--- title: "在 MongoDB (MDB) 最近股價上漲 36% 之後，它是否仍然具有吸引力？" type: "News" locale: "zh-HK" url: "https://longbridge.com/zh-HK/news/286301095.md" description: "MongoDB 的股價在過去一個月上漲了 36.6%，目前為 308.72 美元，但年初至今仍下跌 22.8%。分析師建議根據折現現金流分析，該股的公允價值為每股 307.31 美元。然而，其市銷率為 10.07 倍，超過行業平均水平，表明可能被高估。投資者正密切關注 MongoDB 在軟件市場中的地位及其增長潛力，以及其估值指標，以評估未來的投資機會" datetime: "2026-05-13T18:08:17.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/286301095.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/286301095.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/286301095.md) --- # 在 MongoDB (MDB) 最近股價上漲 36% 之後，它是否仍然具有吸引力？ - 投資者可能在想，MongoDB 當前價格約為 308.72 美元，是否提供了價值，或者該股票是否已經為他們做好了艱苦的工作。 - 股價在短期內大幅波動，過去 7 天上漲了 15.8%，過去 30 天上漲了 36.6%。然而，年初至今仍下跌 22.8%，但過去一年回報率為 57.6%。 - 最近的報道將 MongoDB 視為現代數據庫解決方案和基於雲的數據平台的關鍵參與者。投資者密切關注它在更廣泛的軟件和基礎設施趨勢中的定位。這些主題，加上對以增長為導向的軟件股票的情緒變化，為最近的價格波動提供了背景。 - Simply Wall St 目前給 MongoDB 的估值評分為 1 分（滿分 6 分）。本文的其餘部分將解析這在不同估值方法中的含義，並以一種許多投資者忽視的更全面的方式結束對價值的思考。 MongoDB 在我們的估值檢查中僅得 1/6 分。查看我們在完整估值分析中發現的其他警示信號。 ### 方法 1：MongoDB 折現現金流（DCF）分析 折現現金流模型將預測的未來現金流折現回今天，以估算整個公司的現值。 對於 MongoDB，使用的模型是兩階段自由現金流到股權的方法。該公司目前產生的自由現金流約為 4.889 億美元。分析師來源的推測和外推的預測表明，自由現金流到 2031 年可能達到約 13.2 億美元，2026 年至 2035 年之間的一系列年度估計將根據現金流預測折現回今天。 將這些折現現金流相加，得出的每股內在價值約為 307.31 美元，而最近的股價約為 308.72 美元。這意味着該股票被認為比 DCF 估計貴約 0.5%，這個差距非常小，完全在估計與現實可能存在差異的範圍內。 **結果：大致正確** 根據我們的折現現金流（DCF）分析，MongoDB 的估值合理，但這可能隨時發生變化。請在您的觀察列表或投資組合中跟蹤該價值，並在需要採取行動時收到提醒。 截至 2026 年 5 月的 MDB 折現現金流 前往我們公司報告的估值部分，瞭解我們如何得出 MongoDB 的公允價值的更多細節。 ### 方法 2：MongoDB 價格與銷售比 對於盈利能力有限或仍在建設中的公司，P/S 比率通常是比較投資者為每美元收入支付多少的有用方式，而不依賴於可能波動或負的收益。 增長預期和風險在這裏仍然非常重要。更高的預期增長或較低的感知風險可以證明更高的 P/S 倍數是合理的，而較慢的增長或更高的風險通常指向投資者可能認為 “正常” 的較低、更保守的範圍。 MongoDB 當前的 P/S 比率為 10.07 倍。這高於更廣泛的 IT 行業平均 P/S 的 2.20 倍，但略低於同行平均的 10.80 倍。Simply Wall St 對 MongoDB 的公允比率指標為 8.11 倍，這反映了考慮到其增長特徵、行業、利潤率、市值和風險特徵等因素後，P/S 倍數可能的情況。 這個公允比率比簡單的同行或行業比較更具針對性，因為它調整了 MongoDB 的特定基本面，而不是假設所有軟件股票都應享有類似的銷售倍數。將 8.11 倍的公允比率與當前的 10.07 倍 P/S 進行比較，表明該股票的交易價格高於該校準範圍。 **結果：高估** 截至 2026 年 5 月的 NasdaqGM:MDB P/S 比率 P/S 比率講述了一個故事，但如果真正的機會在其他地方呢？開始投資於遺產，而不是高管。發現我們 20 家頂級創始人領導的公司。 ## 升級您的決策：選擇您的 MongoDB 故事 之前提到過，有一種更好的方式來理解估值。敍事通過讓您將關於 MongoDB 的清晰故事與您所看到的數字聯繫起來，將其生動化，將您對其未來收入、收益和利潤率的看法與您可以與今天的股價進行比較的公允價值相連接。 在 Simply Wall St 的社區頁面上，敍事是數百萬投資者使用的可訪問工具。每個敍事鏈接三件事：公司故事、前瞻性預測和從這些假設中得出的公允價值。