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title: "高盛在 SpaceX 創紀錄的 IPO 中擔任主導角色對投資者的意義"
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description: "高盛在 SpaceX 創紀錄的首次公開募股（IPO）中獲得了主導角色，使其交易部門和股價上漲近 6%。此次 IPO 預計將成為有史以來最大的一次，可能產生超過 5 億美元的承銷費用。這一成功可能使高盛在未來的重大 IPO 中處於有利位置，包括 OpenAI 和 Anthropic 的 IPO。儘管早前市場波動，去年第四季度高盛的投資銀行費用仍增長了 48%，顯示出併購和 IPO 活動的復甦"
datetime: "2026-05-20T21:30:33.000Z"
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# 高盛在 SpaceX 創紀錄的 IPO 中擔任主導角色對投資者的意義

高盛在獲得 SpaceX 歷史性 IPO 的關鍵角色後股價飆升。根據週三提交的招股説明書，埃隆·馬斯克的火箭公司已選擇該銀行進行創紀錄的公開上市。這筆交易是一次財務上的豐收，使高盛的交易部門有可能在未來其他主要 IPO 中獲得主導角色，包括 OpenAI 和 Anthropic。吉姆·克萊默表示：“這是高盛的重大勝利，驗證了這隻投資俱樂部股票在所有大項目中的領先地位。” 週三，高盛的股價上漲了近 6%。SpaceX 的 IPO 預計將成為有史以來最大的 IPO，此前的一項收購將該公司的估值定為 1.25 萬億美元。在 IPO 招股説明書中備受青睞的 “左側主承銷” 位置，高盛將可能主導最終的股份分配、定價和估值，並獲得相關費用的最大份額。高盛拒絕了 CNBC 的評論請求。佛羅里達大學教授傑伊·裏特（被稱為 “IPO 先生”）表示：“這將是一個巨大的收入來源。” 他補充説，高盛將與其他承銷團成員分享收益：摩根士丹利、美國銀行、花旗集團和摩根大通。根據 Renaissance Capital 的高級 IPO 策略師馬特·肯尼迪的説法，執行如此規模的交易可能會很棘手。“定價 IPO 往往更多的是藝術而非科學。銀行的關係、其股票研究團隊的聲譽、將 IPO 放置於機構的能力、適當定價交易以及處理任何 IPO 後的交易，” 他説，並補充道：“這可能很難做到。” 這筆交易也將非常有利可圖。消息人士告訴 CNBC 的萊斯利·皮克，SpaceX 的 IPO 預計將至少是 2014 年阿里巴巴 250 億美元 IPO 的兩倍。中國電子商務公司向銀行支付了 3.004 億美元的承銷佣金，約佔總交易的 1.2%。其他大型 IPO，如 2012 年的 Facebook 母公司 Meta Platforms 和 2019 年的 Uber，也收取了略高於 1% 的費用。按照相同的計算，SpaceX 的 IPO 可能產生超過 5 億美元的承銷費用。作為參考，高盛在上個季度的總股權承銷收入為 5.35 億美元。高盛年初至今的表現這種交易是我們對高盛投資論點的核心。我們在 2025 年 1 月建立了一個頭寸，希望在唐納德·特朗普總統的第二個任期內併購和 IPO 能夠反彈。到目前為止，高盛的交易線有所改善。投資銀行費用在上個季度躍升 48%，達到 28.4 億美元，約比分析師的預期多出 3.4 億美元。然而，由於美國與伊朗戰爭引發的波動，一些交易活動在年初停滯不前。但首席執行官大衞·所羅門在公司 4 月的財報中表示：“市場條件阻礙了 IPO 的執行……一旦條件穩定，活動水平將會反彈。” 這可能包括另外兩個巨型 IPO。《華爾街日報》週三報道，OpenAI 正準備在週五之前秘密提交其 IPO 招股説明書草案。消息人士告訴 CNBC，高盛和摩根士丹利正在與這家人工智能初創公司合作。3 月份，OpenAI 宣佈以 8520 億美元的後期估值完成創紀錄的 1220 億美元融資。Anthropic 在 2 月份獲得了 300 億美元的融資，使得 Claude 的後期估值達到 3800 億美元。呼應吉姆早前的言論，Renaissance Capital 的馬特·肯尼迪表示，SpaceX 可能會使高盛在競爭對手投資銀行中佔據優勢。“如果他們能做到這一點，那肯定會幫助他們的聲譽，特別是如果他們在爭取 OpenAI 和 Anthropic 的交易。”（吉姆·克萊默的慈善信託基金持有高盛和 META 的股票。請查看此處以獲取完整的股票列表。）作為吉姆·克萊默的 CNBC 投資俱樂部的訂閲者，您將在吉姆進行交易之前收到交易提醒。吉姆在發送交易提醒後等待 45 分鐘才會買入或賣出他慈善信託基金投資組合中的股票。如果吉姆在 CNBC 電視上談論過某隻股票，他將在發出交易提醒後等待 72 小時才會執行交易。上述投資俱樂部信息受我們的條款和條件以及隱私政策的約束，並附有免責聲明。您收到的與投資俱樂部相關的任何信息並不構成任何受託義務或責任，也不因您收到任何信息而產生。沒有任何特定的結果或利潤是有保證的。

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