--- title: "在迪爾（Deere）今年迄今為止的強勁上漲之後，現在考慮投資是否為時已晚？" type: "News" locale: "zh-HK" url: "https://longbridge.com/zh-HK/news/287064654.md" description: "本文評估了迪爾的股票，目前價格約為 558 美元，質疑其在強勁的年初至今反彈後的價值。儘管最近有所下跌，但該股票年初至今上漲了 19.6%。估值分析表明，迪爾被低估，現金流折現模型顯示其公允價值為 668.59 美元，代表 16.5% 的折扣。此外，31.3 倍的市盈率高於行業平均水平，但與 41.6 倍的公允比率相比，仍然暗示被低估。投資者被鼓勵考慮長期增長的敍事" datetime: "2026-05-20T12:24:45.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/287064654.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/287064654.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/287064654.md) --- # 在迪爾（Deere）今年迄今為止的強勁上漲之後，現在考慮投資是否為時已晚？ - 想知道德爾（Deere）在每股約 558 美元時是否仍然具有價值，或者大部分輕鬆的收益是否已經過去？本文旨在幫助您清晰地框定這個問題。 - 過去一週，該股下跌約 5.3%，過去一個月下跌 5.5%，但年初至今仍上漲 19.6%，過去一年上漲 7.4%。這些變動可能會改變您對機會和風險的看法。 - 最近的報道集中在德爾如何融入農業和建築設備的長期主題，包括自動化和數字工具在設備車隊中的作用。這一背景很重要，因為它影響投資者對當前股價與長期預期之間關係的看法。 - 德爾目前的估值評分為 2 分（滿分 6 分）。接下來，我們將更詳細地看看不同的估值方法對該股的看法，以及您如何進一步關注那些長期驅動這些數字的因素。 德爾在我們的估值檢查中僅得 2 分（滿分 6 分）。查看我們在完整估值分析中發現的其他警示信號。 ### 方法一：德爾折現現金流（DCF）分析 折現現金流（DCF）模型將公司未來現金流的估計值折現回今天的美元，以得出每股的內在價值。 對於德爾，使用的模型是兩階段自由現金流到股東的方式。最新的十二個月自由現金流約為 37 億美元。該模型中的分析師和外推預測指向 2026 年自由現金流為 43 億美元，到 2030 年上升至 124 億美元，進一步的估計延伸到 2035 年。Simply Wall St 使用分析師對近年數據的估計，然後在模型中使用自己的增長假設進行外推。 在折現這些預測現金流後，該 DCF 模型得出的每股估計內在價值約為 668.59 美元。與分析中的每股價格約 558 美元相比，這意味着德爾的交易價格大約比 DCF 估計低 16.5%，這表明該股在現金流視角下被低估。 **結果：被低估** 我們的折現現金流（DCF）分析表明德爾被低估了 16.5%。將其添加到您的觀察列表或投資組合中，或發現 54 只更多高質量的被低估股票。 截至 2026 年 5 月的德爾折現現金流 前往我們公司報告的估值部分，瞭解我們如何得出德爾的公允價值的更多細節。 ### 方法二：德爾價格與收益 對於像德爾這樣盈利的公司，市盈率（P/E）是一個有用的簡明指標，因為它將您支付的價格直接與今天的收益掛鈎，而收益是許多投資者的關鍵錨點。 什麼算是 “正常” 的市盈率取決於市場對公司增長潛力和風險的看法。更高的預期增長或較低的感知風險可以證明更高的市盈率，而較慢的預期增長或更高的風險通常與較低的倍數相一致。 德爾目前的市盈率約為 31.3 倍。這高於機械行業平均市盈率約 25.8 倍和同行組平均市盈率約 25.1 倍，這表明該股的定價相對於許多上市機械公司而言是溢價的。 Simply Wall St 對德爾的公允比率為 41.6 倍。這是一個專有的市盈率估計，考慮了收益增長特徵、利潤率、行業、市場資本和特定風險等因素。由於它融合了這些公司特定的驅動因素，因此可以作為比簡單與行業或同行比較更具針對性的標準。 將當前的市盈率 31.3 倍與公允比率 41.6 倍進行比較，表明該股在這一收益倍數視角下被低估。 **結果：被低估** 截至 2026 年 5 月的 NYSE:DE 市盈率 市盈率講述了一個故事，但如果真正的機會在其他地方呢？