這使您更容易決定您是否認為 MongoDB 的定價高於或低於您認為的價值。 這些敍事在新信息到達時會自動刷新，例如當 MongoDB 報告收益、更新收入指引（如分析師提到的各種 2027 範圍）或當關於 AI 數據堆棧定位的新觀點出現時。因此，您的公允價值始終與最新輸入保持一致，而不是靜態的一次性模型。 對於今天的 MongoDB，Simply Wall St 上的一位投資者可能傾向於一個更樂觀的敍事，與公允價值約為 455.27 美元相符，而另一位可能採用更謹慎的敍事，接近 250 美元。通過將每個公允價值與當前股價進行比較，您可以決定哪個故事以及哪一組假設更具説服力。 然而，對於 MongoDB，我們將通過預覽兩個領先的 MongoDB 敍事來讓您輕鬆瞭解： **🐂 MongoDB 牛市案例** 公允價值：455.27 美元 與公允價值的差距：根據最近的 308.72 美元價格，MongoDB 的交易價格約低於該敍事的公允價值 32.2%。 假設收入增長：每年 21.06%。 - 依靠強勁的客户和工作負載增長，以及集成的人工智能功能，作為長期收入和利潤改善的關鍵驅動力。 - 假設在各行業和地區的更廣泛採用，現代化和從傳統數據庫遷移將支持經常性收入和收益。 - 接受更高的監管、競爭和雲相關風險，但將其視為相對於更高公允價值所暗示的上行空間是可控的。 **🐻 MongoDB 熊市案例** 公允價值：250.00 美元 公允價值差距：根據最近的價格 308.72 美元，MongoDB 的交易價格約高出該敍述公允價值的 23.5%。 假設收入增長：每年 17.41% - 認為日益複雜的監管、數據本地化要求和雲服務提供商的權力是長期增長和利潤的阻力。 - 指出來自開源、MongoDB 兼容和多模型數據平台的競爭是對定價能力和可尋址市場規模的風險。 - 繼續構建收入增長，但與反映對當前定價是否充分考慮這些壓力的擔憂的較低公允價值相結合。 要了解這些結果如何與長期增長、風險和估值相關，請查看 Simply Wall St 上 MongoDB 的完整社區敍述。將該公司添加到您的關注列表或投資組合，以便在故事發展時收到提醒。 您認為 MongoDB 的故事還有更多內容嗎？前往我們的社區看看其他人怎麼説！ 截至 2026 年 5 月的 NasdaqGM:MDB 收益與收入歷史 _本文由 Simply Wall St 撰寫，內容具有一般性。**我們僅基於歷史數據和分析師預測提供評論，採用無偏見的方法，我們的文章並不構成財務建議。** 它不構成買入或賣出任何股票的推薦，也未考慮您的目標或財務狀況。我們的目標是為您提供以基本數據驅動的長期分析。請注意，我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中沒有持倉。_ ### **新功能：在一個地方管理您的所有股票投資組合** 我們為股票投資者創建了 **終極投資組合助手**，**而且是免費的。** • 連接無限數量的投資組合，並以一種貨幣查看您的總額 • 通過電子郵件或手機接收新的警告信號或風險提醒 • 跟蹤您股票的公允價值 免費試用演示投資組合 ### 相關股票 - [MDB.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/MDB.US.md) - [IGV.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/IGV.US.md) - [MDBX.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/MDBX.US.md) - [CLOU.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/CLOU.US.md) - [DAT.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/DAT.US.md) - [XSW.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/XSW.US.md) ## 相關資訊與研究 - [第三方帳號成資安破口，SailPoint：很多企業連「誰能登入」都不知道](https://longbridge.com/zh-HK/news/286868553.md) - [盤中速報 - MongoDB 公司 (MDB-US) 大漲 5.04%，報 346.62 美元](https://longbridge.com/zh-HK/news/286927400.md) - [鉅亨速報 - Factset 最新調查：Atlassian Corporation - Class ATEAM-US 的目標價調降至 115 元，幅度約 4.17%](https://longbridge.com/zh-HK/news/286814886.md) - [AI 需求爆衝，Google 執行長：每月處理 3,200 兆 token，年成長七倍](https://longbridge.com/zh-HK/news/286971582.md) - [【風雲人物】比爾蓋茲基金會出清所有微軟股票](https://longbridge.com/zh-HK/news/286708141.md)