利率的 “驚喜” 被所有人忽視（以及從中獲利的 10.3% 股息）

上週的高通脹報告為我們提供了一個及時的 “二步走” 10.3% 的股息機會。我們今天就要抓住它。

這是我們的計劃：

• 第一步： 我們現在就獲得 10.3% 的平均股息，以抵禦不斷上升的通脹，然後……
• 第二步： 我們在利率下降時繼續持有，推動這兩隻基金的價值上漲，從而獲得穩定的 10.3% 股息。

我知道，我知道。在這樣的時刻我怎麼能談論_下降_的利率呢？

霍爾木茲海峽關閉，油價達到 100 美元。上週出現了_兩個_高通脹報告：4 月份 CPI 達到 3.8%，PPI（生產者價格指數）飆升 6%。

我馬上會談到這一點，但我們先從第一步開始：那個 10.3% 的平均收益。它來自兩隻封閉式基金（CEFs），這兩隻基金的折價已經降到，坦率地説，荒謬的低水平。

其中一隻基金的支付率為 9.3%，交易價格比淨資產價值低 10.8%（或其投資組合的價值）。另一隻是一隻支付 12% 的債券基金，當利率（和利率恐慌）上升時，其價格會下跌。但——這是一個關鍵的 “但是”——這隻基金的收益率同時會上升。

非理性的擔憂使得這兩隻基金目前處於 “收益高峰”。我們希望在利率下降之前鎖定這些收益。這就引出了第二步。

人工智能進入討論

從長遠來看，利率_將_下降。

首先，這場戰爭最終會結束。沒有哪個國家能夠承受戰爭拖延。達成協議將降低通脹。我們可以肯定，新任美聯儲主席凱文·沃什會在第一次機會來臨時推動降息。

不過，這只是利率故事的開場。人工智能才是主角。

我們最近沒有談論它，但機器人_正在_取代工作：根據 高盛（GS） 的研究，人工智能每月大約消除 16,000 個工作崗位。隨着這一趨勢的持續，它將對通脹施加壓力。

工資增長也在下滑。

4 月份工資增長為 3.6%，低於 3.8% 的 CPI 數據。當價格增長超過工資增長時，消費者會減少支出，從而對通脹施加更大的下行壓力。高價格的解藥就是高價格！

有趣的是，這些情況幾乎沒有引起投資者的注意。這使得現在正是鎖定我們 10.3% 收益的時機，在他們意識到這些事實之前。讓我們開始……

CEF #1：來自 “債券之神” 的 12.0% 支付

DoubleLine Income Solutions Fund (DSL) 是我_逆向收益報告_服務的一個持倉（也是我在這些專欄中經常提到的基金）。在我寫這篇文章時，它的交易價格比淨資產價值低 4.5%——這是自 2022 年底以來我們沒有看到的持續水平，當時通脹達到 8%！

DSL 的折扣回到 2022 年……

對於由 “債券之神” 傑弗裏·岡德拉克管理的基金來説，這真是荒謬，他有廣泛的權限去探索信用市場。折扣的回落也將收益率推高至甜蜜的 12%。

……使其股息收益率超過 12%

DSL 還每月支付，並在 2022 年的災難年中保持了穩定的支付（岡德拉克以特別股息結束了這一年——真是談吐不凡！）

債券之神的穩定支付

來源： 收益日曆

這是一種教科書式的逆向投資，針對市場對通脹的恐慌。我們樂於站在論點的另一邊，尤其是在股息和折扣如此之高的情況下。

CEF #2:9.3% 的製藥支付，人工智能正在來臨（以好的方式）

支付 9.3% 的 BlackRock Health Sciences Term Trust (BMEZ) 的折扣處於 “甜蜜點”——在過去一年中有所下降（多虧了關税和 RFK Jr.），但現在正在恢復。

BMEZ 的 “折扣反彈” 開始了

我們要感謝人工智能為我們提供的機會。正如我們之前所寫，這項技術將大幅縮短藥物開發時間，為像 BMEZ 持有的 默克（MRK）、莫德納（MRNA） 和 吉利德科學（GILD） 這樣的製藥股票增加數十億美元的銷售。

