--- title: "史丹利黑與德克（SWK）在最近股價上漲 11.8% 後是否具有投資價值" type: "News" locale: "zh-HK" url: "https://longbridge.com/zh-HK/news/286647774.md" description: "史丹利的股票最近上漲了 11.8%，交易價格約為 75 美元，但年初至今下跌了 1.7%。折現現金流分析表明，該股票被低估了 36.4%，每股內在價值估計為 118.10 美元。此外，其市盈率為 31.48 倍，高於行業平均水平，顯示出潛在的低估。文章探討了多種估值方法，以評估該股票的價值，超越單純的價格" datetime: "2026-05-16T14:19:47.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/286647774.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/286647774.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/286647774.md) --- # 史丹利黑與德克（SWK）在最近股價上漲 11.8% 後是否具有投資價值 - 想知道斯坦利百得（Stanley Black & Decker）股票在約 75 美元的價格是否值得投資，還是要價過高？價格只是故事的一半；真正的問題是你能從中獲得什麼。 - 在過去一個月中，股價上漲了 11.8%，但年初至今仍下跌 1.7%，過去一年上漲 10.2%，這可能會讓股票在不同的時間框架下看起來截然不同。 - 最近的報道集中在股票的多年表現上，包括 3 年回報率為 3.8% 和 5 年下跌 57.5%，與其最近 30 天的走勢形成對比。這種短期強勁與長期疲軟的混合，使得人們更加關注當前價格是否真正反映了公司的價值。 - 在 Simply Wall St 的 6 點估值檢查中，斯坦利百得目前得分為 4 分（滿分 6 分），因此本文將探討不同的估值方法對該股票的看法，並最後以更廣泛的方式思考價值，而不僅僅是數字。 瞭解為什麼斯坦利百得過去一年 10.2% 的回報率落後於同行。 ### 方法一：斯坦利百得的折現現金流（DCF）分析 折現現金流（DCF）模型通過預測公司的未來現金流並將其折現回今天，來估算股票的潛在價值。它關注的是你可能合理預期公司未來產生的現金，以今天的美元表示。 對於斯坦利百得，使用的模型是兩階段自由現金流到股權的方法。最新的 12 個月自由現金流約為 6.835 億美元。分析師的估計和外推預測到 2035 年，年自由現金流將上升至 17.733 億美元，2026 年至 2029 年間的中間年份在 7.199 億美元到 11.68 億美元之間。Simply Wall St 在可用時使用分析師的輸入，然後使用自己的假設擴展系列。 當所有這些預測的現金流被折現回去時，模型得出的每股內在價值估計為 118.10 美元。與當前約 75 美元的股價相比，這意味着該股票的交易價格大約比該 DCF 估計低 36.4%。 **結果：被低估** 我們的折現現金流（DCF）分析表明，斯坦利百得被低估了 36.4%。將其添加到你的觀察列表或投資組合中，或發現 50 只更多高質量的被低估股票。 截至 2026 年 5 月的 SWK 折現現金流 前往我們公司報告的估值部分，瞭解我們如何得出斯坦利百得的公允價值的更多細節。 ### 方法二：斯坦利百得的價格與收益 對於盈利的公司，市盈率（P/E）是思考價值的有用方式，因為它將你為每股支付的價格與支持該股的收益聯繫起來。它幫助你看到每一美元的當前收益你支付了多少價格。 什麼算是合理的市盈率取決於投資者對未來增長的預期以及他們所看到的風險程度。更高的增長或較低的感知風險可以證明更高的倍數，而較慢的增長或更高的風險通常要求較低的倍數。 斯坦利百得目前的市盈率為 31.48 倍。這高於機械行業的平均市盈率 25.91 倍，也高於同行的平均市盈率 24.77 倍。Simply Wall St 還計算出該股票的專有 “公允比率” 為 39.86 倍，反映了收益增長、利潤率、所處行業、公司規模和特定風險等因素。 這個公允比率比簡單的同行或行業比較更具針對性，因為它調整了公司特定特徵，而不是假設所有股票都應以相同的倍數交易。由於公允比率 39.86 倍高於當前的 31.48 倍，因此基於市盈率的觀點表明該股票在這一指標上被低估。 **結果：被低估** 截至 2026 年 5 月的 NYSE:SWK 市盈率 市盈率講述了一個故事，但如果真正的機會在其他地方呢？開始投資於遺產，而不是高管。發現我們 19 家頂級創始人領導的公司。 ## 升級你的決策：選擇你的斯坦利百得敍述 之前提到過，有一種更好的理解估值的方法。敍述通過讓你將關於斯坦利百得的清晰故事與特定的收入、收益、利潤率和公允價值預測相結合，從而使這一點生動起來，然後將該公允價值與當前價格進行比較。所有這些都可以在 Simply Wall St 的社區頁面上的一個易用工具中找到，該工具在新收益或新聞到達時會自動更新。例如，你可以看到，一個投資者可能會支持一個更樂觀的觀點，公允價值在 116.82 美元左右，而另一個則採取更謹慎的立場，接近 65.00 美元，然後在做出下一個決定之前，決定哪個故事最符合自己的觀點。 對於斯坦利百得，我們將為你提供兩個領先的斯坦利百得敍述的預覽： 首先是看漲觀點，側重於利潤恢復、穩定的收入增長，以及由更強的收益支撐的更高公允價值。 **🐂 斯坦利百得看漲案例** 公允價值：116.82 美元 當前價格與該公允價值的比較：基於最新收盤價 75.14 美元，約低於該估計的 35.7%。 收入增長假設：每年 2.10%。 - 該觀點假設成本節約和供應鏈變化將幫助淨利潤在未來幾年內提升至 7.2%，預計到 2029 年 4 月，收益將上升至約 12 億美元，每股收益為 7.38 美元。 - 該觀點還依賴於工具需求的穩定增長，特別是來自 DEWALT 的需求，以及聯網和電池供電產品，以支持更高的收益和 2029 年收益的未來市盈率為 20.8 倍。 - 在這種情況下，116.82 美元被視為一個合理的價值，接近分析師目標的樂觀端，同時仍要求您根據自己對業務的看法來檢驗收入、利潤率和折現率的假設。 現在將其與一個更為謹慎的故事進行對比，該故事假設銷售平穩，估值倍數較低，合理價值低於當前股票交易價格。 **🐻 史丹利黑與德克熊市情景** 合理價值：65.00 美元 當前價格與該合理價值的比較：基於最新收盤價 75.14 美元，約高出該估計的 15.6%。 收入增長假設：每年 0.05%。 - 該敍述基於收入基本持平的想法，利潤率僅達到約 7.0%，預計到 2029 年 4 月，收益大約為 11 億美元，每股收益為 6.82 美元。 - 它假設股票需要以較低的未來市盈率 12.5 倍交易，反映出老齡化人口、智能家居普及、較高的輸入成本和更激烈的競爭帶來的壓力。 - 在這些假設下，合理價值為 65.00 美元，接近分析師目標的下限，並要求您判斷温和的增長和降低的倍數是否更符合您對該業務的預期。 這兩種敍述使用了相同的公司和許多相同的數據點，但對增長、利潤率和合適的市盈率賦予了不同的權重。現在最有用的步驟是決定哪個故事更接近您對史丹利黑與德克的看法，然後對關鍵假設進行壓力測試，而不是僅僅關注當前的股價。 您認為史丹利黑與德克的故事還有更多內容嗎？前往我們的社區看看其他人怎麼説！ 紐約證券交易所：SWK 1 年股票價格走勢圖 _本文由 Simply Wall St 撰寫，內容具有一般性。**我們提供基於歷史數據和分析師預測的評論，僅使用無偏見的方法，我們的文章不構成財務建議。** 它不構成買入或賣出任何股票的推薦，也不考慮您的目標或財務狀況。我們旨在為您提供以基本數據驅動的長期分析。請注意，我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中沒有持倉。_ ### **新功能：在一個地方管理您的所有股票投資組合** 我們為股票投資者創建了 **終極投資組合伴侶**，**並且是免費的。** • 連接無限數量的投資組合，並以一種貨幣查看您的總額 • 通過電子郵件或手機接收新的警告信號或風險提示 • 跟蹤您股票的合理價值 免費試用演示投資組合 ### 相關股票 - [SWK.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/SWK.US.md) ## 相關資訊與研究 - [華爾街分析師是否對史丹利百得的股票持樂觀態度？](https://longbridge.com/zh-HK/news/285977246.md) - [北上客製化刻圖服務爆紅 保温杯到數碼產品 實體店即時激光雕刻賣情緒價值 附深圳刻圖服務教學](https://longbridge.com/zh-HK/news/283218797.md) - [百度上季經調整盈利按季升近 11% AI 成為核心驅動力](https://longbridge.com/zh-HK/news/286750524.md) - [統一集團買肯德基？羅智先這樣説](https://longbridge.com/zh-HK/news/286997744.md) - [長和︰將尋求一切可行途徑保障集團在巴拿馬港口權益](https://longbridge.com/zh-HK/news/287174139.md)