--- title: "停止追逐標普 500 指數。在過去十年中，這隻 Vanguard ETF 的表現優於標普 500" type: "News" locale: "zh-HK" url: "https://longbridge.com/zh-HK/news/286870960.md" description: "先鋒成長 ETF 在過去十年中表現優於標準普爾 500 指數，這得益於其對 “七大科技巨頭” 的大量投資。該 ETF 的十年年化回報率為 18.5%，而標準普爾 500 指數為 15.8%，同時其費用比率低至 0.03%。儘管面臨經濟條件變化帶來的潛在挑戰，持續的人工智能熱潮和科技行業的增長預計將繼續支持其表現" datetime: "2026-05-19T07:25:26.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/286870960.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/286870960.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/286870960.md) --- # 停止追逐標普 500 指數。在過去十年中，這隻 Vanguard ETF 的表現優於標普 500 ## 關鍵點 - 美國股市在過去十年中受益於多年的寬鬆貨幣政策以及現在的人工智能（AI）熱潮。 - Vanguard Growth ETF 對 "七大巨頭" 的投資顯著超配，使其在過去幾年中成為明顯的贏家。 - 由 AI 驅動的盈利增長和 AI 交易的長期前景使得該 ETF 在未來幾年內仍然具有吸引力。 - 我們更看好的 10 只股票 › 過去幾年投資於 **S&P 500**(SNPINDEX: ^GSPC) 的人可能對其表現感到滿意。該指數回報的一個主要驅動因素是其對科技和成長股的重倉配置。 穩定的經濟增長、穩健的盈利以及政府願意借貸和支出，為美國股票提供了持續的助力，推動風險偏好反彈。現在，人工智能（AI）熱潮正在主導市場敍事。科技公司的盈利增長正在加速，這可能會推動股價繼續上漲。 _**人工智能會創造出世界上第一個萬億富翁嗎？** 我們的團隊剛剛發佈了一份關於一家鮮為人知的公司報告，該公司被稱為 “不可或缺的壟斷”，提供 Nvidia 和 Intel 都需要的關鍵技術。繼續 »_ 回顧過去，投資於消費品和醫療保健等行業的多元化並沒有帶來太大優勢。當前牛市的無可爭議的領導者是 七大巨頭股票。倡導更集中投資可能無法滿足傳統投資組合構建者的需求，但這正是經濟增長引擎已經走向的方向。 隨着 AI 建設仍處於初期階段，並且已經建立了強大的業績記錄，**Vanguard Growth ETF**(NYSEMKT: VUG) 在過去表現出色，並且在未來幾年內有望繼續表現良好。 來源：Getty Images。 ## 為什麼 Vanguard Growth ETF 表現優於 S&P 500 Vanguard Growth ETF 顯然受益於其投資組合的配置。雖然該基金整體投資於 150 多隻股票，但其核心集中在七大巨頭股票上，包括 **NVIDIA**、**Apple** 和 **Microsoft**，這一直是主要驅動力。 指標 VUG S&P 500 (VOO) 10 年年化回報 18.5% 15.8% 費用比率 0.03% 0.03% 管理資產 2260 億美元 9640 億美元 持股數量 153 505 科技權重 68% 35% 前十大持股 NVIDIA (13.3%), Alphabet (11.6%), Apple (11.5%), Microsoft (8.8%) NVIDIA (7.9%), Alphabet (6.5%), Apple (6.5%), Microsoft (4.9%) 來源：Vanguard。 從整體配置的角度來看，Vanguard Growth ETF 大致位於 **Vanguard S&P 500 ETF** 和 **Vanguard 信息技術 ETF** 之間的中間點。 實際上，成長型和 科技交易所交易基金（ETFs） 在可預見的未來可能會看起來和表現得非常相似。我更喜歡 Vanguard Growth ETF，因為它相比純科技基金至少提供了一定的多元化。該基金在通信服務行業的配置為 15%，其中約一半來自 **Amazon** 和 **Tesla**。但其中也有一些醫療保健和工業的成分，這可能在條件轉變時提供一些好處。 ## 下一個十年的展望 過去十年的表現在很大程度上依賴於美聯儲的寬鬆貨幣政策和 AI 交易的興起。考慮到目前的通脹水平，美聯儲似乎不太可能在短期內提供太多幫助，但 AI 交易仍然可能蓬勃發展。 科技行業在本季度已經看到盈利預測的重大上調，並預計在 2026 年和 2027 年繼續保持最高的盈利增長率。 此外，我們仍處於近期最大資本投資週期之一。這並不一定保證未來會有豐厚的回報，但對在該投資組合中佔據重要地位的與 AI 相關的行業來説，這是一個積極的催化劑。 我們也不應忽視該基金極低的 0.03% 費用比率。從長遠來看，費用拖累可能成為表現不佳的重要因素。Vanguard Growth ETF 幾乎可以避免這一風險，確保投資者幾乎保留所有投資收益。 