Rare Element Resources Ltd.｜10-Q：2026 財年 Q1 營收 0 美元

營收：截至 2026 財年 Q1，公佈值為 0 美元。

每股收益：截至 2026 財年 Q1，公佈值為 0 美元。

息税前利潤：截至 2026 財年 Q1，公佈值為 -2.55 百萬美元。

稀土資源有限公司目前沒有產生任何收入，因為其處於勘探階段，且沒有在商業運營中。

運營指標

• 淨虧損：截至 2026 年 3 月 31 日的三個月，淨虧損為 - $2,133,000，較 2025 年同期的 - $2,395,000 減少了 $262,000。
• 勘探和評估成本：截至 2026 年 3 月 31 日的三個月為 - $1,719,000，而 2025 年同期為 - $1,877,000，減少了 $158,000，主要由於示範工廠活動的轉變。
• 企業管理成本：截至 2026 年 3 月 31 日的三個月為 - $580,000，較 2025 年同期的 - $750,000 減少了 $170,000，主要歸因於 2025 年第一季度提交 Form S-3 註冊聲明所產生的額外成本。
• 利息收入：截至 2026 年 3 月 31 日的三個月為 $213,000，較 2025 年同期的 $284,000 減少了 $71,000，主要由於投資現金餘額的利率較低。

現金流

• 經營活動現金流：截至 2026 年 3 月 31 日的三個月，經營活動淨現金使用量為 - $2,725,000，而 2025 年同期為 - $2,269,000，增加了 $456,000 的現金使用量。這主要是由於營運資本的變化，其在 2026 年第一季度消耗了 $646,000 的現金，而 2025 年同期則產生了 $77,000 的現金。
• 投資活動現金流：截至 2025 年 3 月 31 日的三個月，投資活動淨現金使用量為 - $59,000，用於購買設備。2026 年同期沒有類似交易。
• 融資活動現金流：截至 2026 年 3 月 31 日的三個月，融資活動淨現金流入為 $30,553,000，其中包括 2026 年配股發行的 $30,478,000 淨收益和行使股票期權所得的 $75,000。2025 年同期沒有類似交易。

獨特指標

• 現金及現金等價物：截至 2026 年 3 月 31 日為 $47,141,000。
• 營運資本：截至 2026 年 3 月 31 日為 $48,102,000，較 2025 年 12 月 31 日的 $19,666,000 增加了 $28,436,000，主要得益於 2026 年配股發行的淨收益，部分被經營現金流抵消。
• 示範工廠總成本估算：公司目前估計示範工廠從開始到運營階段完成的總成本約為 $77,500,000。
• 美國能源部（DoE）資金：截至 2026 年 3 月 31 日，DoE 已支付約 $20,500,000，承諾總額約 $24,200,000，尚有約 $3,700,000 待收取。
• 懷俄明州能源局（WEA）撥款：截至 2026 年 3 月 31 日，公司已收到 $4,400,000 撥款中的 $4,000,000，剩餘 $400,000 預計在 2026 年中期收取。
• 2026 年配股發行淨收益：公司通過 2026 年配股發行獲得了 $30,478,000 的淨收益。

未來展望與戰略

稀土資源有限公司的戰略重點是運營示範工廠，並恢復熊谷稀土項目（Bear Lodge REE Project）的許可和審批活動，預計將持續到 2028 年初。公司計劃利用 2026 年配股發行的淨收益、現有資金以及預期從美國能源部和懷俄明州能源局獲得的資金，以繼續運營示範工廠、推進重稀土分離技術、應用第三方進料源，並完成熊谷稀土項目的聯邦和州許可與審批工作。儘管有現有資金，公司仍需要大量額外資金來完成熊谷稀土項目商業礦山和工廠的設計、建設和運營，若無法獲得額外資金或完成戰略交易，公司可能需要削減計劃或清算業務權益。