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title: "Adam Klauber 重申買入 American Integrity Insurance，理由是結構性收益的有利因素、嚴格的承保政策以及儘管存在颶風風險但估值仍具吸引力"
type: "News"
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description: "William Blair 分析師 Adam Klauber 重申了對 AII 股票的買入評級，指出儘管面臨颶風風險，但結構性盈利順風、嚴格的承保標準和吸引人的估值。 他提到 AII 超過每股收益預期的能力，並強調在滲透率較低的市場中的增長。 Klauber 預計市場份額將增加，利潤率將高於歷史平均水平，股票估值約為他 2027 年每股收益預期的 5 倍。Citizens JMP 也維持了買入評級，目標價為 25.00 美元"
datetime: "2026-05-15T16:05:23.000Z"
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# Adam Klauber 重申買入 American Integrity Insurance，理由是結構性收益的有利因素、嚴格的承保政策以及儘管存在颶風風險但估值仍具吸引力

威廉·布萊爾分析師亞當·克勞伯對 AII 股票保持看漲態度，並在 5 月 13 日給予買入評級。

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亞當·克勞伯給予買入評級的原因包括 AII 在正常化的佛羅里達州房主市場中能夠適度超越市場共識的每股收益預期。他指出，專注於未充分滲透的細分市場（如邁阿密大都會區和中年屋頂業務）的嚴格承保政策，支持了穩定的有機保費增長，即使整體市場競爭加劇。

他還強調了 AII 較低的配額分出比例帶來的結構性盈利順風，這將使公司能夠保留更多的已賺保費，以及以顯著更好價格獲得的再保險安排。儘管他承認颶風季節的風險和收入增長的放緩，但他認為該股票的估值具有吸引力，約為他 2027 年每股收益預期的 5 倍，遠低於歷史倍數區間，並預計市場份額的增長和高於過去平均水平的利潤率將推動當前水平的上漲。

在 5 月 13 日發佈的另一份報告中，Citizens JMP 也對該股票維持買入評級，目標價為 25.00 美元。

### 相關股票

- [AII.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/AII.US.md)

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