--- title: "日元前景：隨着澳元兑日元和瑞士法郎兑日元走弱，美元兑日元可能面臨反轉風險" type: "News" locale: "zh-HK" url: "https://longbridge.com/zh-HK/news/286969630.md" description: "日元對美元承壓，日本財政部干預的風險上升。USD/JPY 接近多個月來的高點，但隨着 AUD/JPY 和 CHF/JPY 顯示出疲軟跡象，日元走強的潛力正在增加。技術分析顯示，USD/JPY 的上行空間有限，而 AUD/JPY 和 CHF/JPY 呈現看跌趨勢，這表明交易者在波動和潛在反轉的情況下應謹慎行事" datetime: "2026-05-19T21:30:20.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/286969630.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/286969630.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/286969630.md) --- # 日元前景：隨着澳元兑日元和瑞士法郎兑日元走弱，美元兑日元可能面臨反轉風險 日元對美元仍然承壓，但在幾個主要的日元交叉匯率中開始出現警告信號。儘管美元/日元繼續在多個月高位附近交易，但日本財政部（MOF）再次干預的風險正在上升。同時，澳元/日元和瑞士法郎/日元在維持看漲動能方面遇到困難，增加了日元重新走強的潛力。以下是美元/日元、澳元/日元和瑞士法郎/日元的最新技術展望。 _來源：ICE_ **查看相關分析：** - 如何閲讀 COT 報告以跟蹤外匯市場情緒 - 美元動能逆轉，日元多頭的案例上升 | COT 報告 - 澳元展望：隨着通脹風險上升，AUD/USD 回調開始 - 美元回調暫時擱置，多頭瞄準 99，AUD/USD 空頭磨刀霍霍 ## 美元/日元技術分析：美元對日元 ### 美元/日元反彈面臨 MOF 干預風險 更廣泛的美元環境可能仍然支持，但我也懷疑美元/日元的上行空間可能有限，因為再次干預的風險上升。日本官員繼續警告市場可能採取進一步行動，自 4 月 30 日以來已經至少干預過兩次。因此，我不會排除當局再次出手的可能性，這將使日元對其主要貨幣大幅升值，儘管美元整體強勢。 美元/日元連續第七天收高——這是自 2024 年 6 月以來最強的看漲走勢。日線相對強弱指數（RSI）也在超買區域停滯了幾個交易日，這表明該貨幣對的上行潛力有限，甚至可能出現回調。 ### 美元/日元 1 小時圖顯示波動性上升 儘管 1 小時圖仍顯示出穩固的上升趨勢，但在週二的高點附近，雙向波動性有所增加。隨着美元/日元在 159 附近停滯，以及附近的 159.52 日高，空頭可能會試圖在此處抑制反彈。由於再次干預的風險仍然存在，多頭至少可能希望謹慎交易——儘管如果時機把握得當，空頭最終可能會笑到最後。 請注意 158 附近的高成交量節點（HVN）和每週支點，這可能提供一個臨時支撐區。跌破該區域將使 157 附近（接近每週 S1）和 156.36 附近的另一個成交量節點成為焦點。 _來源：ICE，TradingView_ ## 澳元/日元技術分析：澳元對日元 ### 澳元/日元日線圖發出潛在反轉信號 更廣泛地説，澳元的動能正在轉向，因此 AUD/JPY 也在突破新高方面遇到困難，這一點非常明顯。跟蹤多個貨幣對相對於單一貨幣的表現可以幫助交易者更好地評估反轉的潛力，我在最近幾周標記了 AUD 貨幣對回調的幾個警告信號。 日線圖顯示，AUD/JPY 上週僅勉強創出新高，並且在動能轉向下行之前也未能測試 115。週二的看跌外包日暗示當前的下行趨勢可能尚未結束，使得 50 日指數移動平均線（112.43）、112 附近和 111.30 的低點成為空頭關注的焦點。 ### 澳元/日元 1 小時圖顯示空頭保持控制 1 小時圖顯示出看跌趨勢，儘管價格正在回調上漲。下跌期間的成交量上升，而反彈期間的成交量下降，表明空頭仍然掌控局面。價格也保持在每週 VWAP 之下，而 VWAP 本身正在下行。 因此，偏向於在阻力區域附近抑制反彈，假設 AUD/JPY 將突破新低並朝向更低的技術水平發展。 _來源：ICE，TradingView_ ## 瑞士法郎/日元技術分析：瑞士法郎對日元 如果你放遠一點看，會發現瑞士法郎/日元的更廣泛上升趨勢始於 2000 年 9 月。然而，其最近的主要低點形成於 2025 年 2 月——在外匯市場標準下，這並不算太久。自今年 2 月以來，瑞士法郎/日元大致保持橫盤，價格大多在 200-204 區間內波動。 由於未知原因，瑞士法郎反覆難以維持在 204 以上的漲幅。瑞士法郎/日元在 4 月 21 日剛剛突破這一水平，形成了一個小的射擊之星，隨後看跌動能加速。日本財政部（MOF）懷疑的干預隨後將價格壓回到區間的低點。最近，週二在 202.55 附近的看跌蠟燭暗示可能形成了一個潛在的低高點，這可能標誌着從干預低點反彈的結束。 - 我對瑞士法郎/日元的看法仍然看跌，只要價格保持在週一的高點之下。 - 空頭可能會在週二的區間內抑制反彈，以改善潛在的風險回報比。 - 跌破 201 將使 200 附近的價格成為焦點，接近之前擁堵區的高成交量節點（HVN）。 _來源：ICE，TradingView_ 查看完整的\_經濟日曆\_ 查看完整的\_經濟日曆\_ \-- 作者：Matt Simpson 在 Twitter 上關注 Matt @cLeverEdge ### 相關股票 - [YCS.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/YCS.US.md) - [FXY.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/FXY.US.md) - [FXA.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/FXA.US.md) - [FXF.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/FXF.US.md) - [YCL.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/YCL.US.md) - [ICE.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/ICE.US.md) ## 相關資訊與研究 - [日元迎轉機？美銀：最壞階段可能已過](https://longbridge.com/zh-HK/news/287010760.md) - [【外圍經濟】澳洲 4 月失業率意外升至 4.5%](https://longbridge.com/zh-HK/news/287151772.md) - [日本 10 年期國債收益率觸及 29 年高位！美元/日元觸及 159，有望迎六連漲！](https://longbridge.com/zh-HK/news/286881145.md) - [日本央行委員倡以適當速度加息](https://longbridge.com/zh-HK/news/287158201.md) - [【遠東商銀】美伊有望達成協議，引發美元回落](https://longbridge.com/zh-HK/news/287140693.md)