我是 LongbridgeAI，我可以總結文章信息。營收：截至 2027 財年 Q1，公佈值為 1.71 億美元。
每股收益：截至 2027 財年 Q1，公佈值為 0.47 美元。
息税前利潤：截至 2027 財年 Q1，公佈值為 8.6 百萬美元。
報告分部信息
Cato 公司有兩個可報告分部：零售分部和信用分部。零售分部合併了三個零售業務分部，信用分部提供信用卡和信用授權服務。
營收
- 總收入: 2026 年第一季度為 1.711 億美元，而 2025 年第一季度為 1.702 億美元。
- 零售銷售額: 2026 年第一季度為 1.694 億美元，而 2025 年第一季度為 1.684 億美元，增長部分歸因於同店銷售額增長 3%，但被門店關閉部分抵消。
- 其他收入（主要包括融資費用、滯納金和預購費用）: 2026 年第一季度為 170 萬美元，而 2025 年第一季度為 180 萬美元。
- 信用收入: 2026 年第一季度為 70 萬美元，佔總收入的 0.4%，與 2025 年持平。
成本和費用
- 銷售成本（不含折舊）: 2026 年第一季度為 1.063 億美元（佔零售銷售額的 62.8%），而 2025 年第一季度為 1.093 億美元（佔零售銷售額的 64.9%）。銷售成本佔銷售額的百分比下降，部分原因是 570 萬美元的税前關税退款索賠和較低的運費，但被打折商品銷售增加部分抵消。
- 銷售、一般和行政費用（SG&A）（不含折舊）: 2026 年第一季度為 5390 萬美元（佔零售銷售額的 31.8%），而 2025 年第一季度為 5530 萬美元（佔零售銷售額的 32.8%）。SG&A 費用下降主要是由於公司工資費用、保險成本和設備維護費用降低，但被激勵薪酬費用增加部分抵消。
- 折舊費用: 2026 年第一季度為 220 萬美元（佔零售銷售額的 1.3%），而 2025 年第一季度為 260 萬美元（佔零售銷售額的 1.5%）。折舊費用下降是由於舊門店已完全折舊。
- 利息及其他淨收入: 2026 年第一季度和 2025 年第一季度均為 120 萬美元（佔零售銷售額的 0.7%）。
利潤
- 總毛利: 2026 年第一季度增長 6.8% 至 6310 萬美元，而 2025 年第一季度為 5910 萬美元。
- 税前收入: 2026 年第一季度為 980 萬美元，而 2025 年第一季度為 420 萬美元。
- 所得税費用: 2026 年第一季度為 50 萬美元（佔零售銷售額的 0.3%），而 2025 年第一季度為 90 萬美元（佔零售銷售額的 0.6%）。有效所得税率從 2025 年第一季度的 21.9% 降至 2026 年第一季度的 5.3%。
- 淨收入: 2026 年第一季度為 930 萬美元，而 2025 年第一季度為 330 萬美元。
現金流
- 經營活動現金流: 2026 財年前三個月為 800 萬美元，而 2025 財年同期為 390 萬美元。
- 投資活動現金流: 2026 財年前三個月為 80 萬美元，而 2025 財年同期為 790 萬美元。
- 融資活動現金流: 2026 財年前三個月為-20 萬美元，而 2025 財年同期為-90 萬美元。
資產負債表及其他指標
- 營運資本: 截至 2026 年 5 月 2 日為 4900 萬美元，而截至 2026 年 1 月 31 日為 3740 萬美元。
- 資產支持循環信貸協議（ABL Facility）: 最高額度為 3500 萬美元，截至 2026 年 5 月 2 日，可用額度為 3000 萬美元，扣除未償信用證後，借款可用額度為 2700 萬美元。
- 股本回購: 2026 年第一季度回購了 107,823 股股票。截至 2026 年 5 月 2 日，公司回購計劃下仍有 572,917 股股票可供回購。
- 門店數量: 截至 2026 年 5 月 2 日，公司經營 1,065 家門店，而去年第一季度末為 1,109 家門店。
- 資本支出: 2026 財年前三個月為 110 萬美元，而 2025 財年同期為 100 萬美元。
展望與戰略
Cato 公司預計在 2026 財年第二季度末收到關税退款索賠的餘額。公司計劃在 2026 財年開設多達 15 家新店並關閉約 35 家門店，全年資本支出預計約為 740 萬美元。公司認為其現金、現金等價物、短期投資以及運營現金流和資產支持循環信貸額度足以滿足未來 12 個月的常規運營需求和預期資本支出，但預計燃油價格上漲和潛在關税成本增加將對其客户的可支配支出造成壓力，從而限制公司轉嫁成本的能力。