科技行業的組成部分是一個吸引人的特點。在過去十年中，它為基金提供了良好的支持。它仍然可能具備進一步超越表現的潛力。 ## 你現在應該購買 Vanguard Growth ETF 的股票嗎？ 在你購買 Vanguard Growth ETF 的股票之前，請考慮以下幾點： _Motley Fool Stock Advisor_ 分析團隊剛剛確定了他們認為的 **10 只最佳股票**，供投資者現在購買……而 Vanguard Growth ETF 並不在其中。入選的 10 只股票在未來幾年可能會產生鉅額回報。 考慮一下 **Netflix** 在 2004 年 12 月 17 日上榜時……如果你在我們推薦時投資了 1000 美元，**你現在將擁有 469,293 美元**！\* 或者當 **Nvidia** 在 2005 年 4 月 15 日上榜時……如果你在我們推薦時投資了 1000 美元，**你現在將擁有 1,381,332 美元**！\* 現在值得注意的是，_Stock Advisor_ 的總平均回報率為 993%——相比之下，標準普爾 500 指數的回報率為 207%，這是一種市場壓倒性的超越表現。**不要錯過最新的前 10 名單，加入由個人投資者為個人投資者建立的投資社區，獲取 _Stock Advisor_ 的最新信息。** 查看這 10 只股票 » _\*Stock Advisor 的回報截至 2026 年 5 月 19 日。_ _David Dierking 持有蘋果公司的股份。Motley Fool 持有並推薦亞馬遜、蘋果、微軟、英偉達、特斯拉、Vanguard Growth ETF 和 Vanguard S&P 500 ETF。Motley Fool 有一個 披露政策。_ 此處表達的觀點和意見是作者的觀點和意見，並不一定反映納斯達克公司的觀點。 ### 相關股票 - [VUG.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/VUG.US.md) - [.SPX.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/.SPX.US.md) - [NVDA.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/NVDA.US.md) - [AAPL.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/AAPL.US.md) - [MSFT.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/MSFT.US.md) - [GOOGL.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/GOOGL.US.md) - [GOOG.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/GOOG.US.md) - [AMZN.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/AMZN.US.md) - [TSLA.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/TSLA.US.md) - [VOO.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/VOO.US.md) - [VGT.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/VGT.US.md) - [INTC.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/INTC.US.md) - [NFLX.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/NFLX.US.md) - [NVD.DE](https://longbridge.com/zh-HK/quote/NVD.DE.md) ## 相關資訊與研究 - [美股高貴不貴 企業獲利支撐本益比 市值產業型美股 ETF 看俏](https://longbridge.com/zh-HK/news/286988455.md) - [海外 ETF 規模 美股 ETF 增加最多](https://longbridge.com/zh-HK/news/287040632.md) - [ETF 被當飆股操作？專家解析短進短出的三大風險](https://longbridge.com/zh-HK/news/286884155.md) - [BNB 現貨 ETF 要來了？VanEck 、灰度急補件，美國競爭幣 ETF 戰火再升温](https://longbridge.com/zh-HK/news/286721152.md) - [【ETF 觀察】台股主動 ETF 黑馬浮現！00405A 正在盯上的「明日之星」是誰？](https://longbridge.com/zh-HK/news/286706460.md)