8 月或 9 月開始投入使用，為第四季度貢獻收入。公司還最近購買了兩棟位於休斯頓地區的建築，總面積為 388,000 平方英尺，內部建設如潔淨室和製造基礎設施預計將很快開始。 Murry 還討論了公司的內部激光製造，指出應用光電公司近 30 年前作為一家激光公司成立，並仍然在內部製造其收發器中使用的激光。他表示，公司自 2000 年以來就擁有的銦磷化物工廠正在擴展，而不是從頭開始建設。 關於銦磷化物基板，Murry 表示，公司對基於庫存和供應商協議的可用性 “有相當好的前景”，並且 “基本上覆蓋了未來一年左右的需求。” 他將更廣泛的基板問題部分歸因於中美之間的政治問題，同時也暗示行業可能會增加西方供應。 ## 資本支出和利潤目標 Murry 表示，應用光電公司每月生產 100,000 個 800G 或 1.6T 產品的產能成本約為 1.2 億美元。他表示，公司預計明年將以接近每月 100 萬個收發器的產能結束，這意味着超過 10 億美元的投資，“其中大部分已經完成。” 他説，公司預計隨着收入的增長將產生運營現金流，同時保留使用債務或股權融資的能力。Murry 表示，增加產能的投資如果需求可見性保持強勁，將提供快速回報。 Murry 表示，毛利率的改善在很大程度上將取決於數據中心業務中的產品組合。他表示，400G 產品在公司數據中心產品中毛利率最低，而 800G 的毛利率應該顯著更高，1.6T 的毛利率則更高。Murry 表示，公司目標是在今年年底前實現中等 30% 範圍的毛利率，並在明年年底前達到 40%。 ## 有線電視業務仍然是一個貢獻者 Murry 還強調了應用光電公司的有線電視業務，特別是其智能放大器產品線。這些放大器用於有線網絡中放大同軸信號，Murry 表示公司的產品為歷史上提供有限可見性的設備增加了基於微處理器的控制和遙測。 他説，該公司的 QuantumLink 軟件利用放大器的遙測數據來支持預測性維護並提高網絡可靠性。Murry 表示，Applied Optoelectronics 與 Charter 合作部署該技術已有一年半的時間，並且還宣佈被一些較小的有線電視運營商採用。 Murry 表示，這些產品幫助現場技術人員更高效地安裝和排除設備故障，同時讓有線電視運營商在客户受到影響之前更好地洞察潛在的網絡故障。 ## 關於 Applied Optoelectronics NASDAQ: AAOI Applied Optoelectronics, Inc 開發和製造高速度光纖網絡產品，旨在支持數據中心、電信運營商和互聯網內容提供商日益增長的帶寬需求。公司的核心產品包括可插拔光收發模塊、轉發器和光學組件，能夠以 1G 到 400G 的速率進行數據傳輸。這些產品用於促進長途、城市和數據中心內部的連接，滿足現代網絡基礎設施對可擴展、低延遲和節能解決方案的需求。 公司的產品組合涵蓋小型可插拔模塊，如 SFP+、QSFP+ 和 QSFP28 單元，以及用於超高速應用的更先進的形態，如 CFP2 和 OSFP。 _此即時新聞提醒由敍述科學技術和 MarketBeat 的金融數據生成，以便為讀者提供最快的報道和公正的覆蓋。如對本故事有任何問題或意見，請發送郵件至 contact@marketbeat.com。_ ## 你現在應該投資$1,000 在 Applied Optoelectronics 嗎？ 在考慮 Applied Optoelectronics 之前，你需要聽聽這個。 MarketBeat 每天跟蹤華爾街頂級評級和表現最佳的研究分析師及其推薦給客户的股票。MarketBeat 已識別出五隻股票，頂級分析師正在悄悄地向客户推薦在更廣泛的市場注意到之前立即購買……而 Applied Optoelectronics 並不在名單上。 雖然 Applied Optoelectronics 目前在分析師中獲得了持有評級，但頂級分析師認為這五隻股票更值得購買。 在這裏查看這五隻股票 ### 相關股票 - [AAOI.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/AAOI.US.md) - [GLW.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/GLW.US.md) - [NVDA.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/NVDA.US.md) - [NVD.DE](https://longbridge.com/zh-HK/quote/NVD.DE.md) ## 相關資訊與研究 - [這檔 AI 股一年暴漲 862%！為何被華爾街集體忽視？](https://longbridge.com/zh-HK/news/281722142.md) - [AAOI 財測遜、毛利率遇逆風 高層憂磷化銦恐更缺](https://longbridge.com/zh-HK/news/285663317.md) - [多份報告示警：AI 無法辨識心理危機，甚至恐讓狀況惡化](https://longbridge.com/zh-HK/news/287981840.md) - [全新可插拔架構！合聖科技 COMPUTEX 2026 大秀次世代矽光子實力](https://longbridge.com/zh-HK/news/287922982.md) - [ACCA 調查：港人「AI 焦慮」升温 逾半數擔心 AI 損飯碗](https://longbridge.com/zh-HK/news/287879268.md)