開始投資於遺產，而不是高管。發現我們 19 家頂級創始人領導的公司。 ### 提升您的決策能力：選擇您的德爾敍事 之前提到過，有一種更好的方式來理解估值，因此這裏是 Narratives，這是 Simply Wall St 社區頁面上的一個簡單工具，讓您為德爾設定一個故事，將該故事與特定的收入、收益和利潤率預測聯繫起來，並查看得出的公允價值。然後，您可以在考慮買入或賣出時將其直接與今天的價格進行比較。 敍事是您用數字和文字表達的觀點。例如，一個德爾的敍事可能遵循樂觀的分析師羣體，將更強的建築需求、農場車隊更換和更高的利潤率與每股約 793 美元的公允價值聯繫起來。另一個敍事可能使用更謹慎的假設，圍繞平穩的收入、有限的利潤擴張和關税壓力，迴歸到每股接近 500 美元的公允價值。 因為 Simply Wall St 上的敍事會隨着新消息、收益和分析師估計的增加而更新，您可以看到市場上最樂觀和最謹慎的德爾故事如何隨時間演變，並決定哪一組假設最接近您自己的觀點。 然而，對於德爾，我們將通過兩個主要德爾敍事的預覽來讓您更輕鬆： **🐂 德爾牛市案例** 公允價值：每股 665.10 美元 與最近每股 558.07 美元的價格相比，隱含低估約 16% 收入增長假設：46% - 這一陣營的分析師將精準農業、自動化和基於軟件的服務與更高的利潤率和更強的長期收益聯繫在一起。 - 他們將此與全球農場條件恢復和有序的庫存管理的預期結合在一起，這兩者共同支持更高的利潤率。 - 要與這一觀點一致，您需要接受到 2029 年收益達到約 84 億美元、利潤率上升，以及股票在這些收益上以約 27.7 倍的市盈率交易的假設。 **🐻 迪爾的熊市案例** 公允價值：每股 500.00 美元 與最近的 558.07 美元股價相比，隱含的高估：約 12% 收入增長假設：約下降 81% - 更為謹慎的分析師關注當前來自建築項目、高設備價格和激勵措施的支持可能會減弱的風險，這可能會對銷量和利潤率施加壓力。 - 他們強調對關税、投入成本以及持續大量投資於新產品和數字工具的敏感性，如果採用或定價能力不足，可能會對盈利能力造成影響。 - 要同意這一觀點，您需要假設到 2029 年收益約為 61 億美元，收入平穩，市盈率約為 28.5 倍，他們認為這一假設相對於他們的預期過於苛刻。 您認為迪爾的故事還有更多內容嗎？請前往我們的社區看看其他人怎麼説！ 紐約證券交易所：DE 1 年股價走勢圖 _本文由 Simply Wall St 撰寫，內容具有一般性。**我們基於歷史數據和分析師預測提供評論，採用無偏見的方法，我們的文章並不構成財務建議。** 這並不構成買入或賣出任何股票的推薦，也未考慮您的目標或財務狀況。我們旨在為您提供以基本數據驅動的長期分析。請注意，我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中沒有持倉。_ ### **新功能：在一個地方管理您的所有股票投資組合** 我們為股票投資者創建了 **終極投資組合助手**，**而且是免費的。** • 連接無限數量的投資組合，並以一種貨幣查看您的總額 • 通過電子郵件或手機接收新的警告信號或風險提示 • 跟蹤您股票的公允價值 免費試用演示投資組合 ### 相關股票 - [DE.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/DE.US.md) ## 相關資訊與研究 - [ABN Amro 投資解決方案減少了在迪爾公司股票中的持倉 $DE](https://longbridge.com/zh-HK/news/287174114.md) - [在近期股價回調以及精準農業增長故事之後，評估迪爾（DE）的估值](https://longbridge.com/zh-HK/news/286754949.md) - [迪爾公司（Deere & Company，股票代碼 DE）預計將在週四發佈財報](https://longbridge.com/zh-HK/news/286368355.md) - [支持維修權的倡導者再次向迪爾發起挑戰——這次是在建築領域](https://longbridge.com/zh-HK/news/286600212.md) - [10 年前投資於迪爾公司的 100 美元今天將價值多少](https://longbridge.com/zh-HK/news/285973409.md)