這_並沒有_計入 BMEZ 的價格，其 10.8% 的折扣遠低於一年前的 3.5%。管理層_確實_在去年秋天削減了支付——這也是 BMEZ 處於低谷的另一個原因。

但這次削減將支付從浮動利率轉為每月固定 0.11 美元每股。即使在削減後，該基金的收益率仍然高達 9.3%——與今天相同。BMEZ 當時的交易折扣也大約為 11%。

換句話説，我們支付的金額與削減後幾乎相同，但獲得了更安全、更可預測的支付。而且，人工智能對藥物開發的影響_尚未完全計入_。這使得現在正是購買的時機。

通過 BMEZ 和 DSL，我們獲得了 10.3% 的平均收益，每月支付股息。這在我們的日常生活中對抗通脹大有幫助。此外，它們的廣泛折扣使我們在利率下降和人工智能生產力提升時有了上漲的空間。

現在讓我們再做一步，以獲得更多的安心：我們將規劃我們的支付，直到未來的某個時刻，以便我們確切知道我們將獲得多少以及何時獲得——精確到天（和每一分錢）。

購買 DSL 和 BMEZ，然後將它們放入這個獨特的 “股息預測器” 中

如果有一件事我們股息投資者非常清楚，那就是在這樣的壓力時期，高而穩定的收入流的價值。

這就是我們的_收益日曆_股息跟蹤工具的用武之地。它讓我們清晰地看到我們的收入流，每月都有，且細節程度是其他地方無法找到的。

最好的部分是，它與 Plaid 集成，因此可以安全地與您的經紀賬户鏈接，無需您輸入任何信息。（當我們推出這個功能時，我只需幾次點擊就將其鏈接到我的施瓦布賬户。）

結果是？收益日曆_讓您快速而輕鬆地確保您的股息在賬單到期之前_已入賬。

讓我們通過每月支付的 BMEZ 和 DSL 來演示，然後再加入兩個來自_逆向收益報告_的季度支付持倉，以增加我們的收入流的變動性。

這些將是管道運營商 Antero Midstream (AM)，在伊朗衝突擠壓全球液化天然氣供應時受益，以及 Dominion Energy (D)，它滿足人工智能對電力的無底需求。

讓我們在每個股票上投資假想的 $100,000。Income Calendar 會在幾秒鐘內告訴我們，從我們的 4 買入 "迷你投資組合" 每個月可以期待的股息。

這是一個不錯的組合，我們的兩個每月支付者為我們提供了堅實的基礎，而我們的兩個季度支付者則在每個月的第二和第三個月增加了我們的收入。

這種組合仍然為我們提供了相對穩定的收入，範圍從每月 $1,781 到 $2,843。全年總額為 $29,755，收益率為 7.4%。(請注意，IC 不預測股息的 增長，只是為了保守起見，因此我們的實際支付可能更高。)

您可以按股票獲取詳細信息，以及逐月日曆，顯示每個持股的關鍵日期。查看下個月我們 "迷你投資組合" 的預期情況：

我們可以看到我們的預期支付日期，以及除息日期（在這些日期之前，我們需要持有股票才能獲得下次支付）。

我們還會提前瞭解市場假期以及我們的股票何時報告收益——儘管我們的兩個選擇是 CEFs，我們的四個股票在這方面較少，六月份沒有。

還有更多內容，例如：

• 當股息宣佈時的實時電子郵件提醒。
• "一週前" 的支付摘要。
• 一個方便的工具，可以告訴您您的 "成本收益率"（這樣您就可以看到每隻股票的 "真實" 收益率，基於您的初始投資）。

現在，隨着通貨膨脹上升，嘗試 Income Calendar 是一個很好的時機，這樣您就可以確切知道在收入方面會有什麼進賬。_。只需 點擊這裏瞭解更多關於這個強大的股息預測工具並親自嘗試 。

另見：

• 沃倫·巴菲特的股息股票

• 股息增長股票：25 位貴族

• 未來的股息貴族：接近競爭者

此處表達的觀點和意見是作者的觀點和意見，並不一定反映納斯達克公司的觀點。