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title: "Upstart 在經歷了艱難的季度後剛剛申請了國家銀行執照。這會改變人工智能貸款的故事嗎？"
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description: "Upstart 已申請國家銀行特許經營權，從平台轉型為貸款機構，這可能降低融資成本並提供存款渠道。這一轉變旨在利用人工智能顛覆銀行業。然而，Upstart 在競爭激烈的數字銀行市場中面臨挑戰，今年其股票已下跌 33%。分析師建議在投資前保持謹慎，因為 Upstart 並未被列入頂級股票推薦名單"
datetime: "2026-05-19T22:30:14.000Z"
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# Upstart 在經歷了艱難的季度後剛剛申請了國家銀行執照。這會改變人工智能貸款的故事嗎？

## 關鍵點

-   Upstart 已申請銀行特許經營，這將使其模式從平台轉變為貸款機構，此外還有更多變化。
-   轉變為這種模式的好處在於降低融資成本和獲得存款，成為另一種收入來源。
-   這對公司來説是一個重大變化，並且進入了一個日益擁擠的市場。
-   我們更看好的 10 只股票 ›

**Upstart Holdings**（納斯達克：UPST）股票在充滿挑戰的宏觀經濟背景下經歷了多年的平庸表現。儘管在最近幾個季度取得了一些進展，但市場並未接受其最新的季度財報。逆風依然存在，迴歸之路看起來漫長而複雜。

管理層最近宣佈已申請銀行特許經營。他們將此視為降低融資成本和擴展業務的機會，並設想顛覆銀行業，成為 “第一家從零開始建立在人工智能基礎上的銀行”。這會改變其故事並提升其股票嗎？

_**人工智能會創造出世界上第一位萬億富翁嗎？** 我們的團隊剛剛發佈了一份關於一家鮮為人知的公司報告，該公司被稱為 “不可或缺的壟斷”，提供英偉達和英特爾都需要的關鍵技術。**繼續 »**_

## 成為銀行的好處

Upstart 運營一個信用評估平台，利用人工智能（AI）和機器學習比傳統信用評分更準確地識別良好借款人。投資者首次發現 Upstart 時，其一個吸引人的特點是它實際上並不持有任何它幫助承保的債務；它將貸款出售給機構投資者。對壞債務的低暴露是一個主要優點。

當公司開始在其資產負債表上持有部分貸款時，市場並未將其視為積極的發展，並且它在貸款被註銷之前已經進行了幾輪融資。例如，它最近宣佈與 Fortress Investment Group 達成協議，在接下來的 15 個月內購買 12.5 億美元的消費貸款。

圖片來源：Getty Images。

目前，Upstart 的角色更像是合作銀行和信用合作社之間的中介，這些銀行和信用合作社使用其平台來識別良好的信用，而機構投資者則購買這些貸款。成為一家銀行將完全改變其模式，從平台轉變為貸款機構，但基於人工智能的基礎，它將把其機器學習模型融入其業務，創造出它設想的未來銀行。

Upstart 通過獲得銀行特許經營，能夠通過存款獲得新的和持續的融資來源。作為一家銀行，它不需要依賴於向合作資金方批發轉售貸款。存款被視為獲取資金的更便宜方式，因為銀行通常對支票和儲蓄賬户提供低利率。它還將能夠在其賬簿上持有貸款更長時間，並累積相關的利息費用。

## 這會改變銀行業格局嗎？

數字銀行正變得越來越擁擠。所有大型銀行都有強大的數字存在，而像 **SoFi Technologies** 和 **Chyme** 這樣的顛覆者正在獲得動力。**Nu Holdings** 最近獲得了美國銀行特許經營，並且也使用人工智能算法來識別良好的信用。SoFi 與 Upstart 的競爭對手 **Pagaya Technologies** 建立了合作關係，因此 Upstart 的銀行看起來不再像一項開創性的舉措，而更像是擴展其業務和降低融資成本的一種方式。

這仍然可能是有益的，但將其業務徹底改造為其他東西可能會帶來其他複雜性。除了競爭和找出脱穎而出的方法外，它還必須應對嚴格的政府監管。

Upstart 股票今年下跌了 33%，但現在並不一定是買入的時機。

## 你現在應該購買 Upstart 的股票嗎？

在你購買 Upstart 的股票之前，請考慮以下幾點：

_Motley Fool Stock Advisor_ 分析師團隊剛剛確定了他們認為的 **10 只最佳股票**，供投資者現在購買……而 Upstart 並不在其中。入選的 10 只股票在未來幾年可能會產生巨大的回報。

考慮一下 **Netflix** 在 2004 年 12 月 17 日進入這個名單時……如果你在我們推薦時投資了 1000 美元，**你將擁有 483,476 美元**！\* 或者 **Nvidia** 在 2005 年 4 月 15 日進入這個名單時……如果你在我們推薦時投資了 1000 美元，**你將擁有 1,362,941 美元**！\*

現在，值得注意的是 _Stock Advisor_ 的總平均回報率為 998%——與標準普爾 500 的 207% 相比，表現優異。**不要錯過最新的前 10 名單，加入由個人投資者為個人投資者建立的投資社區，獲取 _Stock Advisor_。**

**查看 10 只股票 »**

_\*Stock Advisor 回報截至 2026 年 5 月 19 日。_

_Jennifer Saibil 持有 Nu Holdings 和 SoFi Technologies 的股份。Motley Fool 持有並推薦 Nu Holdings 和 Upstart。Motley Fool 推薦 Pagaya Technologies。Motley Fool 有披露政策。_

此處表達的觀點和意見是作者的觀點和意見，並不一定反映納斯達克公司的觀點。

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