--- title: "債券 ETF 今年表現出色，投資者紛紛湧入以鎖定高收益" type: "News" locale: "zh-HK" url: "https://longbridge.com/zh-HK/news/287124290.md" description: "在 2026 年，債券 ETF 正經歷顯著的資金流入，因為投資者尋求利用高額國債收益率，僅在四月份就實現了 370.2 億美元的淨流入，年初至今總計達到 1561.9 億美元。10 年期國債收益率保持在約 4.6% 的高位，而 30 年期收益率達到了 5.18%，促使投資者的關注點轉向固定收益資產。主動管理的債券 ETF 也越來越受歡迎，全球吸引了 3116.6 億美元的資金。這一趨勢表明，在市場波動中，投資者對產生收入的投資的偏好日益增強" datetime: "2026-05-20T21:20:18.000Z" locales: - [zh-CN](https://longbridge.com/zh-CN/news/287124290.md) - [en](https://longbridge.com/en/news/287124290.md) - [zh-HK](https://longbridge.com/zh-HK/news/287124290.md) --- # 債券 ETF 今年表現出色，投資者紛紛湧入以鎖定高收益 儘管投資者仍然專注於人工智能股票和 比特幣 ETF，但固定收益基金正悄然成為 2026 年最大的贏家之一。 根據 ETF 數據公司 ETFGI 的最新數據，債券 ETF 或固定收益 ETF 在四月份獲得了 370.2 億美元的淨流入，使得年初至今的流入總額達到 1561.9 億美元，遠超去年同期的 981.9 億美元。 儘管對高企的國債收益率和美聯儲的長期高利率政策持續存在擔憂，但這一激增表明投資者仍在推動債券市場在經歷 2022 年的慘敗後恢復。 **另請閲讀：** **TLT 在 30 年期國債收益率達到 2007 年以來的最高水平時吸引了 6.52 億美元的流入** ## **投資者鎖定 4%-5% 以上的收益率** 對債券 ETF 的重新需求與 2026 年國債收益率接近多年高點的情況相吻合。基準 10 年期國債收益率今年保持在高位，而長期收益率則時常突破 5%，創造了十多年來最具吸引力的債券入場點。 **30 年期國債收益率在週二攀升至 5.18%**，為 2007 年以來的最高水平，而 **10 年期國債收益率** 則攀升至約 4.6%。對許多投資者而言，這使得固定收益從投資組合的拖累轉變為一種有吸引力的收入和多樣化來源。 這種動態推動了核心國債和綜合債券 ETF 的流入，例如 **iShares Core US Aggregate Bond ETF** (NYSE: AGG) 年初至今流入 18.4 億美元，**Vanguard Total Bond Market Index Fund ETF** (NASDAQ: BND) 年初至今流入 101.4 億美元，**iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF** (NASDAQ: IEF) 年初至今流入 31.3 億美元，數據來源於 ETFDb。 在美聯儲收緊政策期間受到嚴重壓力的長期國債 ETF，正越來越多地吸引那些押注利率可能在年內穩定或下降的戰術投資者。 ## **主動債券 ETF 正在搶佔市場份額** 另一個顯著趨勢是主動管理債券 ETF 的快速崛起。 截至四月，主動 ETF 在全球範圍內吸引了 3116.6 億美元的年初至今流入，固定收益已成為資產管理公司在傳統指數基金之外尋求高費用產品的重要戰場。 如 **Ishares Flexible Income Active ETF** (NYSE: BINC) 和 **JPMorgan Income ETF** (NYSE: JPIE) 等基金受到關注，因為投資者在動盪的宏觀環境中尋求靈活的久期管理、信用選擇和增強的收入策略。BINC 今年獲得了 23 億美元的流入，而 JPIE 則獲得了 22 億美元。 與機械跟蹤指數的被動債券基金不同，主動管理者可以根據市場情況在國債、公司債、證券化債務和高收益信用之間調整敞口。 ## **債券 ETF 正成為新的 “現金加” 交易** 最新的流入趨勢表明，許多投資者不僅將債券 ETF 作為防禦性對沖工具，還作為產生收入的投資組合支柱。 超短期和國債 ETF 繼續受到尋求高於傳統儲蓄賬户收益率的投資者的強烈需求，同時保持流動性。受歡迎的工具包括 **iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF** (NYSE: SGOV)，年初至今獲得 213 億美元流入，以及 **State Street SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF** (NYSE: BIL)，獲得 32 億美元流入，數據來源於 ETFDb。 隨着利率波動仍然很高和衰退風險潛伏在表面之下，固定收益 ETF 的強勁流入表明投資者正在為一個收入再次重要的市場環境準備投資組合。 **另請閲讀：** **抵押貸款利率接近 7%：房建 ETF 可能表現優於 REIT 基金** ### 相關股票 - [IEI.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/IEI.US.md) - [MBB.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/MBB.US.md) - [SPAB.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/SPAB.US.md) - [SHY.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/SHY.US.md) - [SGOV.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/SGOV.US.md) - [VCIT.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/VCIT.US.md) - [DABS.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/DABS.US.md) - [GOVT.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/GOVT.US.md) - [SHV.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/SHV.US.md) - [JAAA.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/JAAA.US.md) - [TBIL.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/TBIL.US.md) - [SCHR.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/SCHR.US.md) - [AGG.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/AGG.US.md) - [TLT.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/TLT.US.md) - [BIL.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/BIL.US.md) - [VCSH.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/VCSH.US.md) - [SPIB.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/SPIB.US.md) - [SCHI.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/SCHI.US.md) - [SCHZ.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/SCHZ.US.md) - [IEF.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/IEF.US.md) - [JABS.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/JABS.US.md) - [BND.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/BND.US.md) - [LQD.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/LQD.US.md) - [VCLT.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/VCLT.US.md) - [BINC.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/BINC.US.md) - [JPIE.US](https://longbridge.com/zh-HK/quote/JPIE.US.md) ## 相關資訊與研究 - [TS Lombard 拉響警報：債券拋售潮可能才剛開始 10 年期美債收益率或升至 6%](https://longbridge.com/zh-HK/news/287136442.md) - [國債收益率在特朗普暗示伊朗協議談判取得進展後下跌](https://longbridge.com/zh-HK/news/287111205.md) - [國債市場——失業數據意外向好，收益率小幅回落](https://longbridge.com/zh-HK/news/287227456.md) - [30 年期國債收益率正在將一個主要債券 ETF 推回到 2007 年的水平：今日圖表](https://longbridge.com/zh-HK/news/287198330.md) - [別隻盯着絕對高度！高盛：美債收益率變動速度也是美股 “殺手”](https://longbridge.com/zh-HK/news/287059666.md)